💬 Влиятельные лица Celsius продвигают сомнительную стратегию «короткого сжатия CEL»

Влиятельные лица Celsius продвигают сомнительную стратегию «короткого сжатия CEL»

Трейдеры предлагают клиентам Celsius (CEL) сомнительную торговую стратегию, основанную на идее короткого сжатия CEL. Координаторы распространили сообщение в социальных сетях, и токен ненадолго вырос ⏤ и быстро восстановил рост ⏤ на фоне кратковременных приступов маниакальных покупок.

Спонсоры утверждают, что у криптобирж каким-то образом «иссякают» запасы CEL, которые можно ссудить продавцам на понижение, и что CEL каким-то образом может достичь 100 долларов за токен ⏤ всегда с пресловутым отказом от ответственности «не финансовый совет».

На самом деле влиятельные лица вводят инвесторов в заблуждение с помощью коротких продаж, которые даже не являются короткими продажами. Вот почему.

Понимание механики реального короткого сжатия

Шорт-сквиз редко случается в криптографии. В традиционных финансах продавец шорт берет взаймы актив, продает его, а затем обещает выкупить актив, чтобы покрыть свой кредит в будущем ⏤, надеюсь, по более низкой цене. Фактическое короткое сжатие происходит, когда, к сожалению, стоимость выкупа активов, проданных без покрытия, начинает асимптотически расти.

Самое известное в истории короткое сжатие произошло в Volkswagen. В октябре 2008 года акции автопроизводителя выросли в пять раз за два дня из-за угрозы со стороны Porsche приобрести 74,1% его акций. Пока продавцы без покрытия пытались выкупить акции, чтобы покрыть свою позицию по любой доступной цене, Volkswagen ненадолго затмил ExxonMobil и стал крупнейшей компанией в мире на один день.

Шорт-сквиз обычно происходит, когда больше, чем обычно, продавцов пытаются выкупить акции, чтобы вернуть их владельцам. Другие инвесторы также могут предвидеть короткое сжатие и скупать акции, делая короткие продажи все более дорогими.

BREAKING: FTX исчерпывает резервы #CEL ускоренными темпами, в ближайшие дни цена токена #CEL может составить 100 долларов США.#CelShortSqueezeБез финансовых консультаций. pic.twitter.com/8cFdDKqtRQ — GemFi (@GemFi2) 9 июля 2022 г.

Подробнее: когда-то Celsius была империей стоимостью 28 миллиардов долларов – в этом году она рухнула на 88 %.

Наоборот, криптобиржи редко утруждают себя фактическим поиском, заимствованием и очисткой активов от коротких продавцов. Вместо этого большинство клиентов торгуют синтетически, выражая свое негативное мнение с помощью деривативов с расчетами наличными.

Здесь биржа создает медвежий дериватив, фиксирует комиссии и спред и избегает хлопот, связанных с реальными короткими продажами. FTX предлагает производный продукт, известный как бессрочные фьючерсные контракты, на несколько цифровых активов, включая токены Celsius Network (CEL).

Действительно, по подавляющему большинству так называемых «коротких» позиций на криптобиржах никакие токены фактически не продавались без покрытия. Вместо этого трейдеры просто покупали медвежьи производные инструменты с расчетами наличными.

Промоутеры короткого сжатия CEL полны этого

Protos удалось получить доступ к веб-сайту, рекламирующему так называемое короткое сжатие CEL во время выходных 9–10 июля. На следующий день сайт стал недоступен.

Сомнительно, почему трейдеры должны пытаться сжимать CEL для компании, балансирующей на грани банкротства. В эти выходные Celsius нанял свою вторую юридическую фирму по реструктуризации, Kirkland & Ellis, для консультирования по вариантам, включая потенциальное заявление о банкротстве.

?Что такое Cel Short Squeeze!!? Как #CELShortSqueeze?YouTube: https://t.co/mHFjbYSwom#Celsius #CelsiusNetwork #cryptocurrencies #Crypto pic.twitter.com/or9bejSnJo — Whitehatcrypto #CelShortSqueeze (@whitehatcrypto) 11 июля 2022 г.

Подробнее: полная хронология отношений Celsius с Terra LUNA и Tether

Для ясности: координация покупки фьючерсных контрактов — это не то же самое, что и короткое сжатие. Фьючерсные контракты дают их держателям право на поставку базового актива в будущем.

К ним не относится заимствование актива для продажи и последующего выкупа. Хуже того, большинство криптовалютных фьючерсов рассчитываются наличными, а это означает, что фактической доставки токенов CEL не произойдет.

Короткое сжатие CEL было бы тривиальным для бирж

Даже если произошла незначительная продажа токенов CEL без покрытия, это, скорее всего, не будет иметь значения для ликвидности океана на криптобиржах, которые предлагают бессрочные фьючерсные контракты Celsius, такие как FTX.

Отдел кредитования и заимствования FTX — второй по ликвидности внебиржевой дилер криптовалюты. Уступая только Genesis, он поддерживает отношения по всему миру для поиска и получения займов у владельцев любых токенов, зарегистрированных на FTX, круглосуточно, включая CEL.

Более того, благодаря широким возможностям современных криптобирж, они способны предотвратить практически любое короткое сжатие. Руководители крупных бирж одновременно являются брокером, хранителем, клиринговой палатой, маркет-мейкером, агрегатором данных, брокером, кредитором, индексатором, эмитентом, агентом по передаче, дилером, механизмом сопоставления, комплаенс, поставщиком программного обеспечения, страховщиком, публицистом, веб-хостингом, рекламодателем и биржей. владелец — все в одном.

В традиционных финансах все эти задачи регулируются и обслуживаются отдельными компаниями. В криптосфере генеральный директор теоретически может остановить непродолжительное сжатие простым телефонным звонком.

Подписывайтесь на нас в Twitter и Google News или слушайте наш подкаст-расследование Innovated: Blockchain City.