💬 Акции Meta Platforms: ставка на инновационную ДНК

Акции Meta Platforms: ставка на инновационную ДНК

Основная мысль

Meta Platforms (META), технологический гигант, ранее известный как Facebook, неожиданно восстановился после публикации отчета о доходах в апреле, в результате чего его акции выросли на 13%. К сожалению, акции упали более чем на 55% по сравнению с прошлогодним пиком в триллион долларов. Несмотря на это, я настроен оптимистично в отношении акций META.

Его прибыль за первый квартал показала восстановление ежедневного количества активных пользователей Facebook, что значительно превзошло оценки аналитиков. Учитывая положительные квартальные результаты компании, устойчивый бизнес в социальных сетях и потенциал метавселенной, Meta делает безопасные долгосрочные инвестиции по текущей оценке.

К сожалению, акции META потеряли большую часть своей рыночной стоимости, потому что инвесторы, похоже, были обеспокоены снижением роста компании. Более того, его набег на относительно неизвестное в метавселенной беспокоит инвесторов. Тем не менее, ему удалось остаться на 340% выше IPO 10-летней давности. Этот фактор многое говорит о потенциале акций увеличивать стоимость и вознаграждать своих владельцев.

Квартальная прибыль Meta: столь необходимый положительный результат

Лучшая информация для Meta — это то, что люди не покидают Facebook. По словам генерального директора Meta Марка Цукерберга, «сегодня Facebook использует больше людей, чем когда-либо». Количество активных пользователей Facebook выросло с 1,93 миллиарда до 1,96 миллиарда, что свидетельствует о больших перспективах роста для компании.

Материнская компания Facebook проводит ребрендинг. Марк Цукерберг объявил, что компания в основном сосредоточится на метавселенной, а не на бизнесе в социальных сетях. Положительным моментом для Meta является то, что у компании достаточно денежных средств на балансе, поэтому она может инвестировать в операции, чтобы оставаться верной своему видению.

Прибыль компании на акцию превзошла ожидания аналитиков на 17 центов, что делает Meta Platforms захватывающей. Согласно отчету о доходах, Meta получила на 15% больше рекламных показов по сравнению с первым кварталом 2021 года.

Meta получает почти весь свой доход от рекламной стороны бизнеса, поэтому рост рекламных показов имеет огромный потенциал для дальнейшего роста компании.

По словам Рональда Джози, аналитика Citigroup (C), рост доходов от рекламы Meta может резко возрасти во втором и третьем кварталах 2022 года по мере ослабления встречных ветров. Если это правда, акции Meta потенциально могут восстановиться отсюда.

Временное замедление

Низкий рост продаж наряду с увеличением расходов убедил инвесторов в том, что дни роста Meta подходят к концу. Аналитики прогнозировали, что выручка Meta увеличится только на 7%. Однако, если мы выберем долгосрочный подход и заглянем за пределы 2022 года, ожидания Уолл-стрит в отношении Meta будут оптимистичными.

Увеличение расходов компании на короткие видеоролики для Instagram и Facebook помогает ей оставаться конкурентоспособной по сравнению с TikTok. Если Meta продолжит монетизировать свои приложения, рекламодатели не смогут не инвестировать в эти приложения.

В первом квартале 2022 года семейство приложений Meta развлекало более 3,6 миллиарда человек, и эта обширная аудитория будет оставаться полезной для рекламодателей. Так что привлекательность Меты, несомненно, на месте.

FB — самые дешевые акции FAANG, так как они торгуются с форвардной прибылью в 13,5 раз больше. Этот мультипликатор не очень хорош для компании, поскольку подразумевает, что инвесторы не надеются на способность Meta преодолевать внешние вызовы, но есть одна особенность. Рыночные ожидания в отношении Meta настолько низки, что даже небольшое положительное развитие событий приведет к скачку стоимости акций.

Таким образом, такие действия, как стабильность в его рекламном бизнесе, меньшее инфляционное давление, прекращение российско-украинской войны или ужесточение контроля в лабораториях реальности, приведут к значительным изменениям в Meta.

Светлое будущее

Судя по результатам акций в прошлом году, похоже, что рынок не верит, что у Reality Labs есть потенциал для получения прибыли. Однако ожидается, что рынок вырастет более чем на 30% и достигнет 81 миллиарда долларов к концу 2030 года. Цифры показывают, что виртуальная реальность будет доминировать в вычислительном сегменте следующего поколения, и у Meta есть все шансы доминировать на этом рынке.

Приобретение Oculus компанией Meta за 2 миллиарда долларов в 2014 году сигнализировало о росте ее доминирования и дало ей преимущество перед конкурентами, включая Microsoft (MSFT) и Apple (AAPL).

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, акции META поддерживают консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Из 37 общих рейтингов аналитиков за последние три месяца было присвоено 28 рейтингов «Покупать», восьми «Держать» и один рейтинг «Продавать».

Средняя целевая цена акций META составляет 272,14 доллара США, что предполагает потенциал роста на 62,4%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 180 долларов за акцию до максимума в 370 долларов за акцию.

Заключительное слово о мета-платформах

Приложениями Meta пользуется почти половина всего населения мира. Более того, у него все еще есть колоссальные 43,9 миллиарда долларов наличными и их эквивалентами, что позволяет ему делать новые инвестиции и приобретения.

Как только рекламная сторона будет процветать, и мы лучше поймем, куда движется план метавселенной, Мета должна получить более высокую оценку и принести умеренную прибыль терпеливым инвесторам.