💬 S&P 500 и Nasdaq 100 понизились из-за яростной реакции ФРС, риски рецессии мучают инвесторов

S&P 500 и Nasdaq 100 понизились из-за яростной реакции ФРС, риски рецессии мучают инвесторов

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: Прогноз цен Nasdaq — восстановление замедляется в преддверии открытия третьего квартала

Американские акции в среду были подавлены, поскольку трейдеры по-прежнему неохотно покупались на падение и шли на ненужные риски во время усиливающихся экономических препятствий, включая упорно высокую инфляцию и быстрое замедление роста. В этом контексте индекс S&P 500 упал на 0,07% до 3818 пунктов, снижаясь третью сессию подряд, несмотря на слухи о том, что действия пенсионных фондов по ребалансировке в конце квартала повысят спрос на акции и поднимут их цены на этой неделе. Nasdaq 100, со своей стороны, сумел подняться на 0,18%, завершив день на отметке 11 658 пунктов, что немного выше ключевой технической поддержки.

Обеспокоенность по поводу перспектив возросла после того, как председатель ФРС Пауэлл пообещал использовать имеющиеся в его распоряжении инструменты, чтобы снизить инфляцию до 2%, и заявил, что самой большой ошибкой будет допустить, чтобы ожидания потеряли привязку, что является признаком того, что политики будут продвигать свои планы вперед. -загрузить повышение процентной ставки.

Агрессивный цикл нормализации, задуманный центральным банком, может подорвать восстановление, повысив вероятность жесткой посадки, сценарий, который может нанести дополнительный ущерб фондовому рынку. Хотя баланс рисков вокруг экономического роста ухудшился, ФРС пока не моргнула, предполагая, что учреждение отдает приоритет восстановлению ценовой стабильности независимо от затрат, по крайней мере, на данный момент.

Ужесточение финансовых условий и крайне медвежьи настроения усугубят краткосрочную волатильность, не давая акциям добиться значительного и устойчивого восстановления. На этом фоне S&P 500 и Nasdaq 100 по-прежнему будут склонны к снижению во второй половине года, и трейдеры продают ралли при каждом удобном случае.

Инвестиционный ландшафт может ухудшиться, прежде чем станет лучше. Сезон отчетности за второй квартал уже не за горами, поэтому трейдерам следует подготовиться к возможности слабых доходов и плохих корпоративных прогнозов на фоне падения маржи и роста рисков рецессии. Если этот сценарий сработает, мы можем увидеть еще один шаг вниз на Уолл-стрит в ближайшие недели и месяцы, прежде чем рискованные активы начнут снижаться.

Забегая вперед, в последние два дня недели в календаре США есть важные события. Тем не менее, майский основной отчет PCE, любимый индикатор инфляции ФРС, будет опубликован завтра. Тем временем в пятницу будет опубликован июньский отчет ISM по производству. Если окончательные результаты значительно отклонятся от ожиданий консенсуса, волатильность может резко возрасти, а колебания цен будут усилены снижением ликвидности в преддверии праздничных выходных в США.

НАСДАК 100 ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

На прошлой неделе Nasdaq 100 сильно вырос, но продавцы вновь появились, когда индекс достиг ключевой области сопротивления около 12 175/12 225, остановив восходящий импульс и проложив путь к резкому медвежьему развороту ранее на этой неделе. Судя по последним движениям, Nasdaq 100 находится чуть выше важной технической поддержки около 11 500 пунктов. Если этот уровень будет нарушен в ближайшие дни, трейдерам следует приготовиться к возможности повторного тестирования минимумов 2022 года. С другой стороны, если понижательное давление ослабнет и покупателям удастся вызвать отскок, начальное сопротивление будет на уровне 12 175/12 225, за которым следует 50-дневная простая скользящая средняя. При дальнейшей силе внимание переходит на 12 600.

НАСДАК 100 ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

График Nasdaq 100, подготовленный с помощью TradingView