💬 Какие акции кибербезопасности готовы принести более высокую прибыль?

Какие акции кибербезопасности готовы принести более высокую прибыль?

Основная мысль

Ожидается, что надвигающаяся рецессия повлияет на бюджеты расходов организаций на ИТ. При этом ожидается, что расходы на решения в области кибербезопасности будут более устойчивыми, учитывая рост числа кибератак на фоне роста цифровизации и продолжающейся российско-украинской войны. В то время как акции кибербезопасности с начала года снижаются из-за более широкой распродажи на рынке, аналитики Уолл-стрит по-прежнему настроены оптимистично в отношении этого сектора. На этом фоне мы использовали инструмент сравнения акций, чтобы сравнить Zscaler, Fortinet и CyberArk, чтобы выбрать акции, которые могут принести более высокую прибыль.

Zscaler (NASDAQ: ZS)

Zscaler — компания, специализирующаяся на облачной кибербезопасности, занимающая доминирующее положение в сфере нулевого доверия. В конце мая компания объявила лучшие на рынке результаты за третий финансовый квартал (закончившийся 30 апреля 2022 г.) и надежные прогнозы. Выручка Zscaler в третьем финансовом квартале увеличилась на 63% до 287 миллионов долларов, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 13% до 0,17 доллара.

Zscaler продолжает фокусироваться на захвате бизнеса крупных предприятий. По данным компании, 40% компаний из списка Fortune 500 и 30% компаний из списка Global 2000 полагаются на ее продукты для обеспечения своей цифровой трансформации. В конце третьего финансового квартала у Zscaler было 288 клиентов с годовым регулярным доходом (ARR) более 1 миллиона долларов, что отражает рост на 77% по сравнению с прошлым годом.

После ежегодной пользовательской конференции Zscaler Zenith Live в июне аналитик Stifel Адам Борг заявил, что анонсы продуктов компании в первый день мероприятия были сосредоточены на расширении Zscaler Cloud Protection (ZCP). Аналитик отметил, что, хотя сегодня ZCP вносит небольшой вклад, со временем он представляет собой растущую возможность дополнительных/перекрестных продаж.

Борг заявил: «На брифинге для инвесторов Zscaler повторил свой оптимистичный макрокомментарий, в том числе о том, что он не видит никаких макроэкономических препятствий и продолжает активно инвестировать в бизнес, а также имеет ряд рычагов, которые можно использовать в зависимости от меняющихся макроэкономических условий».

В целом, Borg продолжает рассматривать Zscaler как «лучший в своем классе актив», имеющий ряд факторов, которые помогут поддерживать рост более чем на 30% в ближайшие годы. В соответствии со своим оптимизмом Борг подтвердил рекомендацию «Покупать» акции Zscaler с целевой ценой в 200 долларов.

В целом, у Street есть консенсус-рейтинг «Строгая покупка» по акциям Zscaler, подкрепленный 21 покупкой и двумя вариантами «Держать». Средняя целевая цена Zscaler на уровне 207,87 доллара предполагает потенциал роста на 42,32% по сравнению с текущими уровнями.

Фортинет (NASDAQ:FTNT)

Fortinet предлагает кибербезопасность и сетевые решения для организаций. Результаты компании за первый квартал и оптимистичный прогноз отражают высокий спрос на ее продукцию. Выручка выросла на 34,4% и составила почти 955 миллионов долларов. Кроме того, скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 16% до 0,94 доллара.

Портфель заказов Fortinet увеличился на 116,4 млн долларов в первом квартале до 278,3 млн долларов, что отражает улучшение видимости до конца года. В целом цель Fortinet состоит в том, чтобы к 2025 году обеспечить 8 миллиардов долларов дохода и 10 миллиардов долларов счетов.

Недавно аналитик Wedbush Дэниел Айвз добавил Fortinet и Check Point Software (CHKP) в список лучших идей фирмы. Айвс сохранил рекомендацию «Покупать» на Fortinet с целевой ценой в 76 долларов. Аналитик с оптимизмом смотрит на способность компании реализовать свое долгосрочное видение дальнейшего расширения рынка.

Айвз отметил, что Fortinet извлекает выгоду из сильных попутных ветров и собственной технологии ASIC (специализированных интегральных схем) с ее способностью объединять предложения безопасности SD-WAN (программно-определяемая глобальная сеть) и OT (операционные технологии) с продуктами сетевой безопасности. .

В целом, Fortinet получает консенсус-рейтинг Strong Buy, подкрепленный 16 покупками и пятью удержаниями. Средняя целевая цена Fortinet в размере $72,09 предполагает потенциал роста на 25,07% по сравнению с текущими уровнями.

Программное обеспечение CyberArk (NASDAQ: CYBR)

CyberArk — ведущий поставщик решений для защиты личных данных, в основе которых лежит управление привилегированным доступом (PAM). Выручка компании в первом квартале выросла на 13% до $127,6 млн, но не оправдала ожиданий аналитиков. Тем не менее, скорректированный убыток на акцию в размере 0,30 доллара США оказался лучше оценок аналитиков.

Кроме того, CyberArk повысила свой годовой прогноз роста ARR до 36–38 % по сравнению с предыдущим прогнозом в диапазоне 35–36 %, что отражает сильную динамику ее бизнеса.

Аналитик Morgan Stanley Хамза Фоддервала считает, что CyberArk входит в число компаний, занимающихся кибербезопасностью, которые намерены показывать «благоприятные» квартальные результаты из-за высокого спроса на их программное обеспечение PAM. Фоддервала подчеркнул, что растущее внедрение программного обеспечения как услуги и увеличение расходов клиентов «также сделали предложения CyberArk (CYBR) более доступными и простыми в развертывании».

Поскольку CyberArk завершает переход к предложениям на основе подписки, Фоддервала ожидает, что руководство повысит свой годовой прогноз по выручке и продемонстрирует большую силу в 2023 году. В целом, Фоддервала сохранил рекомендацию «Покупать» акции CyberArk, основываясь на своем оптимистичном прогнозе.

На CyberArk получает консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 12 оценок Buy и одного рейтинга Hold. Средняя целевая цена CyberArk в $171,50 предполагает потенциал роста на 36,53% по сравнению с текущими уровнями.

Вывод

Несмотря на сложные макроэкономические условия, аналитики с Уолл-стрит оптимистично настроены в отношении акций компаний, занимающихся кибербезопасностью, поскольку они ожидают, что они выиграют от сохраняющегося спроса на их продукты на фоне роста числа кибератак. Судя по потенциалу роста по сравнению с текущими уровнями, Zscaler кажется лучшим выбором, чем Fortinet и CyberArk.