💬 JPMorgan хочет привлечь триллионы долларов токенизированных активов в DeFi

JPMorgan хочет привлечь триллионы долларов токенизированных активов в DeFi

Разработчики децентрализованных финансов (DeFi), стремящиеся использовать доходный потенциал активов, находящихся за пределами королевства криптовалют, могут обнаружить, что их молитвы услышаны крупнейшим банком Уолл-стрит: JPMorgan (JPM).

В беседе с CoinDesk на конференции Consensus 2022 в Остине, штат Техас, глава отдела цифровых активов JPMorgan Onyx Тайрон Лоббан подробно описал планы DeFi институционального уровня банка, а также подчеркнул, какую ценность с точки зрения токенизированных активов, ждет своего часа.

«Мы считаем, что со временем токенизация казначейских облигаций США или акций фондов денежного рынка, например, означает, что все они потенциально могут использоваться в качестве залога в пулах DeFi», — сказал Лоббан. «Общая цель — перевести эти активы на триллионы долларов в DeFi, чтобы мы могли использовать эти новые механизмы для торговли, заимствования [и] кредитования, но в масштабе институциональных активов».

Институциональный DeFi, как правило, означает наложение ограничений на криптографические кредитные пулы без разрешения в рамках принципа «знай своего клиента» (KYC). ) и составное казначейство.

Однако планы JPMorgan по токенизации традиционных активов указывают на совершенно другой уровень масштаба. По словам Лоббана, с точки зрения Onyx Digital Assets есть две взаимодополняющие части для реализации DeFi банковского уровня.

Одним из компонентов является основанная на блокчейне система расчета обеспечения JPMorgan, которая в прошлом месяце была расширена за счет включения токенизированных версий акций фонда денежного рынка BlackRock, своего рода паевого фонда, инвестируемого в наличные деньги и высоколиквидные краткосрочные долговые инструменты. По словам Лоббана, поток приложений этого типа в блокчейне Onyx Digital Assets (урегулированный в собственном цифровом токене банка JPM Coin) в настоящее время составляет около 350 млрд долларов.

Вторая часть головоломки — это недавний пилотный проект под руководством Денежно-кредитного управления Сингапура (MAS), в который входят JPMorgan, DBS Bank и Marketnode, получивший название Project Guardian. Инициатива направлена ​​на тестирование DeFi, удобного для организаций, с помощью разрешенных пулов ликвидности, включающих токенизированные облигации и депозиты.

Эти начинания в DeFi будут включать общедоступные блокчейны и иметь разрешенную структуру, во многом похожую на то, что делается такими компаниями, как Aave Arc и Fireblocks. Одно из отличий, отметил Лоббан, заключается в том, что KYCing в Project Guardian осуществляется крупными финансовыми учреждениями, которые участвуют в нем, в отличие от платформ DeFi и фирм, занимающихся хранением криптовалют. Другими словами, трейдер JPMorgan должен доказать, что у него есть права и полномочия на торговлю от имени банка Уолл-Стрит.

Поддающиеся проверке учетные данные

Но гораздо более поразительным отличием является новый подход к санкционированному DeFi с использованием строительных блоков цифровой идентификации, таких как учетные данные, проверяемые W3C.

«Мы хотим использовать поддающиеся проверке учетные данные как способ идентификации и подтверждения личности, что, например, отличается от текущей модели Aave», — сказал Лоббан. «Поддающиеся проверке учетные данные интересны тем, что они могут представить масштаб, необходимый для предоставления доступа к этим пулам, без необходимости поддерживать белый список адресов. Поскольку поддающиеся проверке учетные данные не хранятся в цепочке, у вас нет таких накладных расходов, связанных с записью такого рода информации в цепочку, оплатой газа и т. д.».

Что касается протоколов DeFi, на которые могут обратить внимание JPMorgan и его контрагенты, это решение еще не принято, сказал Лоббан, но оно будет среди признанных предложений. «Это будет набор протоколов, которых вы ожидаете, проверенных в бою с высокими TVL [общее заблокированное значение]. Но мы еще не решили, какие именно».

Лоббан объяснил, что в течение последних двух с половиной лет JPMorgan незаметно изучал цифровую идентификацию в контексте блокчейна и цифровых активов.

«Если мы сможем поместить этот уровень идентификации перед DeFi, который обеспечивает доступ на основе KYC, то каждый из этих протоколов должен естественным образом поддерживать учреждения, не обязательно внося слишком много изменений в то, что они делают, — сказал Лоббан. «Нужно ли нам создавать отдельные разрешенные пулы и вносить изменения в существующие протоколы? Или эти вещи могут работать из коробки?»