💬 Стоит ли делать ставку на акции Alphabet

Стоит ли делать ставку на акции Alphabet

Акции Alphabet (NASDAQ: GOOGL) упали примерно на 3% за последние пять дней, поскольку технологический гигант не выполнил консенсус-прогнозы как по выручке, так и по прибыли в первом квартале 2022 года.

Выручка Alphabet выросла на 23% в годовом исчислении до 68 миллиардов долларов, но аналитики прогнозировали выручку в 68,1 миллиарда долларов. Компания сообщила о прибыли на акцию в размере 24,62 доллара в первом квартале, что не соответствует ожиданиям аналитиков в размере 25,96 доллара на акцию.

В сегменте услуг компании выручка выросла на 20% по сравнению с прошлым годом и составила 61,5 млрд долларов. Доходы Google от рекламы составили 54,6 млрд долларов, увеличившись на 22,3% по сравнению с прошлым годом, и составили 80,4% от общего дохода. Однако единственное, что обеспокоило аналитиков, — это замедление темпов роста доходов от рекламы на YouTube по сравнению с прошлым годом.

Однако Рут Порат, финансовый директор Alphabet и Google, отметила, что это замедление роста отражает «уменьшение исключительной эффективности прямого реагирования, о которой мы говорили в первом квартале 2021 года».

В целом, GOOGL оптимистично относится к YouTube и ссылается на данные Nielsen, согласно которым в Соединенных Штатах на YouTube приходится более «50% времени просмотра потокового видео с поддержкой рекламы на подключенных телевизорах среди людей в возрасте 18 лет и старше и более 35% зрители в этой группе не могут быть охвачены никаким другим потоковым сервисом с поддержкой рекламы».

Более того, короткие видео на YouTube, YouTube Shorts, имеют в среднем 30 миллиардов просмотров в день, что более чем в четыре раза больше, чем год назад.

Здесь важно отметить, что прочие доходы GOOGL выросли на 5% в годовом исчислении до 6,8 млрд долларов, что отражает «значительный рост нерекламных доходов YouTube, обусловленный ростом числа подписчиков на YouTube Music и Premium и YouTube TV».

Что касается сегмента Google Cloud, то его доходы выросли на 44 % по сравнению с прошлым годом и достигли 5,8 млрд долларов благодаря росту сервисов и инфраструктуры платформы Google Cloud Platform. Компания предвидит «значительные рыночные возможности» в облачной платформе и продолжает активно инвестировать в нее.

Учитывая оптимистичный прогноз для GOOGL, аналитик Deutsche Bank Бенджамин Блэк настроен оптимистично в отношении акций с рекомендацией «покупать», но снизил целевую цену с 3150 до 2900 долларов, чтобы учесть более низкую оценку операционной прибыли в 23 финансовом году. Целевая цена черных предполагает потенциал роста 24,6%.

Взгляд Уолл-стрит

Другие аналитики с Уолл-стрит также настроены оптимистично в отношении акций, получив консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 32 единогласных покупках. Средний прогноз акций GOOGL составляет 3329,61 доллара, что предполагает потенциал роста на 43,1%.

Откройте для себя новые инвестиционные идеи с данными, которым вы можете доверять