💬 Сеть Celsius – игра окончена для CEL?

Сеть Celsius – игра окончена для CEL?

В этой истории есть все: от фактов о торговых убытках до вопросов о ликвидности и возможном участии руководителей порнозвезд. Об этом говорится в пикантном твите инвестора в криптовалюту Майка Альфреда. Что верно? Что не так? Если вы вкладчик, стоит ли вам беспокоиться? Давайте отделим правду от вымысла прямо сейчас. Но сначала давайте определим, что такое повторная ипотека.

Важно понять этот термин, если мы хотим разобраться в том, что происходит с Цельсия. Когда вы вносите свой ETH, чтобы заработать 6%, или USDC, чтобы заработать 7,1%, как вы думаете, что Celsius делает с этим ETH? Они просто сидят на нем и хранят его в вашем аккаунте для вас?

Как и всем инвестиционным компаниям, работающим с депозитами, например, банкам или иным образом, им необходимо зарабатывать на этих деньгах, чтобы выплачивать вам проценты. В банковском деле это называется чистой процентной маржой. Вот где они берут 5% за кредит и дают 1% вам в качестве процентов. Эта разница в 4 % – это чистая процентная маржа, один из самых важных коэффициентов и ключевых показателей эффективности для банковской отрасли.

Как практика повторной ипотеки по Цельсию может заставить вашу криптовалюту пойти вразнос! Еще один отрывок из WantFi «Скажем, хедж-фонд хочет увеличить свою позицию в 10 000 ETH, которая в настоящее время оценивается, скажем, в 3000 долларов за ETH. — Кори Клиппстен (@coryklippsten) 15 мая 2022 г.

"Скажем, хедж-фонд хочет увеличить свою позицию на 10 000 ETH, которая в настоящее время оценивается, скажем, в 3 000 долларов США за ETH.

– Кори Клиппстен (@coryklippsten), 15 мая 2022 г.

И Celsius делает то же самое. Теперь не только они. Другие ведущие кредиторы CeFi, такие как BlockFi и Nexo, тоже делают это. И кредитные операции CEX, такие как Binance, тоже. Это обычная практика. И это не противозаконно. И если это делается честно и прозрачно, это также не является неэтичным. Но это редко делается прозрачно.

Повторная ипотека – это когда Celsius (или другие кредиторы) ссужают ваш залог, чтобы заработать деньги. Но опять же, это слишком упрощенно. Что, если компания решила занять деньги и одолжить их вместе с вашим залогом. Теперь у нас есть компания, которая работает как частичное резервирование, как старый банк.

И это опасно. Потому что потери по кредитам и инвестициям — это не только убытки для компании, но и потеря вашего залога. Залог, который вы считали безопасным. Кстати, это помогает удерживать на низком уровне стоимость биткойнов, эфириума, лайткойна и других крупных проектов с голубыми фишками, которые существуют уже давно.

Теперь с повторной ипотекой мы понимаем, в чем проблема. Или хотя бы в чем может быть проблема. Итак, давайте взглянем на некоторые последние факты о Цельсии.

Мы сообщили об этом в статье на веб-сайте Altcoin Buzz, которая ссылается на этот твит и статью Substack с доказательством из поиска Etherscan. ~ 70 миллионов долларов США. Эта потеря документально подтверждена. Произошло это в мае 2021 года. Цельсий ничего об этом не сказал и до сих пор не признал.

Мы первыми сообщили, что #CelsiusNetwork потерял не менее 35 000 эфиров в результате фиаско с потерей ключей Stakehound в мае 2021 года. Celsius хранит более 42 000 Stakehound stETH в проверенных кошельках. @QTRResearch — Dirty Bubble Media: ?⏰? (@MikeBurgersburg) 6 июня 2022 г.

— Dirty Bubble Media: ?⏰? (@MikeBurgersburg) 6 июня 2022 г.

Не поймите неправильно. Stakehound и/или его хранитель Fireblocks неправильно управляют ключами. И теперь stETH от Stakehound стоит лишь малую часть того, что должен стоить поставленный на стейкинг ETH. В Израиле продолжается судебный процесс по этому поводу. Но это все еще проблема Цельсия. Они должны быть хранителем ваших депонированных средств. Вы не просили и не разрешали Stakehound использовать ваши средства, не так ли? А отсутствие раскрытия — это отдельная тема.

