💬 Принятие криптовалюты застопорится без децентрализованных бирж (DEX)

Принятие криптовалюты застопорится без децентрализованных бирж (DEX)

Биткойн (BTC) было трудно приобрести или продать в первые годы его существования из-за отсутствия доступных вариантов в этом секторе. Чтобы совершать сделки с BTC, клиентам приходилось либо платить непомерные комиссионные, либо ждать открытия канала или встречной сделки целыми днями. Учитывая трудности транзакций с криптовалютой, некоторые задались вопросом, сможет ли революционная технология вытеснить своих конкурентов (обычные финансовые системы).

В мире уже есть миллионы людей, которые владеют токенами криптовалюты или регулярно используют эту технологию. Существенный вклад в облегчение доступа к криптовалюте для розничных инвесторов внес быстрый рост централизованных криптобирж (CEX), таких как Coinbase, Binance и BitMEX, за последнее десятилетие. CEX позволяли приобретать практически любую криптовалюту с использованием различных способов оплаты, включая банковские счета, PayPal и кредитные карты.

Гора. Потеря Gox 850 000 BTC в результате нападения привела к его упадку в 2014 году, что высветило опасности CEX и риск удержания средств на этих биржах. С 2012 года централизованные биржи, включая Quadriga CX, Bitfinex, Binance и Crypto.com, потеряли в общей сложности 2,66 млрд долларов США, и все они стали жертвами мошенников.

Централизованные биржи заработали себе репутацию и удовлетворили многих потребителей, несмотря на недавние атаки. Недостатки централизованных бирж остаются. Эти организации по-прежнему не могут владеть пользовательскими данными и управлять ими (цель, к которой стремится блокчейн), и они должны соблюдать местные законы о соблюдении требований «знай своего клиента» (KYC) и ограничениях на размер книги заказов. Наконец, решение биржи Celsius заморозить наличные деньги своих клиентов вызвало волну критики и возмущения со стороны отечественных криптоэнтузиастов.

Децентрализованные биржи стали решением этих проблем благодаря эволюции технологии смарт-контрактов и развитию блокчейнов. К ноябрю 2021 года рынок DEX резко вырос до 100 млрд долларов США, что свидетельствует об огромном потенциале этого изобретения с тех пор, как Bancor Network впервые представила его в 2018 году.

Биржи на основе смарт-контрактов предлагают трейдерам ликвидность по простому, эффективному и децентрализованному маршруту. В обмен на вознаграждение они позволяют пользователям предоставлять ликвидность в сети (становиться маркет-мейкерами). Что отличает DEX от CEX и других более традиционных форм торговли активами? Как показывает Uniswap (самая большая и популярная децентрализованная биржа), пользователи могут торговать круглосуточно, им не нужно предоставлять идентификацию (KYC) и они полностью контролируют свои данные. DEX также позволяют выращивать урожай, что помогает поддерживать стабильность стоимости платформы.

DEX не освобождаются от тех же проблем, что и их аналоги. На Uniswap можно торговать только токенами на основе ERC20, так как это уничейн-платформа (основанная только на Ethereum). Помимо махинаций, мошенничества и временных потерь, несколько DEX ежедневно сталкиваются с попытками обмана. С тех пор, как был выпущен первый AMM, в секторе инноваций не было достигнуто большого прогресса.

Несколько блокчейн-инициатив пытаются революционизировать бизнес децентрализованной торговли, и одна из них — Oraichain, блокчейн на основе искусственного интеллекта. OraiDEX, его децентрализованная биржа, является одним из них. Работа в нескольких цепочках, специальные стимулы для ставок и введение нового токена управления и полезности, совместимого с CW20, ORAIX, посредством справедливого листинга на бирже — все это функции DEX, использующие смарт-контракты CosmWasm.

Механизм метастейкинга OraiDEX для держателей токенов ORAIX и ORAI, которые делегируют токены ORAI на Oraichain, а затем делают ставки ORAIX на OraiDEX, является уникальной особенностью биржи. Размещение отдельных активов CW20, таких как $ATOM, $USDC, $OSMO и $UST, в основной сети Oraichain также создаст стимулы за счет добычи ликвидности OraiDEX, снижая опасность временных потерь. Делегаты $ORAIX, инвестирующие свои токены, также могут раздавать токены и привилегии по распределению доходов.

Риск волатильности цен на криптовалюту можно снизить, используя методы инвестирования DEX с управлением рисками при размещении ставок. Децентрализованная биржа Hyperdex предлагает три «кубических стратегических инвестиции», которые позволяют инвесторам делать ставки в пулах ставок с высоким, средним или низким уровнем риска.

В течение короткого времени инвесторы, использующие подход с фиксированным доходом, могут рассчитывать на предсказуемый доход от своих инвестиций в стейблкоины и криптоактивы. Используя кубы Algo Trading, пользователи могут получать переменную прибыль от своих криптоактивов с разумным уровнем риска. Что касается основного продукта Hyperdex, куба Race Trading, участники DeFi могут делать рискованные ставки на свои криптоактивы, используя куб Race Trading.

Децентрализованные биржи предоставляют услуги, аналогичные централизованным, но с дополнительными преимуществами децентрализации, доверия и анонимности. В результате финансовые блага стали более доступными для всех, поскольку технология может распространяться за границу и работать без регулирования.

Этот сектор все еще находится в зачаточном состоянии, и ему еще предстоит пройти долгий путь, прежде чем он полностью раскроет свой потенциал. Несмотря на это, текущие стимулы и преимущества по сравнению с CEX могут привести к тому, что в ближайшем будущем объемы торгов на DEX поглотят объемы торгов на CEX.