💬 Рынки на неделю вперед: Dow Jones, USD, GBP/USD, AUD/USD, золото, FOMC, NFP, Китай, РБА, Банк Англии

Рынки на неделю вперед: Dow Jones, USD, GBP/USD, AUD/USD, золото, FOMC, NFP, Китай, РБА, Банк Англии

На прошлой неделе по мировым финансовым рынкам прокатилась волна неприятия риска, что привело к снижению основных фондовых индексов в США, Европе и Азии. Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) потерял более 1%, в то время как технологический индекс Nasdaq-100 (NDX) опередил эти потери, упав более чем на 2%. Инвесторов не впечатлил ряд громких отчетов о доходах, включая Google, Apple и Amazon.

В других странах энергетические рынки подхватили предложение, поскольку европейские регулирующие органы воспользовались ранее избегаемым шагом по прекращению экспорта российской нефти. Министр экономики Германии Роберт Хабек в четверг заявил: «Мы добились большого прогресса в отношении нефти и могли бы присоединиться к эмбарго, если бы это произошло». Эта капитуляция была воспринята рынком как зеленый свет для блока из 26 членов, чтобы двигаться вперед в отношении эмбарго, хотя план еще не обнародован. Цены на нефть марки Brent выросли более чем на 2% в пятницу.

Доллар США и фондовые рынки будут в центре внимания трейдеров в среду, а Федеральная резервная система должна объявить о повышении ставки на 50 базисных пунктов. Ценовые трейдеры также ожидают подробностей о плане ФРС сократить свой баланс, который из-за пандемии раздулся до более чем 9 триллионов долларов. Индекс DXY, который достиг многолетнего максимума, может распродаться после объявления, учитывая быструю переоценку рынком ставок на повышение ставок на рынке свопов овернайт за последние несколько недель, возможное событие «продажи новостей».

В качестве альтернативы, если ФРС окажется ниже ястребиных ожиданий, рынки могут увидеть, что центральный банк отстает от кривой инфляции. Такой шаг может повысить привлекательность золота для инвесторов. Банк Англии (BoE) — еще один возможный двигатель рынка в ближайшие дни. Британский фунт уступил силе доллара США, упав почти на 2% на прошлой неделе. Ожидается, что Банк Англии повысит базовую ставку на 25 базисных пунктов, а трейдеры по фунту стерлингов ждут подробностей о плане продажи британских ценных бумаг. Продолжает ли падение GBP/USD?

Также важным, хотя и незамеченным, является план Казначейства по выпуску государственных долговых обязательств, который, как ожидается, будет отменен до объявления FOMC. Казначейство может увеличить количество своих долговых обязательств, чтобы противодействовать любому негативному влиянию на потребности в финансировании из-за исчерпания баланса. Тем не менее, хороший сезон налоговых поступлений помог увеличить банковский счет страны до более чем 900 миллиардов долларов, что должно покрыть текущий дефицит счета.

Мнения трейдеров по ставкам разделились во мнениях относительно того, будет ли Резервный банк Австралии повышать ставку на 15 базисных пунктов. Доводом «ястреб» для повышения является горячий показатель индекса потребительских цен (CPI) на прошлой неделе за первый квартал. РБА может оставаться в своей относительно «голубиной» позиции, учитывая препятствия, связанные с замедлением экономики его крупнейшего торгового импортера, Китая. Фьючерсы на наличные ставки в пятницу оценивались с вероятностью чуть более 50% для повышения. Если РБА решит действовать, это может помочь укрепить ослабленный австралийский доллар.

Согласно опросу Bloomberg, апрельский отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США закроет список американских рабочих мест в пятницу, когда аналитики ожидают добавления 395 тыс. рабочих мест. Обычно, главное событие для рынков, отчет о занятости, вероятно, будет играть второстепенную роль после объявления ФРС. Однако это не означает, что крупный промах или удар не повлияют на рынок. Канада также планирует опубликовать данные о занятости за апрель в пятницу. Канадский доллар потерял позиции по отношению к доллару США, несмотря на более высокие цены на нефть.

Китай и его продолжающиеся проблемы с блокировкой, вызванные Covid, останутся под пристальным вниманием. Неустанное преследование Пекином своей стратегии «ноль-ковид» омрачило перспективы экономического роста страны. МВФ вместе с несколькими крупными банками недавно понизил прогнозы роста после того, как Пекин закрыл страну, добавив к растущему списку ограничений в мегаполисах, которые напрягли экономику. Ожидается, что Национальное бюро статистики (НБС) сообщит о втором месяце сокращения в производственном секторе. Более слабый, чем ожидалось, отпечаток может усугубить проблемы юаня.

ЕЖЕНЕДЕЛЬНАЯ ДИНАМИКА ДОЛЛАРА США ПО ОТНОШЕНИЮ К ВАЛЮТАМ И ЗОЛОТУ

Фундаментальные прогнозы:

Прогноз австралийского доллара: поднимется ли РБА? Если это так, то AUD/USD все еще сталкивается с препятствиями

Австралийский доллар отставал от доллара США на прошлой неделе, несмотря на более жаркий, чем ожидалось, отчет местного индекса потребительских цен. Может ли повышение ставки РБА оживить быков по AUD/USD?

Прогноз британского фунта – Банк Англии идет по канату

На следующей неделе Банк Англии должен показать рынку, что он контролирует безудержную инфляцию и замедляющийся рост. И это непростая задача.

Прогноз S&P 500 и FTSE 100 на предстоящую неделю

S&P 500 сообщает о худшем месяце после краха Covid 2020 года. Все внимание на Пауэлла для направления

Фундаментальный прогноз доллара США: ралли может исчезнуть после объявления баланса ФРС

Впечатляющий рост доллара США может быть прерван предстоящим политическим решением FOMC, но откат может быть недолгим, поскольку ожидаемый план сокращения баланса может привести к снижению ликвидности на рынках.

Прогноз цен на нефть: WTI и Brent настроены выше, так как опасения по поводу предложения остаются на первом плане

Нефть, вероятно, сохранит поддержку в краткосрочной перспективе на фоне ожиданий, что Европа вскоре объявит план запрета на импорт российской нефти, и делает ставку на то, что ядерная сделка JCPOA не будет восстановлена ​​в ближайшее время.

Европрогноз: распродажа EUR/USD остановилась в преддверии решения ФРС по процентной ставке

Решение Федеральной резервной системы по процентной ставке, вероятно, повлияет на курс EUR/USD, поскольку многие ожидают, что центральный банк нормализует денежно-кредитную политику более быстрыми темпами.

Технические прогнозы:

S&P 500, Nasdaq 100, прогноз Dow Jones на неделю вперед

Фондовый рынок остается уязвимым для увеличения продаж; поддержка находится ниже, но любой отскок отсюда рассматривается как вероятность продажи.

Сырая нефть по-прежнему находится в противоречии с ключевыми техническими уровнями

Неопределенный геополитический фон продолжает поддерживать как WTI, так и Brent, но технические уровни служат дополнительным катализатором для цен на нефть.

Технический прогноз доллара США: DXY достигает 19-летнего максимума

Доллар США вырос четвертую неделю подряд, прежде чем отступить от нового многолетнего истощения в мае? Технические уровни, имеющие значение на недельном графике.

Прогноз цен на золото: цены на золото растут, пока назревают медведи

Цены на золото в пятницу откатились на ключевом уровне, и, учитывая экономический календарь следующей недели, медведи еще не закончились.