Этот факт они наконец признали после того, как основатель и генеральный директор Алекс Машинский столкнулся с публичной критикой во время AMA. Опять же, данные Etherscan показывают, что в результате этого взлома был потерян 51 миллион долларов.

Факт 3: Celsius имеет 288 000 ETH в контракте ETH 2.0

В этом нет ничего плохого. Я имею в виду, что приближается Слияние, верно? Но вот в чем дело. Слияния еще не произошло, и мы понятия не имеем, когда оно произойдет, несмотря на то, что вам все говорят. И пока мы ждем, этот депонированный ETH заработает 0.

Мы видели цифры, говорящие о том, что эти 288 000 составляют 22 % от общего объема активов ETH, но мы полагаем, что это меньший процент. Но все же посчитайте. Они платят 6% прямо сейчас на ETH. Это означает, что эти 288 000 ETH стоят 6 % по шкале Цельсия или 17 280 ETH в год.

Celsius $CEL функционально неплатежеспособен по своей позиции ETH. Только 27% ETH Celsius являются ликвидными, остальные либо stETH, либо заложены в ETH2, поэтому недоступны в течение как минимум 1 года. Если снятие средств продолжится в текущем темпе… (1/x) https://t.co/Q1xmWeDqc9 pic.twitter.com/4OyCylBw0F — yieldchad (@yieldchad) 5 июня 2022 г.

Только 27% ETH Celsius являются ликвидными, остальное либо stETH, либо стейкинг в ETH2, поэтому они недоступны в течение как минимум 1 года.

Если снятие средств продолжится в текущем темпе…(1/x) https://t.co/Q1xmWeDqc9 pic.twitter.com/4OyCylBw0F

— yieldchad (@yieldchad) 5 июня 2022 г.

Как вы думаете, они у них есть или они зарабатывают дополнительные ETH где-то еще? Мы знаем, что они потеряли ETH на сумму более 120 миллионов долларов только из наших предыдущих фактов.

Celsius пытается финансировать свои операции по добыче полезных ископаемых. Но попытка сделать это сейчас кажется отчаянным шагом. Основной конкурент BlockFi поднимает раунд вниз. Нисходящий раунд — это большое дело. Это означает, что они собирают деньги по более низкой оценке, чем в прошлый раз, когда они собирали деньги. Это означает, что компания отдает больше капитала за те же деньги.

Этот твит от Кори Клиппенштейна из Swan Bitcoin и, если честно, явного ненавистника Цельсия, говорит о том, что думают многие люди. Этот Цельсий слишком углубился в добычу полезных ископаемых с деньгами, которые заблокированы для этой цели. К тому же CEL вообще не хватает ликвидности, поэтому необходимо собирать средства в этой ужасной среде сбора средств.

✅ https://t.co/kF8TLb4Fu5 pic.twitter.com/cA5pRY10JK — Фрэнк Чапарро (@fintechfrank) 8 июня 2022 г.

— Фрэнк Чапарро (@fintechfrank), 8 июня 2022 г.

То, что они пытаются собрать деньги, это правда. Это факт. Эффект майнинга или отсутствия ликвидности — это только обоснованное предположение. Мы не знаем наверняка, и Кори тоже. Но это соответствует повествованию о том, зачем собирать деньги сейчас, если они вам не нужны.

Благодаря Etherscan мы еще раз подтвердили, что Celsius берет кредит для погашения задолженности клиентов. Более 90 млн долларов за последние 30 дней в двух крупнейших стейблкоинах USDT и USDC.

В отличие от большинства из них, на которые компания отказывается отвечать, Машинский высказался по этому поводу резко. Он сказал, что CEL управляет процентным риском, беря взаймы, когда ставки низкие, как сейчас, и кредитуя больше, когда ставки выше. Он считает это нормальным управлением залогом.

Celsius кредитует DeFi, когда доходность высока, и берет кредит в DeFi, когда ставки низкие, как сейчас. @CelsiusNetwork получает доход от этой деятельности. Вместо того, чтобы делать беспочвенные обвинения, почему бы вам просто не задать вопрос и получить прямой ответ. — Алекс Машинский (@Mashinsky) 5 июня 2022 г.

Вместо необоснованных обвинений, почему бы вам просто не задать вопрос и получить прямой ответ?

— Алекс Машинский (@Mashinsky), 5 июня 2022 г.

Эти 5 вещей мы смогли найти в информационных потоках, поддерживаемых Etherscan или другими доказательствами активности в сети. Что касается других сумасшедших историй, циркулирующих вокруг, как известный крипто-мошенник Моше Хегог замешан в компании, и других еще более безумных идей, мы просто не знаем. И мы не хотим спекулировать.

Кроме того, только эти 5 фактов ясно показывают, что Celsius плохо справляется с управлением депозитами, которые у вас там есть. Нам не нужны домыслы, чтобы увидеть это.

Соучредитель Нюк Гольдштейн хотел многое сказать, и мы хотели показать его ответ на некоторые из этих обвинений. Гольдштейн винит в этом последнем FUD (его термин для всего этого) и этом разговоре о том, что Цельсий неплатежеспособен, на одном видео, которое вышло около 2 недель назад.

Кроме того, Гольдштейн говорит, что в этом видео неверно идентифицировано что-то, чем Celsius управляет внутри компании для повышения эффективности платежей за газ. Кроме того, увидев свою ошибку, создатель видео удалил видео. Однако, как далее говорит Гольдштейн, «когда вы заливаете канализацию, крысы выходят наружу». Конечно, он описывает всех FUDстеров, а не только тех, кто говорит только на домыслах.

ГМ. Я собираюсь проверить на выходных. Я оставлю вас с этим — вся шумиха @CelsiusNetwork началась, когда появилось видео с полностью ложными обвинениями. На самом деле они увидели и проанализировали алгоритм и систему для экономии газа и обеспечения нашего бесплатного подхода. /1 — Нюк Гольдштейн (@NukeGold) 28 мая 2022 г.

— Нюк Гольдштейн (@NukeGold), 28 мая 2022 г.

Он не рассматривает ни один из 5 фактов, которые мы упомянули конкретно, просто то, что у каждого лжеца есть какие-то планы как у конкурента или у кого-то, у кого есть деньги на шиллинг.

Добавьте к нашим 5 фактам то, что Celsius называет режимом HODL. По сути, это способ добавить больше трений и задержек в процесс погашения, и мы считаем, что им действительно не хватает ликвидности.

Теперь Celsius может быть платежеспособным и даже прибыльным при отсутствии ликвидности. Но мы этого не знаем, и, учитывая некоторые ошибки в управлении залогом и потерями ETH, мы просто не думаем, что это так. Мы редко говорим подобные вещи здесь, но факты подтверждают, что вам следует сделать ход, если вы:

6. Принудительный режим Ходла Celsius переживает банковский набег. Чтобы замедлить ход событий, они пошли против своих обещаний и поместили людей в «РЕЖИМ HODL». Запрос у пользователей дополнительных документов для вывода средств. Это вопиющий шаг, чтобы остановить снятие средств. https://t.co/nqMtY6BdkC — оттероооо (@otteroooo) 7 июня 2022 г.

Celsius переживает массовое изъятие банковских счетов. Чтобы замедлить ход событий, они пошли против своих обещаний и поместили людей в «РЕЖИМ HODL». Запрос у пользователей дополнительных документов для вывода средств.

Это вопиющий шаг, чтобы остановить вывод средств.https://t.co/nqMtY6BdkC

— otteroooo (@otteroooo) 7 июня 2022 г.

Если вы находитесь в положении любого из этих двух вышеперечисленных факторов, мы считаем, что риски перевешивают выгоды прямо сейчас по Цельсию. Вам следует сократить свою позицию и продать токен, если он у вас есть.

Мы покрываем множество проектов, которые имеют отличные основы, но имеют заниженную цену из-за этого рынка. Тем не менее, мы просто не уверены, что станет катализатором бычьего скачка Цельсия. Мы считаем, что ваши деньги лучше вложить в другое место.