💬 Прогноз цен индекса SA40 в преддверии решения по ставке SARB

Прогноз цен индекса SA40 в преддверии решения по ставке SARB

Анализ индекса SA40

Инфляция приближается к верхнему пределу и улучшились данные по розничным продажам

Ранее сегодня мы увидели инфляцию на уровне 5,9% в третий раз за последние 5 месяцев. Комитет по денежно-кредитной политике SARB будет следить за инфляцией, которая была очень близка к верхней цели диапазона от 3% до 6% в преддверии завтрашнего объявления процентной ставки.

Повышенные цены на топливо продолжают оказывать понижательное давление на располагаемый доход, но данные о розничных продажах показывают, что расходы выросли с февраля. Мартовский показатель в 1,3% является значительным улучшением по сравнению с сокращением на 0,9% месяцем ранее.

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DaliyFX.

SARB взвешивает инфляционные риски и опасения по поводу роста

Ожидается, что SARB, который впервые повысил ставки еще в ноябре 2021 года, ускорит майское повышение до 50 базисных пунктов вместо обычных 25 базисных пунктов в попытке опередить агрессивное повышение, наблюдаемое в развитых странах, и поддержать стоимость ранда. При повышении на 50 базисных пунктов ставка репо (базовая ставка по SA) вырастет с 4,25% до 4,75%.

Проблема с большим повышением или последующими меньшими повышениями заключается в том, что это может оказать негативное влияние на местный экономический рост. Более высокие ставки снижают стимулы к заимствованиям и тратам, одновременно повышая привлекательность сбережения денег по мере роста процентных ставок по депозитам. Местная экономика также столкнулась с периодами снижения нагрузки и находится в процессе восстановления после наводнения KZN, которое оказало значительное влияние на фикус. Поэтому не игнорируйте осторожное повышение на 25 б.п.

Технический обзор индекса SA40

Южноафриканский фондовый рынок в последнее время вырос вместе с глобальными акциями, поскольку склонность к риску, похоже, временно ослабла. Более слабый ранд также помог поддержать хеджирование ранда в рамках индекса. Тем не менее, перспективы для SA40 и мировых акций изменились с «покупать на падении» на «продавать на ралли», поскольку основные центральные банки по всему миру продолжают агрессивно повышать ставки, чтобы успокоить инфляцию.

Таким образом, техническая установка показывает значительную зону сопротивления на текущих уровнях, в частности, вокруг минимума предыдущего скачка 63 020 и уровня Фибоначчи 26,3% (62 797) основного движения 2020–2022 годов. Более низкое движение фокусируется на 62 280 в качестве непосредственной поддержки, за которой следует 60 910.

В случае прорыва ближайшим сопротивлением выступает психологический уровень 64 000, который также является уровнем, который ограничивал рост на протяжении большей части 2021 года.

Дневной график SA40

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX