💬 Бычий настрой Уолл-стрит на эти 3 акции — у кого больше потенциал роста?

Бычий настрой Уолл-стрит на эти 3 акции — у кого больше потенциал роста?

Основная мысль

Аналитики Уолл-стрит были заняты снижением рекомендаций и целевых цен по более широкой корзине акций. Несомненно, опасения по поводу рецессии растут, поскольку мы приближаемся к очередному раунду доходов. Хотя многие считают 2023 год годом, когда мы впадем в рецессию, рынки могут быть готовы сосредоточиться на последующем восстановлении к концу года.

Рынки трудно предсказать, особенно с учетом того, что более сильный доллар действует как встречный ветер. В любом случае, самые устойчивые фирмы имеют больше, чем нужно, чтобы пережить любые «мягкие» или «краткосрочные» рецессии. Рекомендации Уолл-стрит «Активная покупка» или «Умеренная покупка» — отличное место для поиска тех, кто ищет достойный потенциал роста и разумную ценность.

В этой статье мы использовали инструмент сравнения, чтобы проверить три акции «голубых фишек» с рейтингом «покупать», против которых Уолл-стрит, возможно, не захочет выступать, даже когда экономические грозовые тучи начинают сгущаться.

Джонсон и Джонсон (JNJ)

Здравоохранение, как правило, неплохо себя чувствует, когда экономика начинает падать, а потребители начинают сокращать дискреционные покупки. Когда дело доходит до медицинских и фармацевтических названий, трудно превзойти Johnson & Johnson, которая может использовать свой размер в своих интересах.

Гигант стоимостью 469 миллиардов долларов начал относительно прилично, увеличившись на 4% с начала года, в то время как более широкий S&P 500 (SPX) находится на медвежьем рынке. Акции с коэффициентом бета 0,63 могут похвастаться дивидендной доходностью 2,53%, что делает их отличным именем, чтобы скрыться от более широкой волатильности рынка во второй половине. Тем не менее, 24-кратный скользящий мультипликатор прибыли довольно пенистый. Инвесторы будут платить за оборонительный аспект фирмы на этих уровнях. Тем не менее, Уолл-стрит поддерживает акции JNJ, поскольку они, вероятно, сохранят свои позиции, если волатильность рынка сохранится в 2023 году.

Забегая вперед, Johnson & Johnson набирает обороты со своей многообещающей фармацевтической линейкой. С продажами в размере 60 миллиардов долларов, запланированными к 2025 году, и широким спектром лекарств, которые ожидаются с нетерпением, Johnson & Johnson, похоже, имеет лучшее соотношение риска и вознаграждения, чем ее более мелкие конкуренты, успех многих из которых зависит от определенных клинических испытаний.

Johnson & Johnson — отличная защитная игра на случай рецессии. Хотя высокая цена входа оставляет желать лучшего, не рассчитывайте на то, что Уолл-стрит снизит свои целевые цены такими же темпами, как и большинство других акций.

Уолл-стрит остается оптимистичной: средняя целевая цена аналитиков составляет 192 доллара, что предполагает потенциал роста на 7,7% по сравнению с сегодняшними уровнями.

Нвидиа (НВДА)

Nvidia потеряла более половины своей стоимости от пика до минимума, но Уолл-стрит сохраняет свой рейтинг «Активной покупки». Хотя полуфабрикаты заслуживают того, чтобы продавать их со скидкой, трудно снизить планку для Nvidia с ее великолепными инновациями, которые значительно опережают конкурентов. Nvidia — это не просто мощный графический процессор; это первоклассный игрок, чувствующий попутный ветер от роста ИИ и других технологических инноваций.

Несмотря на то, что Nvidia является производителем оборудования, гарантирующим скидки, инновационные возможности Nvidia являются источником ее рва. С ее генеральным директором Дженсеном Хуангом трудно спорить, даже несмотря на то, что экономика в целом катится на юг.

В последние кварталы рост прибыли замедлился. Тем не менее, трудно представить, что Nvidia вот-вот превратится в стойкого лидера. Недавние инновации, в том числе суперчип H100 и Grace, могут легко возобновить рост в следующем цикле расширения. Кроме того, спрос по-прежнему остается устойчивым, возможно, достаточно сильным, чтобы пережить очередной шторм акций Nvidia.

Главный удар по Nvidia — Оценка акций. Акции торгуются в 40,7 раз больше прибыли и в 13,4 раза больше продаж. Даже с передовыми графическими процессорами по мере падения Nasdaq падают и акции Nvidia.

Обращаясь к Уолл-стрит, аналитики сохраняют оптимизм: средняя целевая цена Nvidia составляет 261,67 доллара, что предполагает потенциал роста на 72,7%.

Уолмарт (WMT)

Медлительность розничной торговли повлияла на главного вора в розничной торговле, но это не вина руководства. Walmart по-прежнему полностью сосредоточен на удвоении доли электронной коммерции, и это может сопровождаться многократным расширением в течение следующих трех лет.

Тем временем инвесторы будут по-прежнему обеспокоены влиянием инфляции и замедлением роста. На что многие могут не обращать внимание, так это на способность Walmart забирать долю у более дорогих ритейлеров, когда наступают тяжелые времена. Действительно, трудно сравниться с ценами Walmart. Его покупательная способность выражается в большей способности поглощать маржу, вызванную высокой инфляцией. Это также может поднять цены, не вызывая слишком большого шока.

В конце концов, именно такие фирмы, как Walmart, могут завоевать клиентов, которые могут открыть для себя ценность липких услуг, таких как Walmart+. Действительно, Walmart, как и большинство других компаний, оказался под давлением из-за недавних проблем на рынке. В любом случае, технологическое и ценностное предложение Walmart может помочь акциям WMT избежать существенного удара со стороны мистера Рынка.

Тем не менее, 27-кратный скользящий мультипликатор прибыли довольно здоровенный. На этих высотах, похоже, уже заложен большой технологический потенциал. В любом случае Уолл-стрит остается очень оптимистичной: средняя целевая цена Walmart составляет 156,11 доллара, что предполагает потенциал роста на 25,5%.

Вывод

Уолл-стрит быстро портится из-за многих акций S&P 500, хотя эти три компании могут хорошо себя чувствовать в случае рецессии. В результате многие аналитики не будут так быстро понижать их рейтинг. Тем не менее, ни одна акция не застрахована от понижения, если этот медвежий рынок ухудшится. В конце концов, экономический спад, как правило, приводит к тому, что вместе с водой выплескивается множество младенцев.