💬 Евро (EUR/USD) прогноз – ЕЦБ пора браться за крапиву

Евро (EUR/USD) прогноз – ЕЦБ пора браться за крапиву

Цена EUR/USD, график и анализ

Европейский центральный банк (ЕЦБ) на этой неделе начнет повышать процентные ставки, чтобы остановить безудержную инфляцию, и предоставит рынку дополнительную информацию о своем антифрагментационном механизме, чтобы подавить любые вспышки на рынке облигаций. ЕЦБ отстает от большинства других центральных банков в ужесточении денежно-кредитной политики, что видно по слабости единой валюты на валютном рынке.

Ожидается, что ЕЦБ повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов в четверг, что станет первым повышением с апреля 2011 года, снизив депозитную ставку с -0,50% до -0,25%. Депозитная ставка находится на отрицательной территории с июня 2014 года. Хотя центральный банк хорошо сигнализировал о повышении на следующей неделе, финансовые рынки хотят большего и в настоящее время оценивают повышение ставок примерно на 35 базисных пунктов. Учитывая, что годовая инфляция в еврозоне в настоящее время составляет 8,6%, может потребоваться большее, чем ожидалось, повышение.

ЕЦБ также предоставит более подробную информацию о своем механизме предотвращения фрагментации, инструменте, который будет использоваться для предотвращения слишком быстрого роста доходности облигаций еврозоны. Ожидается, что этот механизм будет неограниченным — в целях предотвращения линчевателей облигаций — и будет иметь гибкую структуру, позволяющую центральному банку вмешиваться и покупать облигации, когда он сочтет это необходимым. Доходность итальянских облигаций резко выросла за последние месяцы, расширив спред доходности по сопоставимым немецким облигациям, и ЕЦБ захочет держать под контролем стоимость итальянских займов, чтобы стимулировать экономический рост. Этот новый механизм может попытаться стерилизовать интервенции путем продажи низкодоходных/высококачественных облигаций Германии и Австрии, например, для покупки облигаций стран с высоким уровнем долга, например Италии.

И Италия находится в заголовках по другой причине в тот момент, когда премьер-министр Марио Драги подал в отставку президенту в четверг. Президент Италии Серджо Маттарелла отклонил отставку своего премьер-министра и попросил его продолжить обсуждение в Сенате. Премьер-министр Драги подал в отставку после того, как партия 5 звезд, его крупнейший партнер по коалиции, отказалась от своей поддержки в отношении нового пакета помощи для повышения прожиточного минимума. Если премьер-министр Драги уйдет, доходность итальянских облигаций вырастет из-за повышенной политической неопределенности, в то самое время, когда ЕЦБ пытается смягчить более высокие затраты по займам.

Энергетический кризис в Европе может усилиться на следующей неделе, если Россия откажется вновь открыть газопровод «Северный поток — 1», который был закрыт в понедельник на недельный ремонт. «Северный поток-1» — это магистральный газопровод между Россией и Германией, и любая задержка с открытием газопровода усугубит энергетический кризис, охвативший сейчас Европу.

Все экономические новости и события, влияющие на рынок, смотрите в календаре DailyFX.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

На этой неделе пара EUR/USD, наконец, торговалась по паритету после того, как ранее в этом месяце она пробила важный уровень поддержки. Распродажа в паре была постоянной, и при незначительной технической поддержке пара EUR/USD может упасть и остаться ниже 1.000 в ближайшие дни и недели.

Ежемесячный график EUR/USD 15 июля 2022 г.

Данные розничных трейдеров показывают, что 71,46% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение трейдеров, занимающих длинные и короткие позиции, составляет 2,50 к 1. чистых коротких позиций трейдеров на 14,48% выше, чем вчера, и на 25,37% выше, чем на прошлой неделе.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, предполагает, что цены на EUR/USD могут продолжать падать. Тем не менее, трейдеры имеют меньше чистых длинных позиций, чем вчера, и по сравнению с прошлой неделей. Недавние изменения в настроениях предупреждают, что текущая ценовая тенденция EUR/USD может вскоре развернуться вверх, несмотря на тот факт, что трейдеры продолжают открывать длинные позиции.

Каков ваш взгляд на ЕВРО – бычий или медвежий?? Вы можете сообщить нам об этом через форму в конце статьи или связаться с автором через Twitter @nickcawley1.