🎙 Прогноз EUR/USD: рекордный индекс потребительских цен, снижение PMI Германии в преддверии заседания ЕЦБ

Прогноз EUR/USD: рекордный индекс потребительских цен, снижение PMI Германии в преддверии заседания ЕЦБ

EUR/USD Новости и анализ

ЕС завершает запрет на нефть, промах PMI в Германии и рекордная инфляция усложняют решение по ставке на следующей неделе

В четверг ЕС завершил запрет на морскую транспортировку российской нефти с намерением сократить импорт нефти из России на 90% к концу года, как только Германия и Польша сократят свои соответствующие закупки. Цены на нефть выросли в ожидании сделки в конце понедельника на этой неделе, но позже резко изменились в ожидании увеличения поставок ОПЕК, чтобы компенсировать потерянные российские поставки в Европу.

Повышенные цены на нефть будут способствовать ухудшению инфляционной ситуации, поскольку еврозона сообщила о 40-летнем максимуме в 8,1% в мае по сравнению с тем же периодом прошлого года. Ранее сегодня утром данные PMI Германии показали, что рост крупнейшей экономики ЕС после блокировки замедляется. PMI в сфере услуг упал до 55 по сравнению с оценкой в ​​56,3 пункта и предыдущим значением в 57,6 за апрель. Совокупный показатель, объединяющий услуги и производство, упал третий месяц подряд до 53,7.

HICP ЕС (инфляция) в годовом исчислении

Источник: Рефинитив

Растущая инфляция в сочетании с более пессимистичными экономическими прогнозами сужает окно возможностей для повышения ставок в ЕС. Пока что члены управляющего совета ЕЦБ определили июль как подходящее время для первого повышения ставки ЕС, однако рекордная инфляция в мае может оправдать более глубокий разговор о поспешном прекращении покупки активов и потенциальном повышении уже на следующей неделе. Шансы на то, что это произойдет, очень малы, поскольку президент ЕЦБ Кристин Лагард приложила все усилия, чтобы телеграфировать действия ЕЦБ заблаговременно, несмотря на растущее давление, требующее действовать как можно скорее.

Рисковые события для пары EUR/USD

Сегодня в экономическом календаре доминируют данные NFP и PMI США. Большая часть роста EUR/USD была вызвана ослаблением доллара США, и, следовательно, сохраняющиеся риски рецессии в США из-за публикации данных могут оказать существенное влияние на пару позже сегодня и на следующей неделе. Более низкие данные по занятости и снижение индекса деловой активности в сфере услуг (непроизводственного сектора) могут негативно повлиять на настроение доллара США после соответствующих выпусков, несмотря на очень сильный рынок труда и устойчивую экономику США. Причиной этого является сокращение, о котором сообщалось в первом квартале, и негативные прогнозы по состоянию потребителей в США, опубликованные крупными ритейлерами Walmart и Target после разочаровывающего отчета о прибылях и убытках.

На следующей неделе основными событиями будут решение ЕЦБ по процентной ставке, настроения потребителей в Мичигане и данные по инфляции в США.

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DaliyFX.

Ключевые технические уровни EUR/USD

Технический прогноз по паре EUR/USD, похоже, отклоняется от майских минимумов, поскольку рынок ожидает многократного повышения процентной ставки ЕЦБ до конца года. Кроме того, потенциально ухудшающиеся экономические перспективы США могут добавить к недавнему бычьему движению пары, но по-прежнему зависят от данных.

EUR/USD в настоящее время тестирует уровень 1,0758, а более значимый уровень 1,0805 является следующим уровнем сопротивления. После пробоя выше 1,0758 пара развернулась немного ниже уровня 1,0805, поэтому это уровень интереса для оценки бычьего продолжения.

Поддержкой снова является минимум 2020 года 1,0635, поскольку цены развернулись выше этого уровня в начале торгового дня.

Дневной график EUR/USD

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Денежные рынки в настоящее время оценивают чуть меньше 125 базисных пунктов к концу года, что оставит базовую ставку значительно выше нуля. Интересно, что вероятность повышения на 10 базисных пунктов на следующей неделе составляет 60%, что выглядит довольно оптимистично для хорошо информированного ЕЦБ, ожидающего первого повышения в июле.

Подразумеваемые вероятности повышения ставок через денежные рынки

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX