🎙 По мнению Рэя Далио сейчас эти 10 американских дешёвых акций лучшие для покупки и вот почему

По мнению Рэя Далио сейчас эти 10 американских дешёвых акций лучшие для покупки и вот почему

В этой статье мы представляем список 10 лучших дешевых акций, которые можно купить сейчас, по мнению Рэя Далио.

Рэй Далио - основатель, сопредседатель и содиректор по инвестициям Bridgewater Associates, крупнейшего хедж-фонда в мире с активами под управлением которого более 140 миллиардов долларов. По данным журнала Fortune Magazine, под его руководством на протяжении почти четырех десятилетий эта фирма стала пятой по значимости частной компанией в США.

Bridgewater Associates был одним из самых успешных хедж-фондов в мире, принося среднегодовую прибыль 10,4% с 1991 года. Однако фонд не избежал негативного воздействия COVID-19, поскольку его флагманский фонд Pure Alpha II потерял 18,6%.

Несмотря на удар пандемии, Далио с самого начала с оптимизмом смотрел в будущее, отмечая, что «мы сейчас переживаем чудесную революцию с точки зрения способности мыслить и использовать это в определенном смысле. Я бы сказал, что это самое ценное в будущем». Эта долгосрочная перспектива ранее выражалась в успешном восстановлении в трудные времена. Фонд понес убытки во время краха доткомов в 2000 году (22%) и финансового кризиса в 2008 году (20%), но сумел восстановить более 20% прибыли в период с 2002 по 2004 год и 45% и 25% прибыли в 2010 году. 2011 г. соответственно.

Если вы ищете лучшие дешевые акции для покупки, которыми воспользовались умные инвесторы, последние шаги Далио показывают некоторые четкие тенденции в этом направлении. Bridgewater Associates добавила несколько акций здравоохранения, которые могут извлечь выгоду из продолжающегося и все более наблюдаемого прогресса в медицине. Другие новые инвестиции были сделаны в гигантов пищевой промышленности и производителей товаров повседневного спроса, на спрос на которые положительно повлияла пандемия.

Чтобы купить лучшие дешевые акции прямо сейчас, мы изучили новые позиции Рэя Далио в его свежей документации 13F и определили 10 самых дешевых акций с коэффициентом P/E 20 или ниже среди этих самых больших позиций. Вы можете сказать: «Эй, коэффициент P/E, равный 20, - это не дешево», но по сравнению с скользящим коэффициентом P/E индекса S&P 500, равным 37, эти акции дешевы. Вот лучшие дешевые акции, которые можно купить прямо сейчас, по мнению миллиардера Далио:

10. Kroger Co. (NYSE: KR )

Начнем с The Kroger Co., американское предприятие розничной торговли, стоимость которого в настоящее время составляет 25 миллиардов долларов. Позиция Bridgewater в Kroger на конец сентября оценивалась в 10 миллионов долларов после значительного роста на 953% в третьем квартале. Совершенно очевидно, что Bridgewater хочет укрепить свою долю в компании, поскольку отрасли производства потребительских товаров показали хорошие результаты во время пандемии.

Kroger продемонстрировал признаки улучшения прибыльности во втором квартале, так как операционная прибыль составила 2,7% от общего объема продаж по сравнению с 2% в предыдущем году. Тем не менее, инвесторы из КР должны знать, что в последнее время наблюдается снижение общего настроения хедж-фондов в отношении акций. В конце сентября у 35 хедж-фондов, отслеживаемых Insider Monkey, была длинная позиция, что на -6 больше, чем в предыдущем квартале. Легендарный Уоррен Баффет не был согласен с толпой хедж-фондов и в третьем квартале увеличивал свои активы в KR.

9. Tyson Foods Inc. (NYSE: TSN )

Следующим в списке идет Tyson Foods Inc., крупнейший в мире производитель говядины, курицы и свинины. Доля Далио в TSN состоит из 177 887 акций, оцененных на 30 сентября в 10,6 миллиона долларов. Фонд был оптимистично настроен по отношению к акциям, увеличив свои позиции на 1239% в течение третьего квартала, вопреки общим медвежьим настроениям в отношении TSN. В конце июня акции составляли всего 37 портфелей хедж-фондов по сравнению с рекордно высоким показателем в 58 на конец 2019 года. Количество хедж-фондов с бычьими позициями в TSN продолжало снижаться в течение 3 квартала, упав до 36.

