💬 Dow, S&P 500, Nasdaq 100 в свободном падении, поскольку трейдеры капитулируют, NFP следит за направлением

Dow, S&P 500, Nasdaq 100 в свободном падении, поскольку трейдеры капитулируют, NFP следит за направлением

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: S&P 500, Nasdaq обрушился, доходность взлетела до максимума на следующий день после ФРС

Вызванное FOMC ралли на Уолл-стрит, наблюдавшееся в среду, длилось недолго. В четверг американские акции потеряли все достижения предыдущей сессии, резко упав по всем направлениям, поскольку трейдеры поспешили зафиксировать прибыль и продать ставки на то, что ФРС будет изо всех сил пытаться сдержать растущее инфляционное давление, не применяя более агрессивных мер.

На момент закрытия торгов индекс S&P 500 упал на 3,56% до 4146 пунктов из-за значительного отката всех мегакапитализаций. Dow Jones также зафиксировал серьезные потери, снизившись на 3,12% до 32 997 пунктов, при этом все его компоненты завершили обычные торговые часы на отрицательной территории. Между тем, Nasdaq 100 упал на 5,06% до 12 850 пунктов, что стало самым большим однодневным процентным падением с сентября 2020 года на фоне монументального разгрома в технологическом секторе.

В течение сессии доходность казначейских облигаций США резко выросла, при этом короткий конец кривой отыграл часть вчерашнего отката, а длинный конец установил новые краткосрочные максимумы. Например, 10-летние облигации подскочили до 3,07%, самого высокого уровня с ноября 2018 года. Это может быть признаком того, что рынок облигаций ставит под сомнение оценку экономики ФРС и пытается опережать будущие политические действия, не будучи убежденным аргумент, что текущей дорожной карты ужесточения будет достаточно для восстановления ценовой стабильности или что инфляция выравнивается.

С вновь нарастающим беспокойством ФРС, опасениями жесткой посадки экономики США, снижением доходов корпораций и все более непредсказуемыми уровнями волатильности аппетит к риску будет изо всех сил пытаться восстановиться каким-либо значимым образом. Текущая ситуация может помешать устойчивому восстановлению фондового рынка до тех пор, пока поступающие экономические данные не начнут рисовать другую картину более широких перспектив.

Сосредоточившись на календаре, инвесторы получат возможность оценить состояние рынка труда и давление на заработную плату в пятницу, когда BLS США опубликует свой апрельский отчет о занятости. Согласно консенсус-прогнозам, в прошлом месяце экономика добавила 391 000 рабочих мест, что является умеренным снижением по сравнению с мартовским приростом на 431 000. Тем не менее, заголовки, вероятно, разочаруют ожидания, поскольку несколько обзоров ISM, опубликованных ранее на этой неделе, указывают на резкое замедление найма.

Трейдерам также следует следить за средними почасовыми заработками в апреле, которые, как ожидается, вырастут на 0,4% в месячном исчислении и на 5,5% в годовом исчислении. С точки зрения фондового рынка, сильный прирост рабочих мест в сочетании с умеренным ростом заработной платы был бы золотым пятном, которое могло бы помочь успокоить нервы. И наоборот, если найм заметно снизится, а заработная плата будет расти агрессивными темпами, акции могут в ближайшее время потерять позиции из-за опасений по поводу стагфляции.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

Ралли фондового рынка в среду подпитывало оптимизм в отношении того, что S&P 500 стабилизируется и начнет устойчивое восстановление, но оптимистичные ожидания были разбиты после масштабной распродажи в четверг. Глядя на дневной график, мы видим, что индекс упал так сильно, что пробил два ключевых этажа и закрылся ниже области 4160. Поскольку медведи прочно закрепились на водительском сиденье, повторение минимумов 2022 года выглядит все более вероятным. Эта техническая поддержка должна удержаться, иначе давление продавцов может усилиться, открывая путь к падению до 3850.

С другой стороны, если S&P 500 не оправдает ожиданий и начнет восстанавливаться, первоначальное сопротивление появится на уровне 4160, а затем 4225/4230. При дальнейшем усилении фокус смещается вверх к психологическому уровню 4300, за которым следует 4350, 38,2% восстановления Фибоначчи от снижения 2022 года.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА S&P 500

График S&P 500, созданный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом и участником