📰 Почему Apple Arcade может вдохнуть новую жизнь в сервисы

Почему Apple Arcade может вдохнуть новую жизнь в сервисы

Акции Apple (AAPL) падают после публикации рекордных результатов за квартал. Хотя сами цифры были достойны роста — даже перед лицом встречных макроэкономических факторов — консервативный прогноз в конечном итоге привел к снижению акций Apple. Проблемы с цепочками поставок по-прежнему давят на многие фирмы.

Несмотря на умение генерального директора Тима Кука уклоняться от худших проблем с цепочками поставок и преодолевать их, Apple, как известно, ошибается из-за осторожности. Гораздо лучше установить низкую планку с повышенным шансом взлететь выше отметки, чем рисковать неожиданным провалом, даже если это означает затмение рекордного квартала.

В самом деле, в наши дни инвесторы, кажется, заботятся только о руководстве, но кто может их винить, учитывая всю эту болтовню о рецессии, которую мы слышим? Я оптимистично настроен в отношении Apple.

Большой квартал; Слишком консервативный взгляд?

Глядя на сами цифры, именно у Mac была возможность поиграть мускулами, отчасти благодаря выпуску новых мощных линеек чипов M1, M1 Pro и M1 Max. Услуги действительно сияли, с 17%-ым ростом.

Двигаясь вперед, услуги могут продолжать значительно увеличивать валовую прибыль Apple. Аналитик Morgan Stanley Кэти Хьюберти считает, что Apple удерживает валовую прибыль значительно выше 42% благодаря улучшению цепочки поставок, среди других операционных улучшений.

Я думаю, что она права на деньги. Дальнейшее продвижение услуг может также поднять маржу до невероятно привлекательных новых максимумов.

В настоящее время пакет Apple One представляет интерес для пользователей. Apple TV+, сервис потокового видео, стартовал медленно, но на самом деле набирает обороты, получив награду «Оскар» за лучшее изображение.

В 2022 году Apple может привлечь еще больше внимания со стороны основных средств массовой информации, когда придет время снова расстелить красную ковровую дорожку.

Рост услуг Apple

Такие хитовые шоу, как Severance и Pachinko, получили невероятно высокие рейтинги по версии RottenTomatoes и IMDb. Действительно, такие шоу находят себе место среди поклонников.

По мере того, как будет привлекать все больше зрителей, будет трудно нажать кнопку отмены в этом сервисе Apple TV+. С подходом, ориентированным на качество, кажется, что Apple делает много вещей правильно, и однажды она может превратиться в тройку лучших стримеров.

Другие сервисы, в том числе iCloud и Apple News, также зарекомендовали себя как часть пакета Apple One.

Я думаю, что это услуга игровой подписки Apple, потенциал которой в долгосрочной перспективе может быть снижен. Apple Arcade — на первый взгляд довольно сложный сервис. Кажется, что это каннибализирует продажи игр в App Store, и на самом деле это не сильно повлияло, несмотря на то, что оно существует уже несколько лет.

Настоящим вопросом, который должны задать инвесторы, является то, что игровой сервис видит для себя через 5-10 лет.

Хотя по подписке Apple Arcade доступно множество мобильных игр без рекламы, она просто не привлекла такого внимания, как Microsoft (MSFT) Xbox Game Pass.

Apple пока остается в пределах своей компетенции с Apple Arcade. Поступая таким образом, не рискует ли он закрыть дверь на более широкий рынок видеоигр?

Apple и потоковая передача игр?

Мобильные игры — самый быстрорастущий сегмент. Тем не менее, Apple может использовать эту услугу для продвижения облачных игр, как это уже сделали некоторые ее коллеги из FAANG.

В облачных играх Apple столкнулась бы с Microsoft, Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN) и даже Nvidia (NVDA). У каждой фирмы есть платформа для потоковой передачи игр. Тем не менее, Microsoft на сегодняшний день является единственной фирмой, располагающей обширной библиотекой контента, которая делает ее услуги успешными.

Apple нужно будет пойти по эксклюзивному пути, как это было с Apple TV+, прежде чем будет иметь смысл расширить Apple Arcade, чтобы охватить названия Triple A.

Настоящая причина, по которой Apple, возможно, уклонялась от рынков, на которые устремились ее конкуренты, заключается в том, что она считает, что игры на устройствах превосходят облачные игры. Несомненно, чип M1 Ultra может играть так же, как лучшие графические процессоры Nvidia, а мобильный A15 способен на гораздо большее.

Тем не менее, A15 может быть не готов к тем типам игр, с которыми может работать облако. Учитывая невероятно маломощные чипы Apple, я не удивлюсь, если Apple представит мобильный чип, способный запускать мощные игровые возможности консольного уровня на мобильных устройствах, используя для этого мало энергии.

Будущая версия чипа серии A или включение чипа серии M в iPhone может обеспечить невероятные игровые возможности без необходимости подключения к сети с высокой пропускной способностью и низкой задержкой.

Учитывая мастерство Apple в области чипов, я думаю, что Apple пока будет держаться подальше от облачных игр.

В конце концов, аппаратное обеспечение наверстает упущенное, и Apple Arcade может превратиться во что-то вроде Microsoft Game Pass.

Взгляд Уолл-стрит

По данным, акции AAPL можно смело покупать. Из 26 рейтингов аналитиков 21 рекомендация «покупать» и пять рекомендаций «держать».

Средняя целевая цена Apple составляет 191,04 доллара США, что предполагает потенциал роста на 20,9%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 161 доллар за акцию до максимума в 215 долларов за акцию.

Практический результат по акциям Apple

На данный момент Apple Arcade представляет интерес для мобильных геймеров. Это достойное дополнение к пакету услуг, но не меняет правила игры (извините за каламбур).

Тем не менее, через пять лет я не удивлюсь, если в сервис Apple Arcade будет включено больше игр уровня ААА для ПК.

В настоящее время NBA 2K22 является самой близкой игрой консольного качества в Apple Arcade.

Пока неизвестно, будет ли это только первая из многих игр, появившихся на сервисе.

Откройте для себя новые инвестиционные идеи с данными, которым вы можете доверять.