🎙 Падение S&P 500 может ускориться из-за CPI, Fedspeak, войны на Украине

Падение S&P 500 может ускориться из-за CPI, Fedspeak, войны на Украине

ПРОГНОЗ S&P 500, ВЫСТУПЛЕНИЕ ФРС, ДАННЫЕ ИПЦ, ПРИБЫЛЬ, ВОЙНА НА УКРАИНЕ – ТЕМЫ ДЛЯ РАЗГОВОРА

S&P 500 может продолжить снижение, так как трейдеры столкнутся с очередным каскадом отчетов о доходах и публикацией данных CPI. После решения ФРС по процентной ставке индикаторы роста цен будут по-прежнему иметь значение по сравнению с последствиями, которые они влекут за собой для политики. Однако, с технической точки зрения, это осторожно и краткосрочно оптимистичная история.

Тем не менее, с ненадежным фундаментальным прогнозом на фоне эскалации отношений между Россией и Украиной, а также с максимальным значением индикатора страха рынка VIX с начала марта, перспективы S&P 500 на предстоящую неделю выглядят все более медвежьими. Казначейские облигации и доллар США могут быть предпочтительными активами, в которые трейдеры перераспределяют свой капитал.

ОБНОВЛЕНИЕ ВОЙНЫ НА УКРАИНЕ

Война на Украине идет уже третий месяц, поскольку российские войска продолжают защищать юг, продвигаясь на восток. Украинские военные на Донбассе пока держат оборону, а российские войска контратакуют в районе Харькова. Несколько дней назад город Попасная был недавно захвачен и сейчас находится под российской оккупацией.

Источник: Новости Би-би-си.

Основная цель наступления на юг — обеспечить сухопутный коридор между Крымом и «районами, удерживаемыми поддерживаемыми Россией сепаратистами в Донецке и Луганске». Портовый город Мариуполь продолжает привлекать к себе внимание международных газет и остается занозой для российских сил, которые сталкиваются с сопротивлением на металлургическом заводе «Азовсталь».

Для получения дополнительной информации о геополитических рисках следите за мной в Твиттере @ZabelinDimitri.

Между тем, вернувшись в Москву, президент России Владимир Путин выступил с речью во время ежегодного парада Победы в стране, посвященного победе над нацистской Германией. Г-н Путин говорил о национальном и священном долге защищать Родину, указывая на то, что нынешняя борьба на Украине также связана с защитой российских сил на Донбассе.

Он также упомянул НАТО, сославшись на его расширение как на фактическое оправдание российского продвижения в Украину как на предварительный удар против того, что некоторые считают вторжением. Как я отмечал в своем предыдущем отчете, Швеция и Финляндия в настоящее время активно рассматривают возможность формального присоединения к западному военному альянсу.

Торговые стратегии и управление рисками

Глобальный макрос

Рекомендовано Дмитрием Забелиным

Начать курс

Хотя эта перспектива может дать уверенность западным союзникам, она может непреднамеренно усилить заявления Путина о том, что враждебные силы ускоряют свое вторжение на Родину. Это доверие, в свою очередь, может укрепить его риторику, потенциально увеличивая поддержку дома. Однако есть еще один риск, который следует учитывать, если Швеция и Финляндия присоединятся к НАТО.

Москва пригрозила «военно-техническим ответом», поставив скандинавские страны и их соседей под угрозу эскалации. Рынки не сразу отреагировали на эту новость, но официальное заявление может заставить инвесторов занять оборонительную позицию из-за беспокойства по поводу возможной реакции России.

ПРОЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: Как торговать влиянием политики на мировые финансовые рынки

ДАННЫЕ ИПЦ США, FEDSPEAK

Трейдеры будут с нетерпением ждать выхода данных по индексу потребительских цен и первичным данным по заявкам на пособие по безработице на этой неделе. Ожидается, что рост цен в годовом исчислении составит 8,1%, что немного ниже предыдущего значения 8,4%. Ожидается, что последний вырастет до 192 тысяч по сравнению с 200 тысячами. Тем не менее, данные по ИПЦ будут нести больше воды в рыночном выражении после решения по ставке на прошлой неделе.

Как и ожидалось, председатель ФРС Джером Пауэлл объявил о повышении ставки на 50 базисных пунктов для борьбы с 40-летним максимумом роста цен: «Рынок труда чрезвычайно напряжен, а инфляция слишком высока». Денежно-кредитным властям придется сбалансировать замедление инфляции, пытаясь избежать рецессии, которую могут спровоцировать более жесткие условия кредитования.

Рынки почувствовали боль, поскольку они отказываются от сверхлегкого кредитного режима после вспышки COVID-19 в марте 2020 года. Следовательно, с акцентом на инфляцию такие индикаторы, как CPI и Core PCE — любимый индикатор ФРС — почти наверняка сохранятся. быть событиями с высокой волатильностью.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

ПРИБЫЛЬ

Прибыль прошлой недели дала смешанные результаты: некоторые, такие как Under Armour и Adidas, понесли убытки из-за слабого прогноза и карантина в Китае (соответственно). Первая тема, скорее всего, будет продолжать проявляться, поскольку более жесткие условия кредитования и потенциальное замедление экономики из-за этого, как ожидается, ослабят прибыль в ближайшие месяцы.

На предстоящей неделе инвесторы также увидят, как известные фирмы, такие как Coinbase, Walt Disney, SoftBank, Sony, Honda и многие другие, объявят о своих доходах. Отчеты по широкому кругу секторов могут вызвать волатильность кросс-индексов. промышленные (Dow), технологические (Nasdaq) и потенциально выталкивают инвесторов из акций в сравнительно менее рискованные активы, такие как доллар США.

Прогноз S&P 500

S&P 500 снизился более чем на четыре процента по сравнению с прошлой неделей, а закрытие в понедельник остановилось прямо на верхней корке бывшего сопротивления, ставшего поддержкой, 3983-3968. Это стало самым большим однодневным снижением с четверга. Если снижение продолжится, пробитие дна на отметке 3968 может усилить медвежьи настроения и ускорить падение S&P 500.

S&P 500 — дневной график

График, созданный с помощью TradingView

Но есть ли предостережение? Да. Положительная дивергенция RSI указывает на то, что нисходящий импульс замедляется, и вскоре может произойти разворот. Однако, как я уже отмечал в своих предыдущих отчетах: технические индикаторы — это инструменты для оценки соотношения риска и вознаграждения по данному активу в определенное время; это не пророчество.

Забегая вперед, если продавцы будут перегружены покупателями, желающими войти по сниженной цене, падение S&P 500 может быть временно остановлено. Сказав это, фундаментальный прогноз на предстоящую неделю в сочетании с мрачными техническими данными предполагает, что любое движение вверх будет именно так: приостановка, а не решительный разворот.

Написано Дмитрием Забелиным для DailyFX