💬 EUR/USD в свободном падении, так как растущая доходность США повышает доллар США в преддверии ФРС. Что теперь?

EUR/USD в свободном падении, так как растущая доходность США повышает доллар США в преддверии ФРС. Что теперь?

ПРОГНОЗ ЕВРО/ДОЛЛАРА США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: прогноз доллара США - бычий уклон не изменился перед решением FOMC, ястребиный прогноз по увеличению DXY

EUR/USD упал в понедельник, упав на 0,9% до 1,0420 в худшей точке, достигнув самого низкого уровня более чем за месяц, под давлением общей силы доллара США и настроения против риска. Во время сессии индекс DXY ненадолго поднялся выше отметки 105,00, достигнув самого высокого уровня за более чем 20 лет, чему способствовал рост доходности казначейских облигаций США. Акции также резко упали на фоне ястребиной переоценки ожиданий повышения ставки ФРС, при этом S&P 500 упал более чем на 3% и вышел на территорию медвежьего рынка, что усилило спрос на убежище.

Уолл-стрит, похоже, готовится к более энергичному ужесточению денежно-кредитной политики FOMC после более высоких, чем ожидалось, данных по потребительским ценам США в прошлую пятницу. Ожидается, что политики повысят ставку на полпункта в среду, но растут ставки на то, что банк может удивить инвесторов корректировкой на 75 базисных пунктов в свете последних событий на фронте инфляции. По данным CME FedWatch Tool, на сегодня утром вероятность последнего сценария возросла до 28% против 3,1% неделю назад.

ИНСТРУМЕНТ FEDWATCH

Источник: CME Group

Лично я думаю, что Федеральная резервная система будет придерживаться сценария и повысит стоимость заимствований на сумму, которую она телеграфировала, чтобы избежать дополнительной неопределенности или «паники». Однако прогнозы на будущее, вероятно, будут гораздо более агрессивными, чем дисконтированные, на фоне усиления инфляционного давления в экономике. С учетом того, что средние цены на бензин достигли нового рекорда в июне и выросли более чем на 10% в месячном исчислении, общий индекс потребительских цен может превысить 9% этим летом, что усиливает необходимость в более решительных мерах, пока ожидания не оправдались.

На нынешнем фоне ФРС может указать, что она начнет ужесточение с шагом 50 базисных пунктов до конца года или что она увеличит размер повышения ставок на предстоящих заседаниях, введя в игру масштабные корректировки на 75 базисных пунктов для вторая половина 2022 года, чего мы не видели уже 28 лет. Этот ястребиный прогноз может ускорить рост доходности в США, создав бычью среду для доллара США. По этой причине евро, вероятно, останется пониженным в ближайшее время, что повысит риск повторного тестирования минимумов 2022 года в ближайшие дни или недели.

EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Пара EUR/USD углубила потери в начале недели, пробив ключевую область поддержки около 1,0500, что является медвежьим сигналом для движения цены. Если пара решительно закроется ниже этого уровня, мы можем увидеть движение к минимумам 2022 года на 1,0349 в ближайшие дни. При дальнейшем ослаблении акцент смещается ниже к паритету обменного курса.

С другой стороны, если покупатели на падении вернутся и сумеют спровоцировать бычий разворот, начальное сопротивление появится на уровне 1,0500. Если цены поднимутся выше этого барьера, восходящее давление может усилиться, толкая EUR/USD к следующему потолку около 1,0650.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА EUR/USD EUR/USD

График подготовлен с помощью TradingView