Снижение поддержки TSN неудивительно, поскольку крупные перерабатывающие предприятия практически не пострадали от воздействия COVID-19. Согласно их последнему отчету за 4 квартал, компания понесла связанные с COVID расходы на сумму 540 миллионов долларов в течение 2020 финансового года. Тем не менее, компания сохраняет оптимизм в отношении будущего, увеличив квартальные дивиденды примерно на 6% до 0,445 доллара на акцию (класс A) с третьего квартала. Текущий коэффициент P/E компании TSN составляет 12, а дивидендная доходность составляет 2,45%. В прошлом месяце он также начал опережать рынок. Мы полагаем, что в следующие 6-12 месяцев он продолжит бить индекс S&P 500, поскольку жизнь вернется в норму.

8. Компания Kellogg (NYSE: K )

Далио добавил 171 336 новых акций Kellogg Co. в свой портфель 13F в течение третьего квартала, установив позицию на сумму 11 миллионов долларов. Kellogg's - американская многонациональная компания по производству продуктов питания, известная своими зерновыми брендами. В течение года настроения хедж-фондов колебались. Количество длинных позиций по акциям за I квартал увеличилось на 23%. Например, Diamond Hill Capital в своем письме инвесторам за первый квартал 2020 года подчеркнула, что Kellogg и их причины инвестировать в акции:

«Мы открыли позицию в компании Kellogg Co., которая является мировым лидером в производстве зерновых как в развитых, так и в развивающихся странах, а также лидером по производству снеков со многими узнаваемыми брендами, такими как Poptarts, RxBar, Cheez-Its и Pringles».

Однако настроение изменилось во втором квартале, когда в конце июня позиции хедж-фондов сократились с 4 до 33 позиций. С начала года до настоящего времени доходность акций составляет около -4% (до 2 декабря) по сравнению с доходностью рынка в 14,5%. Тем не менее, инвесторы Kellogg высоко ценят стабильность и стабильность компании, так как в октябре ее совет директоров объявил квартальные дивиденды в размере 0,57 доллара на обыкновенную акцию (дивидендная доходность 3,6%). Скользящий коэффициент P / E Kellogg составляет всего 18. Как только инвесторы почувствуют себя более уверенными в пандемии и поймут, что покупать облигации бессмысленно, они будут вкладываться в относительно более дешевые дивидендные акции, такие как K.

7. Archer-Daniels-Midland Co. (NYSE: ADM )

286 909 акций Archer-Daniels-Midland Co. были добавлены в портфель Bridgewater 13F в течение 4 квартала на сумму 12,5 млн долларов. ADM - еще одна американская транснациональная компания в пищевой промышленности, в которой Далио занял новую позицию. В конце третьего квартала ADM входила в портфели 26 хедж-фондов, отслеживаемых Insider Monkey, что на 2 меньше, чем в предыдущем квартале.

Помимо Bridgewater, Diamond Hill Capital - еще один фонд, который видит потенциал в будущем росте ADM. Последний в настоящее время владеет крупнейшей долей в ADM, которая на конец 3 квартала составила 220,3 млн долларов. Diamond Hill Capital надеется на ADM с начала года, как они упомянули в своем письме инвесторам за первый квартал 2020 года:

«Производитель сельскохозяйственных товаров Archer-Daniels-Midland Co. показал хорошие результаты за квартал. Компания извлекла выгоду из возобновления налоговой льготы на биодизельное топливо, а также продолжила рост своего бизнеса в области питания. Компания в значительной степени связана с сельским хозяйством и основными продуктами питания и стремится хорошо работать во времена рыночных потрясений».

ADM имеет скользящее значение P / E 18 и дивидендную доходность 2,9%.

6. Бостонская научная корпорация (NYSE: BSX )

Мы продолжаем работу с Boston Scientific Corporation, еще одним новым дополнением к портфелю Bridgewater 13F, включающему 329 968 акций на сумму 12,6 миллиона долларов. Boston Scientific - производитель медицинских устройств, которые используются в интервенционной медицине. В целом настроения хедж-фондов в отношении BSX в последние месяцы были оптимистичными, так как количество ставок на конец 2 квартала составило 66, по сравнению с предыдущим рекордным максимумом в 59. В настоящее время этот показатель составляет 61, без учета пяти хеджей. средства обналичены.

