💬 UBS урегулировал обвинения в мошенничестве с опционами

UBS урегулировал обвинения в мошенничестве с опционами

Основная мысль

Швейцарский банк UBS Group AG (NYSE: UBS), (SWX: UBSG), (DE: 0UB), (BMV: UBSN) согласился урегулировать обвинения в мошенничестве, заплатив 25 миллионов долларов. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) обвинила компанию в продаже высокорисковых опционных продуктов, которые нанесли ее клиентам убытки на десятки миллионов долларов.

Акции UBS упали на 3,2% на этих новостях, а к концу дня 30 июня упали почти на 1% до $16,22.

Согласно отчету WSJ, банк продал эти сложные опционные продукты в рамках своей стратегии повышения доходности (YES) примерно 600 клиентам в период с февраля 2016 года по февраль 2017 года. предоставить им полную информацию о риске значительных потерь, которые могут возникнуть в результате волатильности рынка.

В 2018 году всего за месяц инвестиции в YES потеряли более 13% и закончили год с падением на 18%. К середине 2019 года клиенты UBS потеряли не менее 60 миллионов долларов на своих инвестициях в YES.

О ДА

YES — это сложная стратегия, включающая продажу нескольких краткосрочных коллов и путов на индекс S&P 500 (SPX), которая может принести более высокую прибыль, когда рынок стабилен, а процентные ставки низкие. Однако эти ставки могут испортиться, если рынок станет волатильным.

Credit Suisse Group AG (NYSE: CS) изначально запустила стратегию YES. Однако в 2015 году компания закрыла свое подразделение по управлению активами в США, после чего команда YES перешла в UBS.

По данным SEC, консультанты и клиенты Credit Suisse знали о существенных рисках, связанных со стратегией, но консультанты и клиенты UBS не были проинформированы об этом.

Согласно отчету WSJ, UBS согласился выплатить 7,2 миллиона долларов в качестве компенсации и процентов, а также гражданский штраф в размере 17,4 миллиона долларов.

UBS заявил, что исправил проблему в начале 2017 года, улучшил свои меры по контролю рисков и усилил обучение стратегии YES.

Целевая цена

Акции UBS имеют консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 10 покупках и трех удержаниях. Прогноз средней цены UBS в размере 23,18 доллара предполагает потенциал роста на 43% до текущих уровней. Между тем, в этом году акции потеряли 8%.

Анализ запасов

Согласно инструменту Smart Score от, UBS Group набрала восемь баллов, что указывает на то, что акции, скорее всего, опередят рынок. Блогеры настроены оптимистично в отношении акций, а хедж-фонды увеличили свои акции UBS на 40,4 млн акций в прошлом квартале. Однако корпоративные инсайдеры продали акции на сумму 14,1 млн долларов за последние три месяца, и розничные инвесторы нейтрально относятся к акциям.

Окончание мыслей

Решение UBS урегулировать обвинения в мошенничестве и выплатить компенсацию своим клиентам может предвещать результаты за второй квартал, которые должны быть опубликованы 26 июля. The Street ожидает, что компания сообщит о прибыли в размере 0,52 доллара на акцию.