🗯 S&P 500, Nasdaq 100, прогноз: данные по инфляции в США создадут или сломают дух рынка

S&P 500, Nasdaq 100, прогноз: данные по инфляции в США создадут или сломают дух рынка

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: S&P 500, Nasdaq 100, прогнозы Доу-Джонса — милосердный отскок от большой поддержки

После резкого падения в начале недели фондовый рынок стабилизировался и нашел опору во вторник, что позволило акциям немного восстановиться в преддверии выхода ключевых экономических данных США в среду. После всех перипетий S&P 500 поднялся на 0,25% до 4001 в ходе крайне волатильной сессии, когда индекс несколько раз колебался между положительной и отрицательной территорией. Nasdaq 100, со своей стороны, подскочил на 1,30% до 12 345, так как покупатели вновь появились, чтобы подобрать подешевевшие акции технологических компаний после монументального разгрома, наблюдавшегося за последние пять недель. И последнее, но не менее важное: Dow Jones уступил своим аналогам и упал на 0,26%, завершив день на уровне 32 160, самом низком уровне закрытия с марта 2021 года.

Хотя активность продаж несколько снизилась, настроения остаются хрупкими, а аппетит к риску почти отсутствует из-за растущих опасений, что экономика США движется к проблемам. Инвесторы теряют веру в способность ФРС организовать мягкую посадку и начинают делать ставки на то, что рост процентных ставок, необходимый для подавления инфляции, также подавит экономическую активность, что приведет к рецессии в не столь отдаленном будущем. Оправданы они или нет, но эти опасения усугубляют состояние пессимизма среди трейдеров, часто приводя к угасанию ралли.

Забегая вперед, все внимание будет приковано к последнему отчету об индексе потребительских цен, который должен выйти завтра утром (в среду). Что бы ни случилось, данные, скорее всего, зададут тон Уолл-стрит в ближайшие дни. Что касается консенсус-прогнозов, аналитики, опрошенные Bloomberg News, ожидают, что общий индекс потребительских цен в апреле составит 8,1% в годовом исчислении, что ниже 8,5% в годовом исчислении, зарегистрированных в предыдущем месяце. Годовая ставка для основного калибра также снижается, увеличившись с 6,5% г/г до 6,1% г/г.

Чтобы настроение улучшилось и остановилось кровотечение, данные должны подтвердить, что инфляция достигла пика в марте и начала снижаться. Если эта сюжетная линия разыграется, в картах может быть сильное ралли помощи. И наоборот, если результаты индекса потребительских цен превзойдут ожидания и покажут, что инфляционное давление оставалось в значительной степени неконтролируемым в течение рассматриваемого периода, турбулентность может усилиться в ближайшем будущем из-за ставок на то, что директивным органам придется более агрессивно снижать спрос для восстановления ценовой стабильности. Этот сценарий может спровоцировать еще одну жестокую распродажу акций, особенно в высокочувствительной технологической сфере.

НАСДАК 100 ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

После резкой распродажи в начале недели Nasdaq 100 упал ниже ключевой поддержки около 12 210 в понедельник, но прорыв не был устойчивым, и во вторник индекс вернулся выше этого уровня после небольшого отскока. Хотя этот отскок приветствуется, он не меняет того факта, что более широкий прогноз является негативным и что индекс находится на порочном медвежьем рынке.

Сосредоточившись на следующих катализаторах, апрельский отчет CPI, вероятно, вызовет резкие движения среди основных фондовых ориентиров, поэтому трейдерам следует следить за тем, как меняется ценовое действие, чтобы получить подсказки о краткосрочном направлении. Тем не менее, если мы увидим решительное падение ниже 12 210 и продолжение снижения в ближайшие дни, медведи могут начать атаку на 11 600, а затем на 11 000.

С другой стороны, если Nasdaq закрепит восстановление во вторник и повысится, начальное сопротивление появится на уровне 12 645. При дальнейшей силе акцент смещается до 13 000.

График Nasdaq 100, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом и участником