По данным Yahoo Finance, коэффициент скользящей доходности акций составляет 13,11. Показатели акций довольно неутешительны, поскольку они вернули -2,7% в третьем квартале и уступили доходности рынка в 19,42%. С другой стороны, компания вкладывает значительные средства в НИОКР, что было подчеркнуто Artisan Mid Cap Fund в своем письме инвестором за первый квартал 2020 года. В сентябре 2020 года Boston Scientific Corp. объявила о расширенном соглашении об инвестициях и эксклюзивном приобретении с Farapulse, Inc., чья технология специализируется на различных видах кардиологического лечения. Вот что сказал Скотт Олсон, старший вице-президент и президент Rhythm Management, Boston Scientific:

«Наши расширенные инвестиции в эту технологию в сочетании с нашими недавними катетерами для криоабляции и контактного усилия с маркировкой CE с технологией местного импеданса подтверждают наше стремление предложить врачам инновационный и всеобъемлющий портфель электрофизиологических продуктов и услуг».

5. General Mills, Inc. (NYSE: GIS )

Мы начинаем наши 5 лучших дешевых акций, купленных Bridgewater Associates Рэя Далио у General Mills, Inc., американского производителя продуктов питания. Bridgewater увеличила свою долю в GIS на 1277%, ее текущая позиция оценивается в 18,7 млн ​​долларов. По состоянию на конец сентября в общей сложности 37 хедж-фондов сделали оптимистичные ставки на GIS.

С начала года до настоящего времени доходность акций составила около 19,5% (до 2 декабря) и в настоящее время оценивается в 36,8 млрд долларов. Компания выходит из пандемии более сильной и прибыльной. 23 сентября компания сообщила о сильных результатах за первый квартал 2021 года; чистая выручка увеличилась на 9% до 4,4 млрд долларов, операционная прибыль - на 29% до 854 млн долларов. Еще одна хорошая новость для инвесторов GIS - это увеличение квартальных дивидендов на 4% до 0,51 доллара на акцию. General Mills (NYSE: GIS) вместе со своей предшественницей гордится тем, что выплачивает дивиденды без перерыва в течение 122 лет.

4. CVS Health Corporation (NYSE: CVS )

333 804 - это количество акций, принадлежащих Bridgewater Associate в CVS Health Corporation на конец сентября, что дает фирме долю в компании на сумму 19,5 миллионов долларов. В общей сложности 65 хедж-фондов, отслеживаемых Insider Monkey, держали длинные позиции по акциям, что на 8% меньше, чем кварталом ранее.

По данным Yahoo Finance, акции торгуются с коэффициентом скользящего PE 11,51 и оцениваются в 91,14 миллиарда долларов. В третьем квартале компания увеличила выручку по сравнению с аналогичным периодом прошлого года примерно на 3,5%. Miller Value Partners обновила свои позиции в акциях в третьем квартале. Вот что они сказали о CVS в своем письме инвесторам за третий квартал 2020 года:

«CVS - это имя, которым мы владели ранее, но вышли из-под удара COVID, чтобы направить средства на имена, предлагающие более значительный потенциал восстановления в ближайшем будущем. CVS отстала в последующем восстановлении, но мы по-прежнему считаем, что это недооцененная структура бизнеса. Если вы цените изделия, медицинскую страховую компанию, управляющего льготами в аптеке и розничную аптеку, вы получите стоимость примерно на 50% больше, чем текущая цена акций. Мы думаем, что его стратегия вертикальной интеграции, направленная на снижение стоимости здравоохранения через «Центры здоровья», предлагает вам бесплатный вариант по текущим ценам. Мы использовали долгосрочные опционы колл, которые, по нашему мнению, обеспечивали высокую доходность с учетом риска».

3. Kimberly Clark Corporation (NYSE: KMB )

Kimberly Clark Corporation, американская корпорация по уходу за телом, пополнит портфель Bridgewater 13F в конце сентября. Доля Далио составляет почти 25 миллионов долларов и состоит из 168 674 акций. Акции торгуются с умеренным коэффициентом скользящего PE, равным 20; Таким образом, KMB вошел в пятерку наших самых дешевых акций, купленных Рэем Далио.

Хедж-фонды становились все более оптимистичными в отношении Kimberly Clark Corporation, поскольку 41 фонд, отслеживаемый Insider Monkey, удерживал длинные позиции по акциям в конце второго квартала, что на 4 больше, чем во втором квартале. Компания показывает сильные результаты за третий квартал. Продажи выросли на 1% до 4,7 млрд долларов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном за счет спроса, вызванного пандемией. Вот что сказал председатель и генеральный директор Майк Хсу относительно результатов компании за третий квартал:

«В третьем квартале мы обеспечили стабильный органический рост продаж при хороших исходных показателях и повышенном спросе из-за COVID-19. Мы также сэкономили 140 млн долларов и вернули акционерам около 560 млн долларов в виде дивидендов и обратной покупки акций. Хотя прибыль за квартал снизилась, как и ожидалось, мы повышаем наш годовой прогноз и теперь ожидаем, что скорректированная прибыль на акцию вырастет на 9–11 процентов в этом году. Мы продолжаем хорошо реализовывать наши стратегии и с оптимизмом смотрим на наши возможности для обеспечения сбалансированного и устойчивого роста и создания долгосрочной акционерной стоимости».

2. Baidu, Inc. (NASDAQ: BIDU )

Bridgewater увеличила свою долю в Baidu, Inc., китайской технологической компании, предлагающей связанные с Интернетом услуги и продукты. Позиция фирмы на конец сентября оценивалась в 61,5 миллиона долларов и состояла из 486 021 акции. Во втором квартале интерес хедж-фондов к акциям не изменился, в общей сложности 49 хедж-фондов, отслеживаемых Insider Monkey, держат длинные позиции в BIDU. Однако к концу сентября количество позиций в хедж-фондах упало до 43.

По данным Yahoo Finance, BIDU торгуется с коэффициентом конечного PE 11,20 и стоит 49 миллиардов долларов. С конца июня (по 2 декабря) акции вернулись на 19,86%, что немного больше, чем доходность рынка в 19,42% за тот же период. Компания также сообщает о сильных финансовых результатах за третий квартал, благодаря восстановлению китайской экономики. Хермани Ю, финансовый директор Baidu, подчеркивает следующее:

«В третьем квартале наша команда продемонстрировала рост выручки, стабильную прибыльность и сильный денежный поток, что свидетельствует о долговечности бизнеса Baidu, несмотря на то, что в июле Китай пережил вторую волну COVID-19. Наша ориентация на дифференциацию Baidu с помощью открытой платформы, поиска в приложениях и новых бизнесов в области ИИ позволила скорректированной марже EBITDA Baidu Core достичь 46% в третьем квартале».

1. NetEase, Inc. (NASDAQ: NTES)

Первое место в списке занимает NetEase, Inc., в которой Bridgewater владеет позицией стоимостью 69,5 млн долларов, состоящей из 151 920 акций. По данным Yahoo Finance, акции торгуются с коэффициентом конечного PE 13,21.

Компания показывает солидные финансовые результаты за 3 квартал 2020 года по сравнению с 3 кварталом 2019 года; чистая выручка увеличилась на 27,5% до 2,7 млрд долларов, а валовая прибыль увеличилась на 25,6% до 1,5 млрд долларов. Выручка NetEase от сегмента онлайн-игр составляет почти три четверти от общей выручки в третьем квартале, при этом на мобильные игры приходится самая большая часть сегмента. Мы включили NetEase, Inc. в нашу последнюю десятку акций видеоигр, которые стоит купить сейчас . Г-н Уильям Динг, генеральный директор и директор NetEase, выделил другие сегменты компании в своих финансовых результатах за 3 квартал:

«Другие наши предприятия, включая Youdao, NetEase Cloud Music и Yanxuan, также находятся в нужном направлении, с многообещающим ежегодным ростом. Работая над тем, чтобы принести еще большую пользу нашему сообществу и акционерам, мы продолжим фокусироваться на расширении наших перспектив устойчивого роста для каждого из наших предприятий».