💬 Прогноз S&P 500, Nasdaq 100: данные по инфляции в США могут вызвать волатильность и падение акций

Прогноз S&P 500, Nasdaq 100: данные по инфляции в США могут вызвать волатильность и падение акций

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: Активное и пассивное инвестирование: лучшие советы по инвестированию в акции

Американские акции колебались и боролись за направление в течение большей части дня, но резко упали в конце торгов, причем распродажи лидировали в энергетическом и технологическом секторах на фоне растущих опасений, что экономика может резко ухудшиться и в какой-то момент соскользнуть в рецессию. точка в этом году. Когда все было сказано и сделано, S&P 500 упал на 0,92% до 3819, падая третью сессию подряд и вновь вступая на территорию медвежьего рынка. Nasdaq 100, со своей стороны, упал на 0,97% до 11 745, несмотря на откат долгосрочных ставок казначейства.

Настроения остаются оборонительными, а настроения на Уолл-стрит хрупкими из-за усиливающихся экономических препятствий, включая ужесточение финансовых условий, заоблачную инфляцию и быстрое снижение темпов роста. В то время как рынок труда продолжает оставаться сильным, о чем свидетельствует июньский отчет о занятости, другие индикаторы указывают на то, что впереди нас ждут проблемы. Резкий спад в обрабатывающей промышленности и жилищном секторе, например, является двумя причинами для беспокойства.

Рыночные сигналы также начинают мигать красным. Ярким примером является инверсия кривой доходности на отрезке от 2 до 10 лет (2s10s). Инверсии в этой части временной структуры процентной ставки много раз на протяжении истории предвещали экономические спады, за несколькими исключениями. В любом случае, события в сфере инструментов с фиксированным доходом, а также недавняя слабость сырьевых товаров, связанных с ростом, являются явным признаком того, что инвесторы обеспокоены перспективами.

Забегая вперед, все внимание будет приковано к июньским данным по индексу потребительских цен в США, которые выйдут в среду. Ожидается, что общий индекс потребительских цен вырастет на 1,1% м/м, чему будет способствовать резкий рост цен на бензин, в результате чего годовой показатель составит 8,8% с 8,6% ранее, самого высокого уровня с ноября 1981 года. побудить ФРС сохранить ястребиную позицию, подкрепив аргументы в пользу первоочередных повышений на предстоящих заседаниях FOMC, несмотря на то негативное влияние, которое они могут оказать на профиль ВВП.

Агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики в ответ на безжалостное инфляционное давление создаст враждебную среду для рискованных активов, препятствуя значимому и устойчивому восстановлению акций в ближайшем будущем. На этом фоне финансовый ландшафт может ухудшиться, прежде чем он улучшится как для S&P 500, так и для Nasdaq 100.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

Во вторник S&P 500 опустился ниже технического уровня около 3820, вернувшись на территорию медвежьего рынка. Если продавцы сохранят контроль над рынком, мы можем увидеть движение к 3735, а затем к минимумам 2022 года. При дальнейшем ослаблении акцент смещается на поддержку каналов около психологического уровня 3600. С другой стороны, если покупатели на падении вмешаются, чтобы воспользоваться недавним откатом и спровоцировать бычий разворот, первое значимое сопротивление для наблюдения появится на 3950, а затем на 4065.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА S&P 500

График S&P 500, подготовленный с помощью TradingView