💬 Core Scientific модернизирована до более высокой производительности после неудачного слияния CoreWeave: Macquarie от 2025-11-14

Core Scientific модернизирована до более высокой производительности после неудачного слияния CoreWeave: Macquarie

Инвестиционный банк Macquarie повысил рейтинг Core Scientific (CORZ) до нейтрального и повысил целевую цену акций почти на 90% до $34 с $18 после краха сделки CoreWeave (CRWV).

Неудачное слияние Core Scientific и CoreWeave не стало сюрпризом после того, как отчеты и рекомендации доверенных лиц указали на противодействие акционеров, написали в отчете в четверг аналитики Пол Голдинг и Марни Лисахт.

Аналитики банка расценили этот результат как положительный, поскольку он дает Core Scientific больше гибкости в сдаче в аренду своих энергетических мощностей арендаторам ИИ в ближайшем будущем.

Акции Core Scientific выросли на 4,5% в начале торгов, около $21,70.

Аналитики отметили, что портфель биткойн-майнера мощностью 1,5 гигаватта (ГВт) включает 590 мегаватт (МВт), арендованных у CoreWeave, и еще 1 ГВт брутто, примерно 700 МВт к оплате, в стадии изучения нагрузки.

Руководство рассчитывает заключить контракт как минимум с одним новым клиентом колокейшн-компании по прибыли в четвертом квартале. По словам Маккуори, этот шаг может ускорить диверсификацию доходов и подчеркнуть преимущество компании в создании высокопроизводительных вычислительных систем.

Джеффрис сказал, что Core Scientific движется вперед с новым акцентом после того, как акционеры проголосовали против предложенного слияния с CoreWeave.

В банке отметили, что Core Scientific выходит из процесса с 1,5 ГВт существующей и запланированной оплачиваемой мощности и небольшими капитальными затратами, связанными с ныне несуществующей сделкой.

В ходе переговоров о слиянии майнер продолжал расширять свой бизнес в сфере центров обработки данных и теперь готов подписать новых арендаторов и контракты на электроэнергию к концу года, написали аналитики во главе с Джонатаном Петерсеном в отчете в четверг.

Подписание нового арендатора станет ключевой вехой на пути диверсификации доходов и снижения зависимости от CoreWeave, говорится в отчете.

Джеффрис рекомендует покупать акции Core Scientific с целевой ценой в 28 долларов.

Читать далее: Основные научные держатели готовы отказаться от слияния CoreWeave, говорит Джеффрис