💬 Прогноз цены S&P 500: SPX начинает откат от сопротивления

Прогноз цены S&P 500: SPX начинает откат от сопротивления

Темы для обсуждения S&P 500:

Американские акции продемонстрировали восстановление в последнюю полную неделю мая после того, как в первые четыре месяца торгов 2022 года акции охватила угрожающая тема.

Что касается S&P 500, то на прошлой неделе индекс показал действительно сильные результаты, компенсировав потери, нанесенные ранее в этом месяце. В итоге – доджи на месячном графике S&P 500, и это не очень частое явление. Это, конечно, подчеркивает нерешительность; но любой, кто смотрел в первые несколько месяцев года, вероятно, помнил, что этого было мало, поскольку продавцы уже контролировали этот вопрос большую часть года. Эта нерешительность больше свидетельствует о том, что продавцы отступают от уступа, но это будет не первый раз, когда мы наблюдаем это в торговле 2022 года.

Это очень похоже на то, что было в марте этого года, сразу после того, как ФРС начала повышать ставки. Принимая это решение по ставке, были опасения по поводу QT и того, как быстро ФРС может попытаться сократить свои вложения в облигации. Но когда они вообще избегали этой темы, акции взлетели вверх, так как короткие позиции были сжаты, и это ралли продолжалось до конца месяца и конца первого квартала. Но когда открылась дверь во второй квартал, вновь появились продавцы, которые по большей части продолжали контролировать ценовое движение в течение следующих шести недель.

На данном этапе S&P 500 находит сопротивление вокруг прежней поддержки, взятой из зоны, которая помогала удерживать минимумы в середине марта, примерно во время разворота, вызванного FOMC. Это сопротивление находится в зоне слияния между парой уровней Фибоначчи, нанесенных на 4186 и 4211.

Что касается поддержки, то в игре есть еще одна сливающаяся зона, работающая между 3802 и 3830.

Недельный график цен S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Сделав шаг назад, месячный график подчеркивает важность вышеуказанных зон поддержки и сопротивления. Точка поддержки сливается между 38,2-процентным восстановлением пандемического движения и 23,6-процентным восстановлением движения после финансового коллапса. Сопротивление берется от отметки 23,6% движения пандемии вместе с откатом 14,4% движения после финансового коллапса.

Это подчеркивает, что откат до сих пор является лишь небольшой частью недавнего роста акций. И что делает это интересным, так это тот факт, что впервые за это время в условиях после GFC у ФРС не было иного выбора, кроме как повысить ставки в попытке остановить инфляцию.

Вчера услышал вину от министра финансов Джанет Йеллен относительно ее предыдущего взгляда на инфляцию. А затем Джейми Даймон, человек, не отличающийся гиперболой, предупредил об «урагане» на горизонте. Оба комментария основаны на одном и том же источнике: опасения, что у ФРС будет мало выбора, когда дело доходит до политики, поскольку банк просто должен бороться с инфляцией настолько прямо, насколько это возможно.

Ежемесячный график цен S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

S&P 500 краткосрочный

Итак, мы получили откат в конце месяца, аналогичный мартовскому. И теперь дверь в июнь открыта, и у нас есть несколько важных соображений, которые нужно принять во внимание. А именно, решение по ставке FOMC не за горами. ФРС даже не начала продавать облигации из своего портфеля, и, как я уже отслеживал в этом году, QT, похоже, является большим фактором беспокойства для мировых рынков.

После этих выходных ФРС переходит в период отключения, а это означает, что в преддверии июньского решения по ставке больше не будет выступлений ФРС. И прежде чем мы туда доберемся, завтра выйдет отчет Non-farm Payrolls из США, который, вероятно, привлечет значительное внимание.

В этот момент S&P 500 начал показывать серию более низких минимумов и более низких максимумов на краткосрочных графиках, но на данном этапе эти движения остаются в пределах предыдущих диапазонов.

Но, учитывая вращение в этом диапазоне с прошлого месяца, есть несколько уровней внимания, которые могут подойти для краткосрочной стратегии. Уровень 4101 был большим, и в настоящее время цены тестируют его. Это открывает следующую точку краткосрочной поддержки, которую я рисую около 4062. Это открывает следующую крупную точку поддержки около психологического уровня 4000. Если продавцы смогут вернуться ниже этого уровня, медвежий тренд снова начнет выглядеть более привлекательным, особенно на долгосрочных графиках, поскольку продавцы сделают небольшое заявление, сгладив еще больший отскок в конце месяца.

График цен S&P 500 за четыре часа

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX