💬 Рынки Предстоящая неделя: индекс Доу-Джонса, доллар США, евро, японская иена, сырая нефть, инфляция, ЕЦБ, Банк Японии.

Рынки Предстоящая неделя: индекс Доу-Джонса, доллар США, евро, японская иена, сырая нефть, инфляция, ЕЦБ, Банк Японии.

На прошлой неделе мировые финансовые рынки оказались под давлением, поскольку опасения по поводу рецессии пронизывали настроения участников рынка, оказывая влияние на фондовые индексы, сырьевые товары и валюты, чувствительные к риску. Внимательно отслеживаемый спред доходности 10-летних/2-летних — так называемый предсказатель рецессии — глубже погрузился в инверсию. Это говорит о снижении уверенности в способности ФРС организовать «мягкую посадку».

В последнее время ожидания экономического роста значительно смягчились. Данные по ВВП Китая за второй квартал стали последним признаком того, что препятствия для глобального роста усиливаются. Индекс потребительских цен США (CPI) за июнь зафиксировал самый высокий показатель за более чем 40 лет. Рынки начали оценивать возможность повышения ФРС на целый процентный пункт в конце этого месяца. Эти ставки были сокращены ближе к выходным после того, как несколько представителей ФРС умерили ожидания.

Отчет Мичиганского университета показал, что долгосрочные инфляционные ожидания потребителей в США снизились в начале июля. Это, наряду с сильным отчетом о розничных продажах в США, позволило акциям завершить неделю на высокой ноте: Dow Jones прибавил 2,15% в пятницу, почти компенсировав недельное падение. Цены на золото продолжали снижаться в выходные дни, несмотря на некоторое ослабление доллара США. Цены на нефть марки Brent и нефть марки WTI упали более чем на 5% на фоне опасений роста. Большое увеличение запасов бензина, о котором сообщило EIA, привело к снижению ожиданий спроса. Связанный с нефтью канадский доллар упал. Уровень инфляции в Канаде за июнь снизился на этой неделе.

Индекс доллара США (DXY) достиг самого высокого уровня с сентября 2002 года. Японская иена упала почти на 2% по отношению к доллару США, сохранив свою позицию наихудшей основной валюты в 2022 году. Ожидается, что Банк Японии сохранит слабая политика на месте, когда он заседает в четверг, хотя мы можем увидеть изменения в прогнозах инфляции и роста. Политики выразили обеспокоенность по поводу слабости иены, и некоторые считают, что уровень 140 может спровоцировать интервенцию, но в любом случае это вряд ли произойдет до заседания Банка Японии. Уровень инфляции в Японии в июне также должен выйти за пределы допустимого.

Евро был еще одним значительным снижением по отношению к доллару США, при этом пара EUR/USD ненадолго нарушила паритет. Ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) начнет свой цикл повышения ставок с повышения на 25 базисных пунктов в четверг. Уровень инфляции в Европе значительно превышает целевой показатель ЕЦБ, а в конце этого года ожидается рост цен на энергоносители. Рынки рассчитывают на повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов к сентябрьскому заседанию ЕЦБ, хотя многие считают, что они уже значительно отстают от кривой борьбы с инфляцией.

Цены на пшеницу рухнули, упав более чем на 12% до самого низкого уровня торгов с февраля. Сообщается, что Украина и Россия близки к подписанию соглашения, которое позволит возобновить экспорт зерна. Цены на пшеницу выросли более чем на 40% с февраля по июнь после того, как российские войска заблокировали черноморские порты Украины. Тем не менее, сделка еще не заключена, и нестабильная политическая напряженность может привести к дискуссиям.

В других странах данные по инфляции в Новой Зеландии за второй квартал откроют экономический список недели. Аналитики прогнозируют рост инфляции во втором квартале до 7,1% с 6,9% в годовом исчислении. Ожидаются данные по рынку труда и инфляции в Соединенном Королевстве. GBP/USD торгуется вблизи минимумов 2020 года. Данные CFTC показали, что длинные позиции в долларах США выросли.

ДИНАМИКА ДОЛЛАРА США ПРОТИВ. ВАЛЮТА И ЗОЛОТО

Фундаментальные прогнозы:

Евро (EUR/USD) прогноз – ЕЦБ пора браться за крапиву

Евро предстоит неделя, полная событий с высоким риском, и единая валюта ожидает от ЕЦБ стабильности и рекомендаций в четверг. Ожидайте дальнейшей волатильности EUR/USD.

Еженедельный прогноз канадского доллара: CAD по воле сырой нефти и безудержного роста доллара США

У канадского доллара впереди большая неделя, поскольку инфляция в Канаде, ястребиная политика ФРС и низкие цены на сырую нефть диктуют поведение цены USD/CAD.

Прогноз фунта стерлингов (GBP) на неделю: гонка PM разгорается как раз к жаре

Данные по инфляции и занятости в Великобритании на следующей неделе последуют из телевизионных дебатов премьер-министра на выходных.

Биткойн (BTC/USD) сохраняет устойчивость после еще одной большой недели для доллара США

Биткойн, Эфириум и их альтернативные монеты восстановились, несмотря на шокирующую публикацию CPI в США, которая еще больше ухудшила настроения. BTC/USD остается выше 20 000 долларов, несмотря на фундаментальные риски.

Отскок курса AUD/USD подвержен предустановленному курсу политики RBA

Протоколы Резервного банка Австралии (РБА) могут мало повлиять на AUD/USD, поскольку центральный банк, похоже, следует заданному курсу по нормализации денежно-кредитной политики.

Еженедельный прогноз фондового рынка: S&P 500 и DAX 40

Потоки российского газа, инструмент ЕЦБ по борьбе с фрагментацией и итальянская политика в центре внимания

Прогноз японской иены: сохранит ли «голубиный» Банк Японии рост USD/JPY? ИПЦ тоже в фокусе

Японская иена уязвима для внешних сил, поскольку Банк Японии все еще, как ожидается, останется одним из немногих центральных банков, остающихся голубиными. Все ли ясно, что USD/JPY продолжит рост?

Технические прогнозы:

Прогнозы S&P 500, Nasdaq, Dow Jones на неделю вперед

Акции держат июльский диапазон, но могут быть готовы к дальнейшему восстановлению в рамках годового нисходящего тренда. Уровни, имеющие значение на технических графиках S&P 500, Nasdaq и Dow.

Прогноз цен на золото: золото превратится или сгорит, когда медведи поднимутся до 1700

Цены на золото упали на 10% при распродажах в течение пяти недель подряд. Внизу скрываются двухлетние минимумы, есть ли надежда на быков по XAU?

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.