🎙 Прогноз цены на золото: спад XAU/USD продолжается в преддверии решения ФРС по процентной ставке

Прогноз цены на золото: спад XAU/USD продолжается в преддверии решения ФРС по процентной ставке

ЗОЛОТО ПРОГНОЗ

XAU/USD ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ФОН

Вчерашнее снижение ликвидности из-за государственных праздников во многих странах мира не оставило золото невредимым, поскольку рынки добавили к падению цены на золото. Спотовое золото пробило ниже целевых уровней поддержки, которые в последний раз наблюдались в середине февраля 2022 г., и надеется протестировать последующие уровни, поскольку фундаментальные факторы, похоже, совпадают с медвежьими взглядами на золото.

Прогнозы инфляции на 5 лет, показанные на графике ниже, показывают значительное снижение, что снижает привлекательность золота в качестве инструмента хеджирования инфляции. Относительно низкие цены на сырую нефть дополняют сниженные прогнозы – сырая нефть часто выступает в качестве барометра инфляционного давления (положительная зависимость).

ДОЛЛАР США 5Y5Y СВОП, СВЯЗАННЫЙ С ИНФЛЯЦИЕЙ

Источник: Рефинитив

Возможно, самый сильный встречный ветер для роста золота исходит от доллара и предстоящего решения Федеральной резервной системы по ставке, в соответствии с которым денежные рынки в настоящее время оценивают повышение ставки на 50 базисных пунктов (в сочетании с началом количественного ужесточения) с возможностью повышения на 75 базисных пунктов в июне. или июльская встреча. Более низкие показатели ВВП несколько смягчили этот агрессивный нарратив об ужине, но рост заработной платы и напряженный рынок труда не оставляют возможности выбора. Предстоящие экономические данные будут определять позицию ФРС, но пока я ожидаю 50 б.п. без шансов на неожиданность в 75 б.п. Доллар остается в выигрыше, поскольку экономика США способна выдержать такое агрессивное ужесточение независимо от внешних факторов, оставив золото подверженным длительному падению, в то время как ситуация в других крупных экономиках, а именно в Европе и Китае, отвлекает инвесторов, оставляя доллар в качестве предпочтительного выбора.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ

Как упоминалось выше, основное событие этой недели связано с завтрашним заседанием FOMC (см. календарь ниже), пятничным NFP и статистикой по безработице, закрывающей торговую неделю. Пресс-конференция ФРС может дать важные подсказки к мыслительному процессу ФРС и может привести к значительной волатильности цен, поэтому я предлагаю разумное управление рисками по открытым позициям. DailyFX будет освещать событие в прямом эфире в обычном режиме и предоставит пост-аналитику ФРС, если вы пропустите событие.

Источник: экономический календарь DailyFX.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ДНЕВНОЙ ГРАФИК ЦЕНЫ НА ЗОЛОТО

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

На приведенном выше дневном графике спотового золота показано вчерашнее падение, подтверждающее психологический уровень 1900,00 в качестве сопротивления. Медвежье пересечение EMA (синяя) традиционно указывает на зловещие признаки для торгуемого актива и может привести к тестированию ключевой области слияния вокруг среднесрочной линии тренда (черная), 200-дневной SMA (серая) и минимума февральских колебаний на 1844.60. Я верю, что этот уровень будет опробован золотыми медведями, сосредоточив внимание на 1800.00 в среднесрочной перспективе. Подтвержденный пробой свечи ниже вышеупомянутых структур поддержки может открыть пространство для цели 1800,00 и выше.

Уровни сопротивления:

Уровни поддержки:

СОМНЕНИЕ КЛИЕНТА IG

IGCS показывает, что розничные трейдеры в настоящее время явно ДЛИННЫ по золоту, при этом 82% трейдеров в настоящее время держат длинные позиции (на момент написания этой статьи). В DailyFX мы обычно придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, однако из-за недавних изменений в длинных и коротких позициях предпочтение отдается смешанному предубеждению.

Свяжитесь с Уорреном и следите за ним в Твиттере: @WVenketas