💬 Halliburton: дешевые акции с сильным потенциалом роста

Halliburton: дешевые акции с сильным потенциалом роста

Основная мысль

Акции Halliburton Company (HAL) выросли более чем на 23% в этом году, чему способствовал сильный попутный ветер на рынках нефти и газа.

Акции Halliburton резко упали по сравнению с июньским пиком после падения цен на ископаемое топливо, но ожидается, что такие факторы, как рост цен на нефть и газ и растущий спрос, будут действовать в течение года и помогут акциям восстановиться.

Так что я настроен оптимистично в отношении Halliburton, поскольку ее акции выглядят дешево, учитывая ее прибыльные операции на фоне радужных перспектив для международных рынков нефти и газа.

Перспективы рынков ископаемого топлива Rosy: ожидается более высокий спрос

Сохраняющиеся геополитические проблемы будут и впредь способствовать росту цен на нефть и газ, подпитывая интерес нефтегазовой отрасли, занимающейся бурением и разведкой, к ускорению операций для удовлетворения растущих глобальных потребностей в энергии.

Компания Halliburton имеет хорошие возможности для того, чтобы воспользоваться вышеизложенным, поскольку она выгодно предоставляет оборудование и услуги, необходимые разведчикам и горнякам нефти и газа, чтобы помочь многим странам решить свои энергетические проблемы, вызванные следующими обстоятельствами.

Эскалация конфликта между Украиной и Россией, начавшаяся 24 февраля, привела к политическим решениям и вызвала технические проблемы на газопроводе «Северный поток», влияющие на источники поставок российского газа. В результате Европа теперь должна получать дополнительный газ за пределами России, в том числе поставки из США в виде ликвидных запасов.

Кроме того, спрос на нефть и газ стимулируется увеличением авиаперевозок в связи с сезоном отпусков, возобновлением промышленной деятельности Китая после ограничений, введенных из-за COVID-19, и необходимостью для стран запасаться достаточным количеством сырья на зиму. время года.

Компания Halliburton, основанная более века назад, является поставщиком оборудования и услуг для нефтегазовой отрасли, одной из крупнейших в мире.

Q1 2022: Отличные показатели благодаря прибыльным операциям

Благодаря конкурентоспособному положению Halliburton на североамериканском и зарубежных рынках, которое полностью компенсировало погодные условия и сбои в цепочке поставок, компания показала отличные результаты во всех сегментах.

Halliburton сообщила, что выручка в первом квартале 2022 года составила 4,3 миллиарда долларов, что на 23% больше, чем в прошлом году, а операционная прибыль составила 511 миллионов долларов, что на 38% больше, чем в прошлом году. Поскольку операционная прибыль превысила продажи, маржа также улучшилась.

Выручка превысила средний прогноз аналитиков на 80 миллионов долларов, а ориентировочная прибыль на акцию (EPS) в размере 0,35 доллара (по сравнению с 0,19 доллара в квартале прошлого года) превзошла медианную оценку аналитиков на 0,01 доллара.

Компания ожидает сильных попутных ветров на международных рынках до конца 2022 года, что должно поддержать ожидания прибыльного роста, обеспечивая при этом сильный свободный денежный поток и доходность выше среднего по отрасли.

В результате ожидается дальнейшее увеличение дивидендов акционерам после роста на 166,7% в годовом исчислении до 0,12 доллара США на обыкновенную акцию, которая была выпущена 22 июня 2022 года. Дивидендная доходность 1,18% по сравнению с доходностью S&P 500 1,67%.

Компания последовательно увеличивала дивиденды в течение 32 лет.

Бухгалтерский баланс выглядит солидно

Баланс Halliburton выглядит солидно и составляет 2,2 миллиарда долларов наличными и их эквивалентами, несмотря на то, что общая задолженность компании составляет 9,6 миллиарда долларов.

