💬 Анализ акций Warner Music

Анализ акций Warner Music

Базирующаяся в Нью-Йорке компания Warner Music Group Corp. (NASDAQ: WMG) — одна из крупнейших музыкальных компаний в мире. В компании работает более 3500 человек, и она работает более чем в 50 странах. Его лейблы включают Elektra Records, Reprise Records, Warner Records, Parlophone Records и Atlantic Records.

Warner Music была зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) с 2005 по 2011 год. В 2011 году она была приобретена Access Industries и приватизирована. Его второе первичное публичное размещение акций (IPO) было объявлено в 2020 году, когда он был зарегистрирован на NASDAQ.

Результаты второго квартала

Недавно музыкальный конгломерат сообщил о неутешительных результатах за второй финансовый квартал, закончившийся 31 марта 2022 года. Прибыль снизилась почти на 35% по сравнению с прошлым годом до 0,18 доллара на акцию, что не соответствует оценке Street в 0,21 доллара на акцию.

Выручка увеличилась на 10,1% до 1,38 млрд долларов, в основном за счет роста цифровых доходов. Доход от записанной музыки вырос на 8,3% до 1,15 млрд долларов, а доход от музыкальных изданий подскочил на 19,8% до 230 млн долларов.

Операционная прибыль составила $166 млн по сравнению с $151 млн в предыдущем квартале, а скорректированная EBITDA увеличилась на 5,2% до $282 млн.

Warner Music завершила квартал с балансом денежных средств в размере 385 миллионов долларов. Его общий долг составил 3,829 миллиарда долларов, а чистый долг - 3,444 миллиарда долларов в течение квартала.

Эрик Левин, финансовый директор Warner Music, сказал: «Основное здоровье и устойчивость нашего бизнеса отражены в диверсифицированном росте доходов, который мы добились во втором квартале. В то время как наш основной бизнес продолжает процветать, постоянно появляются новые векторы роста. Мы с нетерпением ждем увеличения стоимости для наших акционеров и располагаем хорошими возможностями, чтобы извлечь выгоду из устойчивых тенденций, происходящих в нашей отрасли».

Недавние улучшения

После публикации результатов за второй квартал 11 мая акции компании упали до 52-недельного минимума. После этого, 13 мая, Warner Music объявила ежеквартальные денежные дивиденды в размере 0,15 доллара на акцию, которые должны быть выплачены акционерам 1 июня. запись 23 мая.

Сумма дивидендов на акцию представляет собой общий квартальный дивиденд в размере 77,2 млн долларов.

Взгляд Уолл-стрит

17 мая аналитик Citigroup (NYSE: C) Джейсон Базине сохранил рекомендацию «Держать» акции и понизил целевую цену до 31 доллара с 41 доллара (потенциал роста 6,4%).

Базине ожидает, что выручка компании значительно вырастет в ближайшие годы, но считает, что «этот конструктивный прогноз справедливо отражен в оценке на текущих уровнях».

На прошлой неделе Джессика Рейф Коэн из Bank of America Securities подтвердила рекомендацию «Продавать» Warner Music и снизила целевую цену с 37 до 30 долларов (потенциал роста 3%).

Коэн сказал: «Хотя мы не считаем, что существует значительное снижение текущих уровней, мы изо всех сил пытаемся найти краткосрочные катализаторы, которые подтолкнут акции вверх в ближайшей перспективе после нескольких положительных попутных ветров в 2021 году».

Кроме того, аналитик Loop Capital Markets Алан Гулд сохранил рекомендацию «Держать» акции и снизил целевую цену до 33 долларов с 42 долларов (потенциал роста 13,3%).

Гулд сказал: «Мы корректируем нашу модель Warner Music с учетом влияния войны с Россией, встречных курсов иностранной валюты и изменений в контракте DSP».

В целом акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на девяти покупках, двух удержаниях и двух продажах. Средняя целевая цена WMG в размере 38,67 доллара предполагает потенциал роста на 32,8%. Акции потеряли 13,3% за последний год.

Позиция блоггеров

Данные показывают, что финансовые блоггеры на 75% настроены оптимистично в отношении WMG, тогда как в среднем по сектору этот показатель составляет 66%.

Деятельность хедж-фондов

Инструмент хедж-фонда Trading Activity показывает, что доверие к Warner Music в настоящее время является положительным, поскольку совокупное изменение активов во всех 11 хедж-фондах, которые были активны в прошлом квартале, увеличилось на 251 000 акций.

Вывод

Акции WMG потеряли 32,2% за последние шесть месяцев и колеблются около 52-недельного минимума. Я считаю, что это может быть подходящее время для инвестиций в акции, поскольку они имеют хорошие возможности для долгосрочного роста.

Откройте для себя новые инвестиционные идеи с данными, которым вы можете доверять.