📰 Доллар США поднимется? Повышение ставки ФРС, прибыль, война на Украине в центре внимания

Доллар США поднимется? Повышение ставки ФРС, прибыль, война на Украине в центре внимания

ДОЛЛАР США, РЕШЕНИЕ ФРС ПО СТАВКЕ, ПРИБЫЛЬ, ДАННЫЕ О ВВП - ТЕМЫ ДЛЯ РАЗГОВОРА

ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ ФРС: НЕ ДУМАЙТЕСЬ

На этой неделе все внимание будет приковано к Федеральной резервной системе, поскольку ожидается, что председатель Джером Пауэлл объявит о повышении ставки на 50 базисных пунктов и дополнительных указаниях о том, как он раскроет свой баланс в размере 9 триллионов долларов США. В условиях беспрецедентного кредитного кризиса во время глобальной вспышки Covid в 2020 году денежные власти приняли решительные меры, чтобы снизить опасения по поводу неликвидности и укрепить функциональную целостность финансовой системы.

Однако, учитывая, что инфляция явно не является «временной», чиновники пристегнулись и настаивают на агрессивном ужесточении. Экономисты ожидают, что ФРС снова повысит ставку на полпункта в июне, а затем повысит ее меньше. Однако, если цены продолжат расти — как показал Core PCE на прошлой неделе с ростом на 5,2% по сравнению с предыдущим годом — это может вызвать проблемы.

Более высокие ставки в условиях сверхлегкого кредитного режима означают, что резкие корректировки, вероятно, вызовут значительную волатильность. Кроме того, это также может повысить привлекательность доллара, что еще больше подстегнет спрос на доллар. Для стран, выпустивших долговые обязательства, номинированные в долларах США, обслуживание своих суверенных облигаций может стать пугающей перспективой.

Результатом может стать давление на местную валюту, особенно если центральный банк соответствующей страны не будет повышать ставки с соразмерной скоростью и размахом. Кроме того, в условиях более слабой экономической активности развивающиеся страны могут столкнуться с тем, что их валюты понесут двойной удар, поскольку спрос на риск-ориентированные активы упадет.

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ США НА ПАЛУБЕ

На этой неделе будет опубликовано множество ключевых экономических данных США, что может добавить к тому, что уже может быть волатильным в течение нескольких дней. Некоторые основные моменты включают статистику занятости ADP, непроизводственный PMI ISM за апрель, первичные заявки на пособие по безработице и многое другое. Тем не менее, в конце недели трейдеры будут особенно внимательно следить за отчетом о данных, которые будут очень популярны: число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе.

Экономисты ожидают, что в апреле будет добавлено около 390 тыс. рабочих мест по сравнению с 431 тыс. в марте. Ожидается, что уровень безработицы снизится до 3,5% по сравнению с 3,6% в предыдущем месяце. В тот же день три представителя ФРС выступят с речами после решения центрального банка по ставке. Дополнительные комментарии монетарных властей могут усилить волатильность.

Торговые стратегии и управление рисками

Глобальный макрос

Рекомендовано Дмитрием Забелиным

Начать курс

ОБНОВЛЕНИЕ ВОЙНЫ НА УКРАИНЕ

Поскольку президент России Владимир Путин продолжает вести войну против Украины, основное внимание по-прежнему уделяется стратегическому городу Мариуполю. Украинские силы заняли оборону на заводе «Азовсталь» и продолжают подвергаться обстрелам, поскольку российские солдаты продолжают приближаться к заводу.

Источник: Новости Би-би-си.

По мере эскалации конфликта президент США Джо Байден пообещал пакет помощи в размере 1,3 миллиарда долларов для поддержки экономической и военной мощи Украины. Он также будет просить Конгресс одобрить и усилить применение санкций против России, чтобы «привлечь к ответственности Кремль и олигархов страны».

Для получения дополнительной информации о геополитических рисках следите за мной в Твиттере @ZabelinDimitri.

Санкции заставили нервничать Китай, который теперь опасается, что его политические амбиции могут стоить столько же, сколько и России, если не больше. Пекин недавно начал анализировать, как защитить свои зарубежные активы, если они тоже однажды попадут под санкции. Эта озабоченность способствовала более широкой тенденции, которая может ограничить будущее влияние США и Запада в целом.

Некоторые аналитики и политики предполагают, что эти меры могут непреднамеренно сблизить Россию и Китай. Они уже настаивают на создании альтернативы платежной системе SWIFT с помощью российской системы передачи финансовых сообщений и китайской системы трансграничных межбанковских платежей.

ПРОЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: Как торговать влиянием политики на мировые финансовые рынки

Забегая вперед, рынки продолжат внимательно следить за войной в Украине на предмет любых внезапных событий, таких как новые новые санкции. Цены на сырьевые товары уже продолжают расти на фоне более широкой инфляционной тенденции, а восточноевропейская война усугубила ее. Крайне важно следить за тем, как Байден будет ориентироваться на территории экономической целостности и карательных мер.

ПРИБЫЛЬ КАСКАД

Волатильность от отчетов о доходах на прошлой неделе не была потеряна на рынках. Netflix упал более чем на 30% за один день, а акции Facebook выросли более чем на 16%. Акции гигантов с рыночной капитализацией в триллион долларов Amazon и Apple упали из-за медленного роста и проблем с цепочкой поставок соответственно. На следующей неделе, когда будут опубликованы данные ФРС и экономические данные, жара может усилиться.

На этой неделе более 30 компаний опубликуют свои доходы. Некоторые из них включают, помимо прочего, Moderna, Airbnb, Expedia, Hilton, Shell Pfizer и многие другие (полный список см. здесь). Акции фармацевтических компаний и акций, ориентированных на путешествия, могут быть интересной дихотомией для мониторинга в условиях пандемии и того, означает ли процветание одного снижение прибыли для другого.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ AUD/USD

С 6 апреля австралийский доллар упал более чем на семь процентов по отношению к доллару США, и падение может ускориться. Курс AUD/USD торгуется по самому слабому обменному курсу с июня и находится менее чем в одном проценте от минимума января 2022 года. Это значимый маркер. В последний раз пара была на этом уровне в июле 2020 года, в год вспышки COVID-19.

AUD/USD — дневной график

Сказав это, RSI вошел ниже так называемой «территории перепроданности», то есть значения ниже 30. Индикатор предполагает, что истощенные продавцы могут быть подавлены наплывом покупателей, которые хотят извлечь выгоду из скидки. Сказав это, следует отметить, что эти сигналы не являются пророчествами и не гарантируют, что более глубокое скольжение вниз не исключено.

Даже если AUD/USD действительно отскочит от минимума января 2022 года, энтузиазм пары может быть сдержан на полосе сопротивления 0,7097-0,7119. Неспособность пробить этот потолок может усилить то, что кажется очень явным медвежьим уклоном. Учитывая нынешние фундаментальные обстоятельства этой технической установки, кажется более вероятным, что впереди еще один ход ниже.

Написано Дмитрием Забелиным для DailyFX