💬 Американские акции: Какие дивидендные аристократы самые привлекательные?

Американские акции: Какие дивидендные аристократы самые привлекательные?

Дивидендные аристократы — отличное место для работы, когда рыночные воды становятся действительно бурными. Хотя они все еще терпят неудачу во время медвежьих рынков, их дивиденды, как правило, дают проблеск уверенности в неспокойные времена.

Выплаты дивидендных аристократов оставались на прежнем уровне во время прошлых крахов, кризисов и всего, что между ними. С растущими опасениями, что мы столкнемся с медвежьим рынком и рецессией, настаивать на качестве может оказаться мудрым решением.

В этой части мы использовали инструмент сравнения, чтобы оценить трех самых привлекательных дивидендных аристократов, которые опередили более широкий S&P 500 с начала года.

Шеврон (CVX)

Chevron — крупная нефтяная компания, которую в последнее время загружает Уоррен Баффет. После последней помощи Oracle of Omaha Chevron теперь входит в четверку крупнейших компаний в портфеле Berkshire Hathaway.

С начала года акции Chevron выросли более чем на 40%, что намного выше, чем S&P 500, который упал примерно на 17%. Поскольку акции колеблются на уровне около 164 долларов за акцию, акции могут подвергнуться риску отката, если более широкие рынки смогут найти свою опору.

В любом случае, реальность более высоких цен на нефть, похоже, доходит до многих. С вторжением России в Украину нефть по 100 долларов за баррель может остаться. Если это так, Chevron будет иметь богатый денежный поток в течение следующих 18 месяцев.

Хотя трудно гнаться за акциями, которые уже взлетели, стоит отметить, что Оценка акций по-прежнему невероятно дешева. Акции торгуются по цене всего в 15,12 раз превышающей прибыль, с дивидендной доходностью 3,5%. Не секрет, почему Баффету нравится крупная нефтяная компания. Энергетические акции — одно из немногих мест, где можно спрятаться от более широкой волатильности, и Chevron, возможно, является одним из лучших из них.

Благодаря здоровому балансу и росту производства на высшем уровне Chevron, похоже, является одним из дивидендных аристократов, которые могут продолжать расти даже перед лицом рецессии.

Аналитики с Уолл-стрит настроены оптимистично: средняя целевая цена Chevron составляет 171,58 доллара, что предполагает потенциал роста на 4,3% по сравнению с текущими уровнями.

Международные бизнес-машины (IBM)

IBM — технологическая компания старых времен, которая также относительно неплохо устояла в условиях коррекции рынка. Акции IBM упали всего на 2% с начала года. Хотя инновационные возможности IBM могут быть подвергнуты тщательному анализу, нельзя отрицать ценность и дивидендную доходность — в настоящее время на уровне 5,1% — которые должны быть указаны в названии.

Прошли годы с тех пор, как Berkshire Hathaway отказалась от IBM. Несмотря на то, что показатели низкой оценки и высокая доходность присутствовали, акции продолжали оставаться неудовлетворительными на протяжении многих лет — и продолжают оставаться таковыми по сей день. Акции все еще ниже своих максимумов 2013 года, даже с поправкой на дивиденды. Прошло около девяти лет, а акции до сих пор не восстановились.

Забегая вперед, есть основания для оптимизма. Бизнес компании Kyndryl (KD), снижающий маржу, был выделен, и это может проложить путь к увеличению маржи.

Хотя последние результаты IBM за первый квартал были на две копейки выше, прогноз руководства был весьма обнадеживающим. Тем не менее, фирме будет трудно поддерживать ралли, если приближается экономический спад.

Глядя на Уолл-стрит, аналитики настроены оптимистично: средняя целевая цена IBM составляет 152,11 доллара, что предполагает потенциал роста на 15,7% по сравнению с сегодняшними уровнями.

Джонсон и Джонсон (JNJ)

Johnson & Johnson — еще один дивидендный аристократ, который на самом деле вырос примерно на 3% с начала года. Гигант здравоохранения недавно показал скромный результат (2,67 доллара против консенсус-прогноза в 2,56 доллара), несмотря на продолжающиеся проблемы с цепочкой поставок.

Сегмент онкологии показал рост продаж на 15%, во главе с Darzalex и Erleada. Забегая вперед, компания ожидает, что к 2025 году доходы от фармацевтической отрасли составят около 60 миллиардов долларов. Амбициозная цель реалистична и будет способствовать дальнейшему увеличению дивидендов для инвесторов, независимо от того, куда пойдет экономика дальше.

При минимальном контакте с Украиной и Россией компания Johnson & Johnson практически не пострадала от российско-украинской войны. Как игра в области здравоохранения, компания также является отличным защитным средством во времена рецессии.

На момент написания статьи акции торгуются в 23,8 раза выше прибыли и примерно в 5 раз выше продаж. С коэффициентом бета всего 0,72 акции JNJ являются еще одним дивидендным аристократом, который должен продолжать опережать средние показатели в условиях спада.

Дивидендная доходность в размере 2,55% скромна, но она невероятно безопасна и может расти с годами, поскольку компания надеется достичь своих основных целей к 2025 году с рецессией или без нее.

Аналитики с Уолл-стрит настроены оптимистично: средняя целевая цена Johnson & Johnson составляет 193,36 доллара, что предполагает потенциал роста на 9,4% по сравнению с текущими уровнями.

Вывод

Дивидендные аристократы вполне могут быть одним из лучших мест, где можно опередить S&P 500 в довольно уродливом 2022 году. Пока что у них все хорошо. Твердые основы должны проложить путь для большего количества таких же. В настоящее время акции IBM имеют самый высокий предполагаемый потенциал роста на уровне 15,7%, в то время как Chevron имеет самый низкий потенциал роста на уровне 4,3%.

Откройте для себя новые инвестиционные идеи с данными, которым вы можете доверять.