💬 Рынки на неделю вперед: Dow Jones, Nasdaq 100, доллар США, ФРС, британский фунт, Банк Англии, иена, Банк Японии

Рынки на неделю вперед: Dow Jones, Nasdaq 100, доллар США, ФРС, британский фунт, Банк Англии, иена, Банк Японии

На прошлой неделе рыночные настроения ухудшились, и по всему миру наблюдалось красное море. На Уолл-стрит фьючерсы на Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 4,4%, 4,8% и 5,3% соответственно. В совокупности это была худшая неделя с начала этого года. Это связано с тем, что DAX 40, FTSE 100 и ASX 200 ослабли на 4,8%, 2,9% и 4,2% соответственно.

Волатильность снова начала расти, а «индикатор страха» VIX вырос на 11,85%. Было несколько причин, почему. Первым был более ястребиный Европейский центральный банк, который продолжал вносить свой вклад в ужесточение глобальной денежно-кредитной политики. Затем неделя завершилась неожиданно более высокой инфляцией в Соединенных Штатах, что повысило вероятность повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов в июле.

Последнее означало хорошую неделю для доллара США, который превзошел все остальные валюты G10. Лучше всего он справился с привязанными к настроениям долларами, такими как австралийский и новозеландский доллары. Доллар, безусловно, выиграл от роста доходности: ставка по двухлетним казначейским облигациям превысила 3% и достигла самого высокого уровня со времен Великого финансового кризиса 2008 года.

Ценам на золото удалось обрести некоторый импульс, несмотря на укрепление доллара США и рост доходности облигаций, что, возможно, было использовано для хеджирования инфляции. Тем не менее, XAU/USD, как правило, изо всех сил пытался подняться в условиях 40-летней высокой инфляции. Цены на сырую нефть практически не изменились, потеряв часть роста, поскольку более жесткая денежно-кредитная политика привела к снижению ожиданий роста.

На следующей неделе все внимание будет приковано к центральным банкам, а также к Федеральной резервной системе, Банку Англии и Банку Японии. Реакция рынка в пятницу предполагает, что ФРС предстоит сделать гораздо больше, чем она планировала, поскольку она все больше отстает от кривой доведения инфляции до целевого уровня. Это фокусирует внимание не на наблюдаемом повышении на 50 базисных пунктов, а на том, каким будет его следующий шаг.

Ожидается, что Банк Англии повысит ставки на 25 базисных пунктов с 1% до 1,25%, снова сосредоточившись на том, что будет дальше. Начнет ли Банк Японии показывать первые признаки отказа от своей сверхмягкой политики, когда общая инфляция сейчас находится на целевом уровне? За исключением центральных банков, Австралия опубликует свой последний отчет о занятости. Новая Зеландия опубликует свой ВВП за первый квартал. Что еще ждет рынки дальше?

ДИНАМИКА ДОЛЛАРА США ПРОТИВ. ВАЛЮТА И ЗОЛОТО

Фундаментальные прогнозы:

Перспективы австралийского доллара: доллар США на данный момент доминирует

За австралийским долларом стоит очень здоровая экономика, и чем дольше валюта остается недооцененной, тем сильнее она становится. Сможет ли AUD/USD взять себя в руки?

Прогноз цен на швейцарский франк: паритет на картах для USD/CHF в преддверии решения SNB по ставкам

Быстрое падение швейцарского франка в последнее время может привести к дальнейшему ослаблению в преддверии решений ШНБ и ФРС соответственно, в то время как USD/CHF надеется протестировать уровень 1,00.

Фундаментальный прогноз фунта стерлингов: ВВП Великобритании, данные о занятости и решение Банка Англии на следующей неделе

Фунт продолжает страдать от фундаментальных проблем, таких как сокращение стоимости жизни, несмотря на сильный рынок труда в преддверии непростого решения Банка Англии.

Фундаментальный прогноз японской иены: цены приближаются к уровням 1998 года перед Банком Японии

Падение японской иены продолжилось на прошлой неделе после того, как данные об инфляции укрепили доллар США. Голубиный Банк Японии вряд ли предпримет какие-либо действия, несмотря на крайнюю слабость. Будет ли JPY падать дальше?

Прогноз по доллару США: бычий уклон в силе перед решением FOMC, ястребиный прогноз для повышения DXY

Доллар США, вероятно, вырастет на следующей неделе, если ФРС даст сигнал на своем июньском заседании о том, что ей придется более агрессивно повышать ставки в ответ на усиление инфляционного давления.

Биткойн не может восстановиться, поскольку повышенная инфляция влияет на настроения

Цены на биткойны пострадали после того, как индекс потребительских цен в США вырос до четырехдесятилетнего максимума. Поскольку фундаментальные факторы в настоящее время определяют ценовое движение, экономический календарь остается ключевым для цифровых активов.

Прогноз S&P 500 и FTSE 100 на неделю вперед

Акции падают после выхода Hot CPI. Продавцы ралли остаются доминирующими

Европрогноз: EUR/USD теперь поворачивается к ФРС и Банку Англии после ястребиного ЕЦБ

Евро изо всех сил пытается подняться, несмотря на все более ястребиную позицию Европейского центрального банка, поскольку конкуренция между его основными конкурентами становится все более жесткой. Что делать с EUR/USD, когда придет очередь ФРС?

Технические прогнозы:

Технический прогноз цены на золото: горячая инфляция вызывает разворот золота

На этой неделе цены на золото отметили вненедельный разворот от ключевой поддержки, поскольку быки снова защищают восходящий тренд. Уровни, имеющие значение на недельном графике XAU/USD.

S&P 500, Nasdaq 100, прогноз Dow Jones на неделю вперед

Большой медведь вернулся на американские акции, и отчет об инфляции на следующей неделе несет еще одну серию рисков для S&P 500, Nasdaq 100 и промышленного индекса Dow Jones.