💬 NFP: Non-farm Payrolls составляет +428 тыс. по сравнению с прогнозом +391 тыс., Безработица на уровне 3,6%

NFP: Non-farm Payrolls составляет +428 тыс. по сравнению с прогнозом +391 тыс., Безработица на уровне 3,6%

Темы для разговора о заработной плате вне фермы:

Обновлено в 9:00 по восточноевропейскому времени.

Возможно, сегодня утром многие трейдеры думают о фондовом рынке. В конце концов, эта неделя была довольно драматичной, и одна из причин, по которой здесь так много интереса, заключается в том, что впереди может произойти крупный поворот.

И это не появилось из ниоткуда, так как многие из нас в DailyFX отметили слабость капитала в наших лучших сделках за этот квартал. Джон Киклайтер, Пол Робинсон, Дэниел Маккарти и я были настроены на медвежьи акции во втором квартале. И до сих пор эта тема носила агрессивный характер, в том числе в связи с повышением ставки на 50 базисных пунктов на этой неделе.

Но тренды не формируются по прямой линии, и когда рынок слишком сильно перегружен или недооценен в любом направлении, может возникнуть потенциал для движения против тренда, и это то, что мы видели в ФРС в среду. Но досада быков на это движение была быстро переоценена на следующий день, и это дает возможность еще более глубокого прорыва.

На данный момент S&P 500 остается в большой области поддержки, и двухнедельный диапазон здесь представляет собой зрелище. Вчера я назвал это опасной областью, и я собираюсь повторить это сегодня — с несколькими спикерами ФРС в экономическом календаре на сегодня днем.

Дневной график S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Насдак 100

Nasdaq 100, возможно, может быть более привлекательным медвежьим инструментом. Акции технологических компаний с высоким коэффициентом бета часто ухудшают показатели «голубых фишек» из S&P 500, и, как мы видели на пути вверх в прошлом году и снова на пути вниз в этом году, это может работать в обе стороны уравнения.

Но, поскольку в последнее время дела пошли наперекосяк, отклонения в производительности были заметны. В то время как S&P 500 находится выше некоторых основных уровней поддержки, таких как психологический уровень 4k, Nasdaq 100 уже нарушил большую часть этой предыдущей структуры поддержки. На данный момент цена держится у минимума понедельника на отметке 12 710. Вчера этот уровень был протестирован и удержан – но продавцы уже форсируют еще один тест, и третий тест здесь можно не воспринимать как дружественный.

Но — имейте в виду высказывания ФРС, и, учитывая, насколько взвинчен рынок, даже малейший намек на «менее медвежий» может вызвать резкое движение против тренда, как мы видели в среду. Но если он сломается, потенциал может быть значительным, и я рассмотрю возможную причину ниже.

Подробнее: Прогноз цен Nasdaq 100: пробита поддержка двойной вершины — что дальше?

Ежедневный график цен Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Недельный график Nasdaq 100

Если вернуться к недельному графику, можно увидеть медвежий потенциал, поскольку цены цепляются за минимум понедельника. Заметной поддержки поблизости не так уж и много, со следующей крупной зоной на моем графике вплоть до 12 207-12 465.

Но именно долгосрочный потенциал, вероятно, заставляет медведей взволноваться, поскольку формация двойной вершины, возникшая в первом квартале, уже рухнула с прорывом линии шеи. Такая формация может иметь значительный потенциал, учитывая 2300 пунктов между вершиной и линией шеи. Это прогнозирует возможное снижение до 10 500-10 751, если медведи смогут сохранить контроль.

Также очевидным и медвежьим фактором на этом недельном графике является фитиль, который ценовое движение на этой неделе оставило позади. Это иллюстрирует агрессивную медвежью реакцию на сопротивление и несет в себе импульсный потенциал. Таким образом, мы можем быть близки к неприятному сценарию на Nasdaq в ближайшее время.

Недельный график цен Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Обновлено в 8:44 по восточному времени.

Первоначальный взгляд на эти затраты на данные заключается в том, что это не так уж плохо. Похоже, что ФРС получила некоторую помощь, поскольку средний почасовой заработок оказался немного ниже ожидаемого, составив 5,5% по сравнению с 5,6% в прошлом месяце. Это говорит об инфляции, и, учитывая борьбу ФРС с более высокими ценами, любая помощь, скорее всего, приветствуется. И кажется маловероятным, что одно повышение на 25 базисных пунктов с марта имело бы здесь такое значение, а повышение на 50 базисных пунктов на этой неделе не повлияло бы на апрельские данные.

Но, возможно, сообщения ФРС начали сказываться? И, подобно рынкам ставок, рынки труда активно реагируют на ожидаемые изменения ФРС? Между прочим, это все теоретически, потому что средний почасовой заработок по-прежнему составляет 5,5%, что намного превышает «средний целевой показатель инфляции» ФРС в 2%, и это вряд ли будет что-то значить. Но у большинства больших тенденций есть небольшое начало, поэтому у ФРС здесь есть надежда. Но мы услышим об этом позже сегодня, поскольку у нас в календаре несколько спикеров ФРС, включая Джона Уильямса, который выступит с речью в 9:15 утра по восточному времени.

За исключением среднего почасового заработка, общее число оказалось немного выше, чем ожидалось, и составило +428 тыс. против ожидаемых +391 тыс. Уровень безработицы был выше на 3,6% по сравнению с прогнозом в 3,5%, но это соответствует 3,6% в прошлом месяце. Это также было в центре внимания ФРС, сосредоточив внимание на вялости на рынке труда, и этот показатель безработицы остался неизменным по сравнению с прошлым месяцем, что указывает на то, что там не было большого прогресса.

Реакция рынка

Это немного более сложное уравнение, учитывая, как все происходило на этой неделе. Первоначальной реакцией доллара США была слабость, поскольку цена продолжала откат после нового утреннего 19-летнего максимума. Похоже, в этом отчете не так много того, что могло бы повредить этому бычьему тренду. Но, учитывая достоверность движения на этой неделе, которое довольно агрессивно росло со вчерашнего утра, в преддверии выходных можно увидеть еще несколько фиксаций прибыли.

Это может открыть дверь для визитов поддержки вниз к отметке 103,00, которая видела как поддержку, так и сопротивление во время этого недавнего движения. Это остается областью интереса к доллару США.

30-минутный график цены доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

Выпущено в 8:31 по восточному времени

Сегодня утром выходит отчет о занятости вне фермы за апрель, и после и без того насыщенной событиями недели этот показатель, вероятно, привлечет значительное внимание.

Федеральная резервная система только что повысила ставки на 50 базисных пунктов впервые с 2000 года. Это, конечно, делается для снижения 40-летних максимумов, которые продолжают отражаться в данных об инфляции, и большая часть этой инфляционной направленности находится на росте заработной платы, который будет затронут в сегодняшнем утреннем выпуске NFP.

Ожидается, что в сегодняшнем утреннем выпуске в США будет добавлено +391 тыс. рабочих мест в апреле, наряду с уровнем безработицы на уровне 3,5% по сравнению с предыдущим выпуском 3,6%. Но на этом фронте роста заработной платы ожидается некоторое смягчение — до 5,5% по сравнению с 5,6% в прошлом месяце.

Хотя разница в 0,1% является номинальной, некоторое снижение здесь, вероятно, принесет облегчение ФРС, поскольку перед ними стоит ряд вариантов, каждый из которых имеет значительный потенциал снижения.

Обновление…

В преддверии релиза доллар США остается очень близко к недавно установленному 19-летнему максимуму. Первоначально доллар упал на фоне объявления FOMC. Но вчера он снова разгорелся, когда покупатели предложили падение, а цены пробили сопротивление и установили новый максимум.

Дневной график доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX