💬 Акции Crocs слишком дешевы, чтобы их игнорировать?

Акции Crocs слишком дешевы, чтобы их игнорировать?

Акции Crocs (NASDAQ: CROX) выросли во время пандемии из-за возросшего спроса на удобную обувь. Несмотря на то, что спрос на ее продукцию сохраняется, акции компании значительно распроданы.

В этом году акции CROX упали примерно на 57%. Более того, он упал более чем на 69% по сравнению с 52-недельным максимумом. В снижении стоимости акций CROX виновато увеличение количества встречных факторов, влияющих на потребительские расходы (включая рекордно высокую инфляцию и рост процентных ставок), проблемы с поставками и опасения по поводу долговой нагрузки баланса из-за недавнего приобретения HEYDUDE.

Что теперь?

Благодаря продолжающемуся импульсу в бизнесе Crocs ожидает, что ее выручка увеличится на 52–55% по сравнению с прошлым годом в 22 финансовом году. Кроме того, ожидается, что выручка бренда Crocs превысит 20% роста.

Кроме того, теперь Crocs рассчитывает обеспечить скорректированную операционную маржу на уровне 26-27% в 22 финансовом году, что выгодно отличается от ее предыдущего прогноза в 26%.

Ожидается, что более высокие доходы и улучшенная маржа приведут к увеличению прибыли. Теперь Crocs ожидает, что скорректированная прибыль на акцию будет находиться в диапазоне от 10,05 до 10,65 долларов по сравнению с предыдущим прогнозом от 9,70 до 10,25 долларов.

Подчеркнув существенное снижение акций CROX, аналитик Роберта У. Бэрда Джонатан Комп заявил: «Мы связываем слабость акций с опасениями конкретной компании в отношении сохранения финансовых результатов в 2020–2022 годах и обоснованием приобретения HEYDUDE (и последствиями для роста Crocs). наряду с макроэкономическими опасениями по поводу глобальных потребительских расходов, инфляции (стоимость товаров привязана к природному газу) и более высокого долга (2,9 миллиарда долларов после приобретения HEYDUDE)».

Тем не менее, Комп сохранил свою бычью позицию и добавил, что прочные фундаментальные показатели CROX не отражаются на акциях. Между тем, Оценка акций стала «слишком низкой для хорошей истории роста», как CROX.

Включая Komp, пять аналитиков рекомендовали акции CROX покупать. Он также получил три рекомендации «Держать». Средняя целевая цена Crocs в размере $108,13 предполагает потенциал роста на 87,2% до текущих уровней.

Итоги и выводы

Сохраняющийся импульс бренда Crocs и способность компании защищать и увеличивать свою прибыль служат хорошим предзнаменованием для роста. Кроме того, значительная коррекция цены делает его привлекательной инвестицией.

Однако увеличение числа факторов, влияющих на потребительские расходы, может негативно повлиять на его способность поддерживать рост.

Откройте для себя новые инвестиционные идеи с данными, которым вы можете доверять.