💬 Как Tether меняет финансирование сырьевых товаров с помощью кредитования, обеспеченного криптовалютой от 2025-12-03

Как Tether меняет финансирование сырьевых товаров с помощью кредитования, обеспеченного криптовалютой

Стейблкоины больше не ограничиваются криптоторговыми платформами.

Tether Holdings SA, эмитент самой распространенной в мире стабильной монеты USDT, входит в мир физических товаров, меняя способы финансирования трейдерами глобальных поставок таких товаров, как нефть, пшеница и хлопок.

В отчете Bloomberg говорится, что, выдав кредиты на сумму 1,5 миллиарда долларов, компания трансформирует многовековую систему, которая традиционно полагалась на банковский кредит.

Этот сдвиг происходит в то время, когда традиционные кредиторы уходят с некоторых товарных рынков, особенно в более рискованных странах.

Программа кредитования Tether заполняет пустоту быстродействующими высокодоходными кредитами, подкрепленными цифровыми активами.

Результатом является новая форма торгового финансирования, которая объединяет ликвидность стейблкоинов с частным спросом на кредиты.

Торговое финансирование находит нового покровителя

Скопировать ссылку в раздел

Торговля сырьевыми товарами всегда зависела от кредита. Трейдеры обычно используют кредиты для оплаты грузов товаров, находящихся в пути, таких как сырая нефть или пшеница.

Эти кредиты часто являются краткосрочными и номинированы в долларах США и выплачиваются после доставки и продажи товаров.

Однако серия скандалов, связанных с мошенничеством в последние годы, подтолкнула некоторые глобальные банки к сокращению своего присутствия на определенных рынках.

Это привело к дефициту финансирования, особенно для небольших фирм, работающих на развивающихся рынках.

Tether вмешался через свое подразделение торгового финансирования, которое было запущено в 2022 году и отделено от резервов, поддерживающих его стейблкоины.

С прошлого года Tether расширил кредитование в ключевых секторах, включая сельское хозяйство, нефть и сырьевые товары.

Он предлагает кредит как в традиционных долларах США, так и в USDT, стабильной монете, которая отслеживает стоимость доллара.

Компания заявляет, что со временем эта программа значительно расширится.

Короткие циклы и высокая доходность

Скопировать ссылку в раздел

Кредитование в сфере сырьевых товаров имеет уникальные характеристики, которые привлекают частных поставщиков кредитов. Одной из ключевых особенностей является скорость погашения.

Одна сделка, например, перевозка пшеницы через Атлантику, обычно завершается менее чем за 30 дней.

Этот короткий цикл означает, что кредиторы быстро получают проценты и могут перевыпустить средства для следующей сделки.

Tether фокусируется на регионах и клиентах, где банковская поддержка ограничена.

Часто это места, где геополитические риски или отсутствие залога не позволяют банкам выдавать кредиты.

Частные кредиторы могут взимать более высокие процентные ставки, чтобы отразить больший риск.

В некоторых случаях эти ставки достигают двузначных цифр, что делает модель очень прибыльной, если кредиты погашаются вовремя.

Имея резервы почти в 200 миллиардов долларов, в основном инвестированные в ликвидные активы, такие как казначейские векселя США, Tether имеет значительные возможности для расширения своего кредитного портфеля.

Bloomberg сообщает, что, по словам генерального директора Паоло Ардоино, в 2025 году компания ожидает получить около $15 млрд прибыли.

От золотых запасов к инвестициям в сельское хозяйство

Скопировать ссылку в раздел

Tether также расширяет свою роль за пределы кредитования.

Он создал один из крупнейших частных золотых резервов в мире, не считая национальных правительств и банков.

По данным CoinGecko, его стейблкоин, обеспеченный золотом, XAUT, имеет рыночную стоимость почти 2,2 миллиарда долларов.

По данным Bloomberg, чтобы укрепить свои позиции на рынке драгоценных металлов, Tether нанимает двух старших трейдеров из HSBC Holdings Plc.

Это сигнализирует о более активной стратегии управления физическими товарами.

Компания также инвестирует в производственные активы. В марте компания объявила о планах увеличить свою долю в южноамериканском агробизнесе Adecoagro SA до 70% на сумму до 616 миллионов долларов.

К апрелю исполнительный директор по торговле сырьевыми товарами Кирилл Луи-Дрейфус вошел в совет директоров Adecoagro, что дало компании дальнейшее стратегическое влияние в цепочке поставок сельскохозяйственной продукции.

Внедрение стейблкоина стимулирует его практическое использование

Скопировать ссылку в раздел

Стейблкоины, такие как USDT, все чаще используются за пределами криптовалютных бирж.

В Латинской Америке набирают обороты денежные переводы и трансграничные платежи.

Принятие в июле в США закона о стейблкоинах добавило большей ясности, ускорив внедрение в традиционных секторах.

Tether использует этот сдвиг для интеграции USDT в реальные финансы.

Встраивая свой стейблкоин в торговлю сырьевыми товарами, он сочетает эффективность блокчейна с масштабом операций на физическом рынке.

Это обеспечивает более быстрые платежи, отслеживаемые транзакции и больший доступ к ликвидности для трейдеров, которые часто не имеют доступа к банковским системам.

Растущая роль компании в финансировании сырьевых товаров сигнализирует о более широких изменениях.

Поскольку цифровые токены становятся более надежными для передачи стоимости, они начинают финансировать поток товаров, которые питают и питают мир.