Это несоответствие не влияет на акционеров, поскольку компания работает в капиталоемкой отрасли, поэтому наличие такой высокой доли заемных средств является нормальным явлением.

Коэффициент покрытия процентов на уровне 4,23, который измеряет степень устойчивости долга с точки зрения способности выплачивать причитающиеся проценты, значительно превышает допустимый минимальный предел в 1,5.

Кроме того, Z-Score Альтмана 2,95 указывает на серую зону, означающую, что компания находится в каком-то финансовом стрессе, но не находится под угрозой банкротства.

Коэффициент измеряет вероятность того, что компания больше не сможет продолжать свою деятельность и будет вынуждена навсегда закрыться из-за банкротства. Вместо этого коэффициент ниже 1,79 указывает на проблемные участки и высокий риск банкротства. Коэффициент выше 3 указывает на безопасную зону и отсутствие риска банкротства.

Для отношения долга к EBITDA, которое измеряет способность компании погасить свой долг, значение 3,47 означает, что Halliburton потребуется примерно 3,5 года, чтобы погасить весь долг за счет EBITDA. Этот промежуток времени считается приемлемым, поскольку соотношение в идеале должно быть меньше 4.

Коэффициент рассчитывается как общий долг в размере 9,6 млрд долларов США (по состоянию на 31 марта 2022 г.), разделенный на годовой показатель EBITDA (по состоянию на 31 марта 2022 г.) в размере 2,76 млрд долларов США.

Этот уровень финансового рычага со временем улучшится благодаря благоприятным ценам на нефть и газ и прогнозируемому более высокому спросу на эти товары. Потенциально это может стать мощным катализатором роста цен на акции.

Взгляд Уолл-стрит

За последние три месяца четырнадцать аналитиков с Уолл-стрит опубликовали 12-месячную целевую цену для HAL. Акции имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на тринадцати покупках и одном удержании.

Средняя целевая цена компании Halliburton составляет 44,47 доллара США, что предполагает потенциал роста на 50,95%.

Оценка – отличный шанс на сделку

Согласно приведенной ниже статистике, после резкого падения примерно на 33% по сравнению с историческим максимумом в $42,97 8 июня акции в настоящее время дешевле, чем несколько недель назад.

Цена акций в настоящее время торгуется на 6-7% ниже средней точки (30,905 долларов) 52-недельного диапазона от 17,82 до 43,99 долларов.

По сравнению с 50-дневной скользящей средней в 35,04 доллара, цена этой акции снизилась примерно на 17,7%, хотя она все еще ниже по сравнению с 200-дневной скользящей средней в 30,87 доллара, но с меньшей разницей примерно в 6,5%.

Кроме того, форвардный (fwd) коэффициент PE, равный 15,38, рассчитанный путем деления цены закрытия в понедельник на расчетную прибыль на акцию (EPS) за весь 2022 год в размере 1,89 доллара США, предполагает, что эти акции торгуются дешево.

Идеальная цена за хороший передний привод. Коэффициент P/E — это любое значение ниже среднего по рынку, которое в настоящее время находится в диапазоне от 20 до 25.

Это, в сочетании с благоприятным прогнозом цен на нефть и газ, увеличивает вероятность того, что форвардный коэффициент P/E подтвердит нашу правоту при возможности заключить выгодную сделку по покупке компании Halliburton сегодня.

С технической точки зрения кажется, что есть много возможностей для сильного потенциала роста в будущем, поскольку 14-дневный индикатор относительной силы (RSI) Halliburton Co, равный 38,68 (на момент написания), говорит о том, что акции не перекуплены.

Индикатор колеблется между 30 и 70. Значение около 30 означает, что акции перепроданы, а значение 70 означает, что акции приблизились к уровню перекупленности.

Вывод – дешево с сильным потенциалом роста

Компания Halliburton готова к росту, поскольку ее деятельность остается прибыльной на фоне благоприятных условий для добычи ископаемого топлива.

Эти факторы делают эти акции дешевыми и достойными покупки.