💬 EUR/USD растет и исследует ключевое сопротивление, прорыв может способствовать восстановлению евро

EUR/USD растет и исследует ключевое сопротивление, прорыв может способствовать восстановлению евро

ПРОГНОЗ ЕВРО:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: падение доллара США, падение объема продаж, рост акций после майских протоколов FOMC. Что теперь?

Доллар США, измеряемый индексом DXY, начал второй квартал одним из лучших за последнее время благодаря ястребиной позиции Федеральной резервной системы, но рост, достигнутый в апреле и мае, постепенно сходит на нет, поскольку ставки казначейства США продолжают снижаться. .

Ранее в этом месяце доходность как 2-летних, так и 10-летних облигаций достигла многолетних максимумов в 2,85% и 3,20% соответственно, но теперь торгуется более чем на 40 базисных пунктов ниже этих уровней, отчасти из-за предположений о том, что ФРС придется замедлить ужесточение в не столь отдаленном будущем на фоне опасений жесткой посадки экономики.

ДОХОДНОСТЬ США К ДОЛЛАРУ США

Источник: TradingView

Изменение ожиданий также очевидно на фьючерсных рынках. Например, подразумеваемая доходность евродолларового контракта на июнь 2023 года, которая, по оценкам трейдеров, будет равна стоимости заимствований в то время, снизилась примерно на 70 базисных пунктов до 3,10% по сравнению с пиком трехнедельной давности.

Продолжающаяся переоценка перспектив денежно-кредитной политики ФРС в последние дни укрепила евро, позволив ему остановить падение по отношению к доллару США. Тем не менее, EUR/USD выросла на 0,4% до 1,0724 в четверг на момент написания, но ему удалось отскочить примерно на 3,5% от минимумов 2022 года, хотя ему еще не удалось преодолеть техническое сопротивление в районе 1,0750.

Забегая вперед, единая валюта может продолжить укрепляться по отношению к доллару США, но ее потенциал роста должен быть ограничен. В этот момент на ум приходят два бычьих катализатора.

Во-первых, центральный банк США дал понять, что ускорение снятия кредита в ближайшем будущем за счет двух дополнительных повышений на 50 базисных пунктов даст комитету «хорошие возможности позднее в этом году оценить последствия ужесточения политики и степень, в которой экономические события оправдывают политику». корректировки».

Предыдущая оценка из майского протокола FOMC предполагает, что политики могут быть готовы приостановить цикл на сентябрьском заседании, как указал президент ФРБ Атланты Рафаэль. Хотя ситуация, безусловно, может измениться на фоне повышенной неопределенности в отношении профиля инфляции, возможность паузы может оказать давление на доллар США.

Что касается евро, то ЕЦБ становится все более ястребиным по сравнению с тем, что было несколько месяцев назад. В настоящее время банк поддерживает ускорение ужесточения политики и отказ от отрицательных процентных ставок к концу третьего квартала. Этот разворот может вскоре открыть дверь для резкого повышения на 50 базисных пунктов и добавить поддержку европейской валюте или, по крайней мере, предотвратить ее дальнейшее обесценивание. В целом, однако, звезды, кажется, сошлись для дальнейшего восстановления EUR/USD в преддверии лета.

EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

EUR/USD приближается к своим лучшим уровням с конца апреля после роста, отмеченного за последние пару недель. С последним повышением пара, похоже, готова повторно протестировать кластерное сопротивление, охватывающее диапазон от 1,0750 до 1,0800. Если быкам удастся пробить этот потолок вверх, интерес покупателей может возрасти, открывая путь к 1,0940. С другой стороны, если продавцы возобновятся и цена упадет, первоначальная поддержка будет на 1,0642, а затем на 1,0470.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА EUR/USD

График EUR/USD, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX