💬 Почему формируются тренды на рынках?

Почему формируются тренды на рынках?

Почему формируются тренды на рынках?

Технический анализ часто неправильно понимают и даже неверно представляют некоторые из его крупнейших сторонников. Технический анализ не столько управляет рынком (хотя здесь присутствует элемент технической торговли), сколько является способом анализа коллективного восприятия участниками рынка основных фундаментальных движущих сил и катализаторов или фундаментальной темы при ее развитии. Вы можете думать о главном инструменте технического анализа, графике, как о следе, сделанном коллективно всеми участниками рынка.

Понимание диапазона

Чтобы понять, почему тренды формируются на графике, мы начнем с частого предшественника тренда. Обычно это начинается с унылого рынка, ограниченного диапазоном. Рынок с ограниченным диапазоном часто проявляется, когда известные драйверы правильно учитываются в цене. Это допускает боковые движения цены, когда в игру не вступают новые максимумы или новые минимумы. На нестабильном рынке существует равновесие между покупателями и продавцами при отсутствии основного движущего фактора или темы. Рынок фактически находится в подвешенном состоянии. Обычно он характеризуется низкой волатильностью, и за исключением конкретных стратегий, разработанных для использования преимущества низкой волатильности, этот тип рынка оставляет желать лучшего с точки зрения возможностей.

От диапазона до прорыва

На прорывном рынке происходит переключение передач на фундаментальную тему, когда участники рынка вынуждены действовать, поскольку риски смещаются в одну или другую сторону из-за унылых рыночных условий. Сдвиг может произойти из-за большого катализатора или нарастания давления с течением времени. Вы можете думать о рынке, движущемся в диапазоне, который переходит к рынку прорыва, как о куче песка, на который упали последние песчинки, прежде чем он рухнул.

Трендовый рынок — это прорыв, созревающий в теме, который укрепляется и становится устойчивым. Сила темы привлекает дальнейшее участие в рынке и становится самоусиливающимся. Хорошая тенденция не будет нарушена небольшими фундаментальными событиями и публикациями данных. Это всего лишь кратковременные неровности на дороге, когда внимание участников рынка быстро возвращается к более широкой основной теме.

В начале тренда тема не видна многим, как правило, только самым проницательным участникам рынка. Но по мере того, как тренд созревает, он становится очевидным для все менее искушенной толпы трейдеров, пока тренд в конце концов не достигает точки истощения и не меняет курс. Для более подробного изучения этого процесса ознакомьтесь с Market Cycles | Фазы, этапы и общие характеристики.

USD/JPY с 2017 по 2022 год — хороший пример рынка, который перешел от бездействия в течение длительного периода времени к рынку прорыва/тренда. Волатильность USD/JPY иссякла, и торговля была неустойчивой примерно с начала 2017 года до начала 2021 года. В начале 2021 года USD/JPY начала резко повышаться, прежде чем в 2022 году произошло резкое ралли, когда резко выросли инфляция и процентные ставки в США.

Нестабильный диапазон USD/JPY с 2017 по 2021 год превращается в мощный тренд

Графики USD/JPY от TradingView

Тренды также могут формироваться внезапно, когда рынки быстро разворачиваются. Это результат того, что участникам рынка приходится корректировать свое позиционирование из-за восприятия быстро меняющегося фона. Фондовые рынки, например, могут быстро перейти от медвежьего к бычьему рынку после того, как утихнет паническая распродажа.

Медвежий рынок S&P 500 быстро превращается в бычий рынок

График S&P 500 от TradingView

Вообще говоря, тренды могут предложить отличные возможности для трейдеров, если подходить к ним с правильной стратегией. Они происходят на каждом таймфрейме, поэтому всегда возникает тренд. Есть много соображений, которые следует учитывать при торговле на трендовых рынках. Мы подробно рассмотрим их в Руководстве по торговле на трендах. Посмотрите баннер ниже, чтобы узнать больше о том, как стать лучшим трейдером по тренду.

Резюме: