📰 Обеспечат ли результаты отчёта за первый квартал Pfizer столь необходимый рост акций?

Обеспечат ли результаты отчёта за первый квартал Pfizer столь необходимый рост акций?

Фармацевтический гигант Pfizer Inc. (PFE) должен опубликовать результаты за первый квартал 3 мая, до открытия рынка. Все внимание приковано к тому, как транснациональная корпорация начнет год, особенно в условиях ослабления последствий пандемии COVID-19.

В 2021 году компания Pfizer зафиксировала огромный всплеск спроса на Comirnaty (вакцину Pfizer-BioNTech SE (BNTX) против COVID-19) из-за широкого распространения вируса в различных формах по всему миру. Его результаты за четвертый квартал и весь 2021 год были довольно неоднозначными: квартальная прибыль превышала прибыль, а выручка отставала.

Однако 2022 год до сих пор был довольно унылым в плане распространения вируса, и проблемы для производителей вакцин нарастают. Однако не все потеряно для Pfizer, так как она может похвастаться сильным портфелем других препаратов как на рынке, так и на разных стадиях разработки.

Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) назначило дату 28 июня, чтобы обсудить штамм для осеннего бустера. Если FDA сообщит о более новом варианте вируса, производителям вакцин придется приложить усилия, чтобы вывести на рынок обновленную версию прививок. Тем не менее, продолжаются споры о том, понадобится ли вообще бустер, учитывая ослабление тяжести вируса.

Акции PFE потеряли 12,7% с начала года по сравнению с ростом почти на 60% в 2021 году, когда случаи COVID-19 были в самом разгаре. Компания выплачивает регулярные ежеквартальные дивиденды в размере 0,40 доллара на акцию, что отражает текущую дивидендную доходность в размере 3,12%.

Ожидания Уолл-стрит

Pfizer и ее партнер Biohaven Pharmaceutical (BHVN) недавно получили долгожданный зеленый свет от Европейской комиссии на регистрацию препарата Vydura (Rimegepant) для лечения и профилактики мигрени.

Отвечая на это, аналитик Mizuho Securities Вамил Диван отметил, что одобрение открывает недооцененную возможность для Rimegepant.

Divan имеет рекомендацию «Держать» акции PFE с целевой ценой в $55, что подразумевает потенциал роста на 12,1% до текущих уровней.

Ожидается, что в первом квартале Pfizer сообщит о продажах Comirnaty в размере 10,60 млрд долларов, а объем продаж Paxlovid (пероральная противовирусная таблетка от COVID-19) составит 2,42 млрд долларов. В целом общий объем продаж составляет 24,4 миллиарда долларов, а прибыль — 1,55 доллара на акцию.

Divan имеет более высокую оценку Comirnaty (продажи на 11,68 млрд долларов) и более низкую оценку Paxlovid (1,73 млрд долларов) по сравнению с консенсус-прогнозом.

На весь 2022 финансовый год Pfizer прогнозирует, что продажи Comirnaty составят 32 миллиарда долларов, а продажи Paxlovid — 22 миллиарда долларов.

Другие аналитики на Уолл-стрит также с осторожным оптимизмом относятся к акциям с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка», основанным на шести покупках против восьми «удерживаний». Прогноз средней цены Pfizer на уровне $59,62 предполагает потенциал роста на 21,5% до текущих уровней.

Что работает для Pfizer?

Паксловид был одобрен в США в декабре 2021 года и с тех пор получил условное одобрение в нескольких других странах. Паксловид — один из самых амбициозных противовирусных препаратов Pfizer для домашнего применения, предназначенный для предотвращения и борьбы с легкими и умеренными побочными эффектами, связанными с вирусом. Тем не менее, недавние случаи восстановления вирусной нагрузки после пятидневного курса Паксловида заставили рынок задуматься о том, насколько эффективным может быть препарат.

У Pfizer есть сильная линейка других препаратов, включая Eliquis, Biosimilars, Vyndaqel/Vyndamax, семейство Prevnar, Chantix, Ibrance и Sutent, и это лишь некоторые из них. По некоторым из этих препаратов наблюдается снижение роста выручки из-за проблем с логистикой, неблагоприятных сроков пандемии и замедления спроса. Остается посмотреть, как эти продажи наркотиков будут складываться в 2022 году с открытием экономики.

Примечательно, что в последнее время Pfizer осуществила ряд стратегических приобретений, все из которых позволят компании повысить свою производительность независимо от продаж вакцины, связанной с COVID-19, что является важным моментом, который следует учитывать для долгосрочной траектории акций PFE.

Дело в том, что у Pfizer есть дополнительный потенциал для роста продаж на международных рынках, учитывая усиление конкуренции со стороны других крупных фармацевтических компаний. В 2022 году продажи вакцин «Комирнати» и «Паксловид» на международных рынках будут продолжать расти на основе всех предварительно подписанных заказов на поставку из разных стран.

Окончание мыслей

Помимо осторожных взглядов аналитиков с Уолл-стрит, как инвесторы хедж-фондов, так и инсайдеры в прошлом квартале вложили средства в акции PFE. Хотя за последние семь дней инвесторы избавились от 4% акций.

Интересно, что Pfizer получает «Идеальные 10» по системе Smart Score, что означает, что акции, скорее всего, превзойдут ожидания рынка. В общем, было бы неплохо подождать в сторонке, пока результаты первого квартала не прояснят ситуацию на 2022 год.

Откройте новые инвестиционные идеи с данными, которым вы можете доверять