🎙 Отчет Ericsson о доходах показывает снижение на 9,7%, но есть потенциал роста

Отчет Ericsson о доходах показывает снижение на 9,7%, но есть потенциал роста

Основная мысль

Это должен быть золотой век для производителей сетевых технологий, таких как Ericsson (ERIC). По мере того, как 5G начинает набирать обороты и потенциально предлагает конец цифровому разрыву, а мир пост-смартфонов начинает обретать форму, возможностей предостаточно.

Тем не менее, в недавнем отчете Ericsson о прибылях и убытках говорится, что компания, возможно, осталась позади, поскольку сегодня она упала более чем на 9%.

Компания сообщила о прибыли в размере 0,14 доллара на акцию, что не соответствует прогнозам, требующим 0,18 доллара на акцию. Выручка компании в размере $6,36 млрд также не оправдала ожиданий.

Причины промахов были достаточно распространены; Сочетание проблем с цепочкой поставок и растущей инфляции привело к резкому росту расходов компании, что привело к сокращению как прибыли, так и выручки.

Несмотря на падение акций, сейчас я настроен оптимистично в отношении Ericsson. Здесь есть несколько отличных возможностей, и с очень привлекательной ценой для входа у компании есть немалый потенциал роста.

Это был год очень взлетов и падений для Ericsson, но в довольно узком диапазоне. На этот раз в прошлом году цены на акции компании преодолели отметку в 13 долларов за акцию, но к концу 2021 года упали примерно до 10 долларов. упала ниже $7 за акцию.

Взгляд Уолл-стрит на Ericsson

Что касается Уолл-стрит, Ericsson имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Это основано только на одной покупке, назначенной за последние три месяца. Средняя целевая цена Ericsson в $15 предполагает потенциал роста на 121,6%.

Настроения инвесторов находятся на лезвии бритвы

Хотя последний отчет о прибылях и убытках не предвещал ничего хорошего, все еще есть много уверенности в том, что Ericsson может достичь. Фактически, Ericsson имеет Smart Score 7 из 10 на, самый высокий уровень "нейтрального".

Это делает несколько более вероятным, что компания превзойдет более широкий рынок. Это не полное «превосхождение», но очень близко.

Участие хедж-фондов довольно хорошо демонстрирует доверие рынка к Ericsson, основываясь на результатах 13-F Tracker от. В прошлом квартале хедж-фонды добавили в свои портфели в общей сложности 10,4 миллиона акций.

Это фактически ломает нисходящий тренд, который тянется почти два года назад. Хедж-фонды не владели таким большим количеством акций Ericsson с марта 2021 года. Это говорит о растущей уверенности в способности Ericsson добиться успеха на рынке.

Однако инсайдерская торговля представляет собой нечто иное. В настоящее время нет доступных данных об уровнях инсайдерской торговли в Ericsson.

Что касается розничных инвесторов, владеющих портфелями на, то они все чаще уходят из компании. За последние семь дней количество портфелей, владеющих акциями Ericsson, сократилось на 0,7%. За последние 30 дней этот показатель также снизился на 0,7%.

Наконец, есть вопрос о дивидендной истории Ericsson. Это, мягко говоря, нерегулярно, но ему удалось справиться с худшими последствиями пандемии. Как ни странно, начиная с 2020 года компания перешла от годовых дивидендов к выплате раз в два года. Хотя с годами сумма сокращалась, многочисленные выплаты, вероятно, делают ее немного более привлекательной для доходных инвесторов.

Появляется более крупный генеральный план

Эрикссон уже много лет является тихим лидером в области систем связи. Взглянув на кое-что из того, что у него появилось, стоит задуматься.

Около двух недель назад, например, компания представила обновленную информацию о запланированном приобретении компании Vonage (VG), лидера в области услуг передачи голоса по Интернет-протоколу (VoIP).

Пока вроде все идет гладко. Предложение «сняло все другие необходимые требования к разрешению иностранных и американских регулирующих органов». Сделка должна быть закрыта к концу этого месяца, если все пойдет по плану.

Такой шаг даст Ericsson доступ к сквозному варианту мобильной телефонии; он будет работать над средствами связи — подключением 5G — и над голосовой платформой, необходимой для его работы.

Между тем, система Radio Dot от Ericsson работает над улучшением доступа к беспроводной связи 5G в помещении. Беспроводное соединение внутри помещений всегда было затруднено, особенно в некоторых зданиях, которые сильно зависят от стали и бетона. Это также большая помощь с точки зрения предоставления услуги VoIP в этих зданиях; в конце концов, вы не можете отправлять голос по интернет-протоколу без доступа в Интернет.

Наконец, Ericsson также работает с Digital Nasional Berhad в Малайзии над передачей голосового трафика через национальную сеть 5G. Названный Voice over New Radio (VoNR), он похож на VoIP, за исключением того, что работает в сетях 5G.

Соедините эти три пункта, и начнет вырисовываться более крупный генеральный план. Создается впечатление, что Ericsson быстро работает над тем, чтобы стать новой крупной силой в предоставлении голосовых услуг.

Эрикссон, предлагающий услуги голосовой связи, является отличным дополнением к ее работе в сфере услуг 5G. Ericsson не только приложит руку к растущему рынку 5G, но и сможет предлагать услуги на 5G. Эта комбинация позволяет компании получать прибыль. Это, в свою очередь, безусловно, улучшит показатели прибыли независимо от проблем с цепочкой поставок.

Эрикссон может быть не первым, о чем думают люди, когда думают о мобильной связи. Тем не менее, они, вероятно, должны думать об этом намного больше, чем они.

Вывод – низкая цена, генеральный план, устойчивость к рецессии

Сочетание низкой цены Ericsson и потенциально очень крупного генерального плана говорит о том, что есть много причин купить Ericsson прямо сейчас. Это главная причина, по которой я настроен оптимистично в отношении компании.

Добавьте к этому растущую поддержку хедж-фондов, и это только улучшит ситуацию. Макроэкономические условия также не сильно повредят компании.

Интернет-услуги - одна из последних вещей, которые исчезают в рецессионной экономике. Людям нужно подключение к Интернету для поиска работы и дешевых развлечений. Поскольку он служит нескольким полезным целям, он имеет тенденцию оставаться.

Поскольку Эрикссон активно работает над технологией, которая, наконец, может сделать высокоскоростной доступ в Интернет по-настоящему повсеместным, даже в сельской местности, где мало домохозяйств, это может стать тем, что действительно делает компанию большой.