💬 Цены на золото могут вырасти, так как страхи перед рецессией в США охладили прогноз процентной ставки ФРС

Цены на золото могут вырасти, так как страхи перед рецессией в США охладили прогноз процентной ставки ФРС

ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ ПО ЦЕНАМ НА ЗОЛОТО: НЕМНОГО БЫЧИЙ

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: Прогноз цен на золото и серебро — XAU/USD, XAG/USD могут вырасти на фоне продаж розничных трейдеров

Цены на золото (XAU/USD) умеренно подскочили во второй половине этого месяца, но все же снизились более чем на 10% по сравнению с мартовским максимумом. За последние несколько недель геополитическая премия, заложенная в металле после вторжения на Украину, начала спадать, а трейдеры стали все менее чувствительны к заголовкам о войне. Еще одним медвежьим катализатором, по большому счету, стало изменение реальной доходности. Например, 10-летний TIPS вырос с -0,5% в начале апреля до многолетнего максимума около 0,30% 11 мая, прежде чем остановиться на уровне около 0,10% к закрытию этого месяца.

10-ЛЕТНЯЯ РЕАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ США (СОВЕТЫ)

Источник: Си-Эн-Би-Си.

Хотя дальнейшее повышение реальной доходности подорвет золото, вполне возможно, что на данный момент они достигли максимума, поскольку номинальные ставки продолжают снижаться из-за ослабления экономической активности в США. Последние данные показали, что крупнейшая экономика мира быстро остывает, что вызывает опасения по поводу жесткой посадки в ближайшем будущем. Эта ситуация привела трейдеров к менее агрессивному циклу ужесточения цен на горизонте прогноза, что в последнее время привело к снижению ставок казначейских облигаций.

В преддверии следующей недели, сокращенной из-за празднования Дня поминовения в понедельник, календарь США заполнен важными событиями, которые могут вызвать сильную волатильность цен, включая ISM в обрабатывающей промышленности, Nonfarm Payrolls (NFP) и ISM в сфере услуг, все на апрель. Ожидается, что все три отчета продемонстрируют некоторое замедление по сравнению с мартовскими цифрами, но необходимо следить за масштабами замедления. Если результаты окажутся неожиданными в сторону снижения по сравнению с консенсус-прогнозами, опасения по поводу рецессии могут продолжить расти, что приведет к более прохладному прогнозу процентных ставок и, возможно, к более слабому доллару США. Этот сценарий может принести пользу золоту в июне.

С точки зрения технического анализа, золото застряло между поддержкой на уровне 1840 долларов и сопротивлением на уровне 1870 долларов. Решительное движение за пределы этих уровней требуется для краткосрочного ориентира, но если цены прорвутся вверх, покупатели могут осмелиться начать атаку на 1895 долларов, 38,2% коррекции Фибоначчи от отката в марте/мае. С другой стороны, если XAU/USD снизится и преодолеет область 1840 долларов, где в настоящее время находится 200-дневная простая скользящая средняя, ​​давление со стороны продавцов может усилиться, открывая путь к падению до 1785 долларов.

ЦЕНЫ НА ЗОЛОТО ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА

График цен на золото, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX