✏ Прогноз цен FTSE, DAX: повышение ставок выходит на первый план, поскольку акции страдают

Прогноз цен FTSE, DAX: повышение ставок выходит на первый план, поскольку акции страдают

DAX, FSTE 100 Новости и анализ

FTSE готовится ко второму еженедельному падению подряд, Банк Англии впереди

Индекс FTSE 100 находится на пути к снижению второй недели подряд, поскольку рынок ожидает дальнейшего повышения ставок, когда Банк Англии (BoE) соберется на следующей неделе. Все секторы торгуются в минусе в пятницу утром, при этом на недвижимость и энергетику приходится наибольшее снижение сектора.

Динамика сектора FTSE 100 утром 06.10.2022 г.

Источник: Рефинитив

Более высокие ожидаемые ставки по ипотечным кредитам, вероятно, приведут к сокращению количества заявок на ипотеку и одобрений, что в конечном итоге приведет к более мягкому рынку жилья в будущем. Акции энергетических компаний борются с трудностями, несмотря на то, что нефть торгуется значительно выше после успешного продолжения бычьего роста. Энергетические компании, получившие выгоду от повышения цен на нефть, облагаются специальным налогом на непредвиденные расходы, который будет использоваться для компенсации роста стоимости энергии для домохозяйств с низкими доходами по всей Великобритании.

Рынки Великобритании и Европы резко снизились, так как повышение ставок в Великобритании и ЕС, похоже, запланировано на предстоящие встречи. Кроме того, новости из Шанхая об очередной блокировке в эти выходные для массового тестирования усиливают беспокойство фондовых рынков. 14 из 16 районов Шанхая должны быть закрыты для общественного тестирования, так как 9 июня было выявлено около 151 нового случая заболевания коронавирусом. Некоторые опасаются, что карантин может быть продлен до выходных, что повлияет не только на местную экономику, но и на глобальное отношение к риску.

На следующей неделе Банк Англии готов повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов, что, скорее всего, произойдет, несмотря на подразумеваемую вероятность повышения процентных свопов примерно на 32 базисных пункта. Потенциальное ястребиное разочарование (т. е. повышение на 25 базисных пунктов вместо повышения на 50 базисных пунктов) может обеспечить мгновенную передышку для индекса, поскольку более мягкий фунт, как правило, поддерживает индекс.

Технический анализ FTSE 100

FTSE 100 сигнализировал о вершине, когда ценовое действие много раз безуспешно пыталось закрыться выше 7615, оставляя за собой серию расширенных верхних фитилей. С тех пор индекс упал ниже 7565 и критического уровня 7400 (максимум предыдущего колебания) к концу недели.

Поддержка находится на уровне 7357, за которым следуют 7283 и 7220, после чего в игру вступает долгосрочная восходящая линия тренда марта 2020 года. Ближайшее сопротивление, естественно, находится на уровне 7400, а 7565 кажется очень далеко. MACD показывает медвежье пересечение, которое, как правило, поддерживает медвежий прогноз. Тем не менее, следует отметить, что FTSE продемонстрировал впечатляющее восстановление после значительного двухдневного снижения в прошлом.

Дневной график FTSE 100

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

DAX торгуется ниже после того, как ЕЦБ сообщил о задержке ястребов

ЕЦБ оставил ставки без изменений после вчерашнего объявления ставок, придерживаясь предыдущего прогнозного руководства и требований последовательности. Покупки APP закончатся в конце июня, и Банк счел уместным повышение на 25 базисных пунктов в июле, несмотря на то, что «источники» сообщили после встречи, что некоторые члены выступают за повышение на 50 базисных пунктов.

Кроме того, в то время как базовый сценарий повышения ЕЦБ в сентябре составляет 25 базисных пунктов, президент ЕЦБ Кристин Лагард оставила открытой дверь для повышения на 50 базисных пунктов в случае, если среднесрочные оценки инфляции останутся выше целевого уровня в 2%. Ориентиром для среднесрочной перспективы является показатель инфляции 2024 года, который в настоящее время составляет прогнозируемый уровень 2,1%.

Потенциальной ошибкой со стороны ЕЦБ было упоминание их «инструмента против фрагментации», который предназначен для устранения негативного эффекта фрагментации на рынке облигаций в ответ на повышение ставок. Впоследствии доходность 10-летних облигаций выросла в ЕС (Италия, Португалия, Испания, Нидерланды и Германия, и это лишь некоторые из них). Наконец, сегодня Бундесбанк сократил свой прогноз роста на 2022 год более чем наполовину, с 4,2% до 1,9%, усугубив медвежий прогноз по европейским акциям.

Технический анализ DAX

Перспективы для DAX выглядели довольно оптимистично после прорыва треугольника, который почти лишил все предыдущие достижения. 13 910 стоит на пути продолжения медвежьего импульса и может повлиять на то, где мы закончим неделю. Сопротивление находится на уровне 14 270, за которым следует 14 600.

MACD также указывает на медвежье пересечение, которое указывает на дальнейшее снижение DAX, но, как упоминалось ранее, закрытие недели следует отслеживать на предмет развития событий около уровня 13910.

Дневной непрерывный график фьючерсов DAX

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX