📰 Настройки ценового действия доллара США: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY

Настройки ценового действия доллара США: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY

Темы для обсуждения доллара США:

Этим утром доллар США установил еще один новый 19-летний максимум, вызванный очередным 40-летним максимумом инфляции. А учитывая силу, продемонстрированную долларом США в течение первых двенадцати дней июля, это о чем-то говорит. Тенденция инфляции может быть одной из самых сильных на рынках в настоящее время, за исключением, конечно, доллара США. Но даже после повышения на 150 базисных пунктов пока нет признаков замедления инфляции.

Общий ИПЦ США ​​с января 2018 г.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли

Этот продолжающийся скачок индекса потребительских цен в сочетании с более агрессивным решением Банка Канады по процентной ставке этим утром, помогли повысить вероятность более сильного подъема на следующем заседании FOMC. В настоящее время существует 48,8% вероятность повышения ФРС на 100 базисных пунктов на этом заседании, и она росла все утро, поэтому мы можем увидеть, что это продолжит расти в цене.

Ожидания по процентной ставке от 27 июля FOMC

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; данные CME Fedwatch

Доллар США

За последние пару месяцев наблюдалась закономерность, когда доллар США растет в начале месяца только для того, чтобы отступить во второй половине периода. Это произошло в мае после того, как доллар установил максимум 13 мая, и снова в июне после того, как доллар достиг пика в районе решения ФРС по процентной ставке 15 июня. И в каждом из этих случаев доллар США откатывался к ключевым уровням поддержки, при этом предыдущее сопротивление проявлялось в мае, а предыдущий максимум 103,82 с 2017 года вступал в игру в конце прошлого месяца.

Это может быть связано с тем, что экономические данные часто загружаются заранее, и в последнее время это стало сильным толчком для сохранения силы доллара, в основном из-за ожидания того, что ФРС продолжит противодействовать этим экономическим данным продолжающимся повышением ставок. .

Однако в этом месяце наблюдается некоторая кривая, так как решение FOMC по ставке принимается 26-27 июля, поэтому мы можем увидеть рост силы доллара в конце месяца, если ФРС действительно пойдет на 100 базисных пунктов в этот день. очередное повышение ставок.

Но, как я уже обсуждал в этих статьях в течение некоторого времени, более серьезный вопрос к бычьему тренду доллара США — это ЕЦБ. Если Европейский центральный банк продолжит сидеть на отрицательных ставках, даже несмотря на то, что инфляция в еврозоне растет, не так много веских аргументов в пользу укрепления евро по отношению к доллару США, и именно этот фон является тем, что допускается для паритета. печатать в самой популярной в мире валютной паре.

В долларах США этот паритет выглядит очень внушительно. Если продавцы EUR/USD не смогут оставить это позади сразу после того, как он начнет вступать в игру, доллар может отступить от текущих уровней, подобно тому, что наблюдалось в мае и июне. Это не обязательно развернет бычий тренд, поскольку для этого, вероятно, потребуется гораздо более сильное воздействие со стороны ЕЦБ. Но это может привести к откату долгосрочного бычьего тренда доллара США.

Дневной график доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

EUR/USD борется за паритет

Я говорил об этом вчера в разделе «Настройки ценового действия евро», но уровень паритета, пожалуй, самый важный психологический уровень на графике. Это один из тех факторов, которые могут изменить модели поведения, отсюда и термин «психологический уровень». .'

Это не значит, что уровень такого характера не может быть нарушен. Но это часто требует некоторой дополнительной силы, и во многих случаях вам нужна помощь с фундаментальной стороны. Есть все необходимое для того, чтобы это произошло и в ближайшей перспективе, так как на следующей неделе появится еще один показатель инфляции в Европе, и если мы увидим этот отпечаток с ручкой 9, поскольку ожидается, что ЕЦБ поднимется только на 25 базисных пунктов на своем заседании позже. в этом месяце — и мы видим, что веская причина быстро проявляется.

