💬 Опасения дальнейшего заражения на рынке биткойнов

Опасения дальнейшего заражения на рынке биткойнов

Ниже приведен бесплатный полный отрывок из недавнего выпуска Bitcoin Magazine Pro, информационного бюллетеня Bitcoin Magazine о премиальных рынках.

За последнюю неделю мы подробно освещали заражение, охватившее рынок криптовалют в целом, освещая события, приведшие к закрытию вывода средств по Цельсию, а теперь и неплатежеспособность Three Arrows Capital (3AC), ранее являвшейся гигантом. в пространстве хедж-фонда.

В этой статье будут дополнительно рассмотрены некоторые потенциальные побочные эффекты этих событий.

По мере того, как рынок восстанавливается после последствий многочисленных банкротств, весьма вероятно, что пыль от крупных событий еще не осела.

17 июня 2022 г. служба криптодоходности Finblox объявила об ограничении вывода средств до суммы, эквивалентной 1 500 долларов США в месяц. Платформа предлагала чрезвычайно высокую доходность криптоактивов и была портфельной компанией 3AC.

Точно так же Deribit, ведущая в отрасли платформа криптовалютных деривативов и опционов, объявила о том, что понесла убытки из-за «развития рынка».

«Мы можем подтвердить, что Three Arrows Capital является акционером нашей материнской компании с февраля 2020 года. «Из-за развития рынка у Deribit есть небольшое количество счетов с чистым долгом перед нами, которые мы считаем потенциально проблемными. «Даже если ни один из этих долгов не будет нам погашен, мы останемся финансово здоровыми, и операции не пострадают. «Мы можем подтвердить, что все средства клиентов в безопасности, и полный страховой фонд останется нетронутым. Любые потенциальные убытки будут покрыты Deribit». - Заявление опубликовано в Twitter-аккаунте Deribit.

«Мы можем подтвердить, что Three Arrows Capital является акционером нашей материнской компании с февраля 2020 года.

«Из-за развития рынка у Deribit есть небольшое количество счетов, которые имеют чистый долг перед нами, который мы считаем потенциально проблемным.

"Даже в том случае, если нам не будет погашен ни один из этих долгов, мы останемся финансово устойчивыми, и это не повлияет на нашу деятельность.

«Мы можем подтвердить, что все средства клиентов находятся в безопасности, и весь страховой фонд останется нетронутым. Любые потенциальные убытки будут покрыты Deribit». - Заявление опубликовано в Twitter-аккаунте Deribit

Учитывая, что Three Arrows Capital является одним из первых инвесторов платформы, если Deribit понесет убытки от 3AC, может показаться, что компания позволяет фирме торговать с использованием необеспеченных средств, учитывая обеспеченный характер платформ для торговли деривативами.

В связи с недавними событиями ходили слухи о том, что несколько отделов кредитования и заимствования криптовалют пострадали от неплатежеспособности.

Это хорошее напоминание читателям о важности самостоятельного хранения и возможности хранить собственные деньги без риска контрагента.

Хотя неясно, какие компании могли столкнуться с каким-либо обесценением баланса, существует большая вероятность убытков для всех фирм в отрасли, и вполне вероятно, что пыль еще не улеглась.

Акции компании Invest Voyager ($VOYG), занимающейся хранением/заимствованием криптовалюты, упали на 33% за последние два дня. Последний квартальный отчет фирмы показал, что компания ссудила 320 миллионов долларов сингапурскому предприятию (где располагалась 3AC до переезда). Независимо от того, был ли кредит предоставлен 3AC, обвал цен на акции, безусловно, не является вотумом доверия рынка к американской публичной платформе крипто-кредитования.

Точно так же генеральный директор BlockFi выступил с заявлением о том, что фирма ликвидировала чрезмерно обеспеченный маржинальный кредит клиента, который не смог выполнить долговые обязательства, без упоминания имени клиента или используемого залога.

Могут быть определенные контрагенты, которые более безопасны, чем другие, но точные риски большинства поставщиков доходности в лучшем случае непрозрачны, и в настоящее время нет доступных возможностей крипто-нативного генерирования доходности (арбитраж GBTC, фьючерсная премия и т. д.), риск/выгода от хранения ваших активов на этих платформах, вероятно, никогда не были ниже.

Влияние на рынок

В ближайшие дни/недели, скорее всего, появится больше информации о нанесенном ущербе. Заражение баланса, которое изначально является побочным продуктом традиционных финансов и банковского обслуживания с частичным резервированием, поразило рынок биткойнов и криптовалют.

Это означает, что существует большое количество долларовых обязательств в отношении фиксированного количества криптоактивов, которые могут быть переданы в залог в качестве залога/проданы. Именно поэтому рынок резко упал в течение нескольких недель после краха UST, а теперь и краха Celsius и 3AC.

Хотя биткойн уже упал на 70 % по сравнению с его историческим максимумом, все более нестабильный характер устаревшей финансовой системы в последнее время, а также риск заражения, распространяющийся по рынку криптовалют, сигнализируют о том, что, скорее всего, возникнут новые проблемы.