Почему более высокая инфляция в Европе может привести к медвежьему движению, а более высокая инфляция в США — к бычьему? Центральный банк и ожидаемая адаптация, которую банк предпримет в ответ на эти данные. Более высокая инфляция в США означает более агрессивную политику ФРС, что мы и наблюдаем сегодня утром в ожиданиях по процентным ставкам. Но в Европе? Действительно кажется, что банк боится загнать экономику в штопор, повышая ставки. Таким образом, более высокая инфляция будет восприниматься как усиление эрозии капитала, что еще больше усилит давление на будущую инфляцию, поскольку теперь также существует проблема падения валюты, с которой нужно бороться.

В паре EUR/USD, по крайней мере в краткосрочной перспективе, большой вопрос заключается в том, насколько велика защита от паритета. Сопротивление остается на долгосрочном уровне Фибоначчи 1,0072. Прорыв выше открывает дверь для прорыва до 1,0108; и если это в игре, может быть даже возможность подтолкнуть вверх до 1,0192 или, возможно, даже до 1,0221-1,0235.

Двухчасовой график цены EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

Фунт стерлингов/доллар США

В паре GBP/USD строится нисходящий клин, и, аналогичным образом, это может держать дверь открытой для некоторого краткосрочного потенциала отката. Сторона сопротивления этой формации в настоящее время находится примерно на уровне 1,1950, что оставляет дверь открытой для движения вверх к предшествующей поддержке в районе 1,2000-1,2021, где первый уровень является важным психологическим уровнем, а второй - уровнем Фибоначчи.

GBP/USD Нисходящий клин

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBPUSD на Tradingview

USD/CAD: Банк Канады достигает отметки 100

Хорошо, вернемся к некоторым основам. Сегодня утром Банк Канады удивился, поднявшись на 100 базисных пунктов. Но это может оказаться способом восстановить контроль над повествованием об инфляции. Банк говорил о предварительном повышении ставок в попытке остановить инфляцию, что позволило бы банку быть немного более открытым на будущих встречах, вместо того, чтобы заранее соглашаться на все большее и большее повышение в надежде, что рынки будут начните оценивать это заранее.

В паре USD/CAD пара находилась в довольно задумчивом положении перед решением по ставке этим утром, и это на самом деле не изменилось. На дневном графике ниже видно, что диапазон сужается, а сопротивление продолжает удерживаться в районе 1,3050-1,3077.

Неожиданность Банка Канады помогла снизить цену до уровня поддержки сегодня утром, около 1,2950, ​​который совпадает с линией бычьего тренда с агрессивным наклоном. Но пока никаких прорывов, а это означает, что здесь все еще есть как бычья, так и медвежья установка. Что касается быков, то покупатели продолжали давить на более высокие минимумы, и сегодня утром это стало последней итерацией этой темы. И, с медвежьей стороны, есть двойная вершина, которая теперь превратилась в тройную вершину, и до сих пор покупатели просто не могли удержаться выше 1,3050.

Дневной график USD/CAD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDCAD на Tradingview

доллар США/иена

USD/JPY установила новый 24-летний максимум вслед за опубликованным сегодня утром индексом потребительских цен. Ранее цены находили поддержку в районе предыдущей зоны сопротивления 136,70–137,00, и ценовое действие уже откатилось к этой зоне после того, как прорыв не нашел большого продолжения после публикации этого индекса потребительских цен.

Я по-прежнему оптимистичен, но основной проблемой на данный момент является позиционирование. Дневной график хорошо это показывает, так как за последние пару дней мы видели сопротивление на психологическом уровне 137,50. Откатов было немного, так как откат доллара в конце июня не показал особых результатов в паре USD/JPY, поскольку быки стремились к более высоким максимумам. USD/JPY действительно отследил откат в конце мая, и, как и в случае с DXY выше, это привело к абсолютному запуску в начале июня. Но моя проблема заключается в том, что пара чувствует себя перекупленной, даже несмотря на то, что фундаментальные факторы благоприятствуют продолжению роста.

Более глубокую поддержку можно искать в районе 134,47-135,00.

Дневной график USD/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDJPY на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX