💬 Хайме Рогозински: Почему WallStreetBets взлетел

Хайме Рогозински: Почему WallStreetBets взлетел

Хайме Рогозински, основатель WallStreetBets, не любил торговать акциями. По крайней мере, не сначала. В середине 2000-х в качестве подработки Рогозинский мог позволить себе вложить около 1000 долларов в акции Google. Это обошлось ему в 30 долларов комиссии за покупку и 30 долларов комиссии за продажу, а это означает, что комиссия поглотила 6% сделки. «Я такой: вау, это отстой», — говорит Рогозински. "Конечно, это работает, если у вас куча денег, но не работает, если у вас есть тысяча долларов".

Эта статья является частью серии «Путь к консенсусу», посвященной спикерам и важным идеям, которые они обсудят на Consensus 2022, фестивале года CoinDesk, который пройдет с 9 по 12 июня в Остине, штат Техас. Узнать больше.

Поэтому он экспериментировал с различными торговыми стратегиями. Пример сделки: в маловероятной ставке Рогозинский может открыть короткую позицию по Microsoft (MSFT), рискуя 100 долларами в надежде выиграть 1000 долларов. Такие обычно теряются. Но однажды он продал Microsoft, пошел на обед, вернулся к своему столу и увидел, что выиграл 2000 долларов. «Я подумал: «О, дерьмо! Я заработал много денег. Что за черт?" Оказывается, кто-то взломал аккаунт Associated Press в Твиттере и разослал ложную новость (буквально фейковую новость) о том, что тогдашний президент Барак Обама был взорван в Белом доме. Рынки рухнули. Короткометражка Microsoft Рогозинского — по чистой случайности — оказалась удачной.

«Черт возьми», — подумал он тогда. Внезапно его точка зрения изменилась. Традиционный взгляд на акции по «фундаментальным показателям» (таким как прибыль, затраты и выручка) казался гораздо менее важным — по крайней мере, в краткосрочной перспективе — чем случайные события, такие как взлом Twitter. Как он мог использовать это понимание?

Рогозинский попытался найти интернет-сообщество, где люди обсуждали подобные вещи. Он не смог найти ни одного. Поэтому он отправился на Reddit и создал WallStreetBets, выбрав имя, которое признавало и даже отмечало риск. Ему надоело, что все говорят, что Уолл-стрит похожа на казино, и вам не следует торговать акциями, потому что это похоже на азартные игры. «Давайте назовем это как есть», — говорит Рогозинский. «Давайте наденем это на рукава». Само название, в некотором смысле, прививает форум: агрессивный риск прямо в названии. Будьте внимательны.

Войдите в эру «йоло-торговли», болтовни и, конечно же, дикого безумия GameStop (GME) и AMC (AMC) и армии розничной торговли, которая будет стоить хедж-фондам 1 миллиард долларов в день. «Это была хреновая система», — говорит Рогозинский, который рассматривал форум как способ заступиться за маленького человека.

Рогозински покинул WallStreetBets в 2020 году после ссоры с модераторами из дополнительных чатов ("там была горстка модников, которые были прямыми сторонниками превосходства белой расы", — рассказал он Wall Street Journal), но теперь из своего дома в В Мехико, где он живет с женой и двумя маленькими детьми, он все еще протестует против машины. Рогозински создал новый дерзкий фонд, имитирующий инвестиции спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси. Он предполагает создать на стадионе масштабное мероприятие для «киберспорта внутридневной торговли». Он с радостью дает советы начинающим трейдерам («иди туда и потеряй деньги»). И он объясняет, почему, хотя он и не использует его для торговли, «я храню свои деньги в криптовалюте».

Это интервью было сжато и слегка отредактировано для ясности.

Начнем с первых дней. Как вы думаете, почему WallStreetBets взлетела?

Оказывается, многие люди были в той же шкуре, что и я. Мышление типа: «Эй, у меня есть работа. Я могу рисковать. Давайте учиться зарабатывать деньги". И это создало выход для профессиональных трейдеров, у которых не было выхода. Они могли прийти и буквально просто повеселиться и потусоваться.

Эти ребята в какой-то степени взломали рынок, но они по-прежнему пялятся в экран целыми днями, им скучно и одиноко. Затем я понял, что если вы получаете удовольствие от профессионального трейдинга, вы делаете это неправильно. Это не должно быть весело.

Подожди, я не могу понять, ты шутишь или серьезно? Значит, трейдинг не должен приносить удовольствие? Это идея о том, что вы должны быть методичными, как робот, говоря: «Вот мои правила. Вот мои параметры. Выполнять. Купить. Продать.”

Совершенно верно. И все люди, которые терпят неудачу, обычно терпят неудачу не из-за своего плана игры, а из-за своей неспособности реализовать этот план игры. Они меняют план игры на полпути по какой-то причине, а эмоции мешают.

Совет начинающим трейдерам?

Идите туда и потеряйте деньги. Мол, иди туда и торгуй. Просто делай что-нибудь, нажми на это. Не беспокойтесь об этом. Одна из вещей, которой вы научитесь, — это как изолировать себя от эмоций. И иногда эмоции от зарабатывания больших денег так же, если не более, опасны, чем их потеря.

Как так?

Многие люди, в том числе и я, когда я только начинал, получали такой кайф, верно? Как будто ты король мира. Вы выигрываете так много денег, что теперь можете позволить себе больше рисковать. Вы думаете: "Это деньги дома", поэтому вы начинаете действовать безрассудно и начинаете урезать эту прибыль.

И даже если вы просто урезаете прибыль, это уже плохо, потому что вы портите свою финансовую модель. [Модель зависит от прибыли победителей, компенсирующей убытки проигравших, поэтому, если вы потеряете эту прибыль, модель перестанет работать.] Или, в худшем случае, вы в конечном итоге впадете в тильт. Ты просто сходишь с ума, впадаешь в отчаяние и теряешь все. Так что теперь вы взяли свой большой выигрыш и потратили его впустую, а это значит, что теперь вам нужно идти и играть в догонялки, что является действительно плохим циклом.

Какие были первые торговые стратегии на форуме?

Был новостной трейдер, который платил 20 000 долларов США в месяц за то, чтобы новости поступали к нему до того, как они появятся в новостях. И у него был браслет, который предупреждал его. Поэтому он бежал к своему компьютеру, когда появлялись последние новости, и у него было 10 секунд, чтобы совершить какую-нибудь сумасшедшую сделку. И он просто зарабатывал бы глупые суммы денег. Иногда он размещал этого маленького бота в нашем чате, чтобы мы могли его видеть. Но это не так просто, как кажется, потому что для получения новостей заранее нужно много думать с головокружительной скоростью.

Как вы сейчас торгуете? Я знаю, что вы не можете раскрывать свои секреты, но как бы вы описали свой стиль в общих чертах?

У меня нет какого-то супер-сумасшедшего секрета на этот счет. Но жанр — технический анализ. Я смотрю на графики. Я смотрю на цены. И иногда я рисую линию и там. Но я научился читать рынок на основе технического анализа.

Какими акциями или инструментами вы торгуете?

Почти всегда я делаю это с фьючерсами Nasdaq. Иногда я использую SPY [биржевой фонд SPDR S&P 500], но Nasdaq немного более волатильна. А потом, когда есть возможность заработать, я буду торговать золотом или нефтью. И я балуюсь [иностранной валютой]. Форекс — это весело.

Понятно. Что вы можете рассказать нам о своей идее «киберспортивной» версии трейдинга?

Это было то, что я сдавал в аренду стадион и заполнял стадион людьми. И у меня будет 10 конкурсантов с компьютерами. И у нас будут такие трейдеры, как Дэйв Портной [основатель Barstool Sports], Джим Крамер и трейдер Morgan Stanley (MS) — и люди из всех слоев общества и опыта, и у нас будет трехдневный «обмен». с реальными деньгами, живите на реальном фондовом рынке.

Это будет соревнование, где я заплачу победителю, например, приз в миллион долларов. Я даю им стимул к риску, что означает, что вы можете получить действие, как в Мировой серии покера. Это азартная игра с высокими ставками на фондовом рынке.

Как это не существует?!

В какой-то момент я хотел сделать это в Лас-Вегасе. И у вас будут команды и соревнования, как спортивные соревнования. И вот как вы вызываете изменения [в финансовых торговых системах]. Типа: «Мы делаем это, потому что можем. А если не нравится, то исправь».

Таков был мой подход к Уолл-Стрит. Это закоксованная система. В течение многих лет я думал: «Это должно быть очень серьезно, потому что это помогает капитализму расти, а компании могут привлекать средства». Но это так далеко от этого. Давайте обуздаем его, нажимая на него так сильно, как только можем, верно? И тогда людям придется изменить его.

Что случилось с киберспортом?

К 2020 году у меня наконец-то появились спонсоры. А потом [весь] мир закрывается и коронавирус. Но я никогда не отпускал эту мечту. Я собираюсь это сделать. Собственно, поэтому я и написал книгу. [«WallStreetBets: как бумеры создали крупнейшее в мире казино для миллениалов»]

Я отстой на уроке английского. Писать было не по мне. Но я был так полон решимости сделать это [киберспортивный турнир], что подумал: какие шаги мне предпринять, чтобы этого добиться? И одним из шагов было: «Мне нужно представить себя тем, кто создал WallStreetBets». И мне нужно было представить себя серьезным интеллектуалом, а не этим клоуном, который делает эти сумасшедшие вещи. Я хотел быть идейным лидером, кем-то серьезным. Как ты это делаешь? И я понимаю, ты должен написать книгу. И я такой: "О... хорошо".

Должен сказать, живая демонстрация трейдеров на стадионе, сталкивающихся лицом к лицу… как знаток трейдинга, я бы посмотрел на это.

Я никогда не видел, чтобы люди так торговали вживую. И я живу в этом уже более десяти лет. И у меня никогда не было возможности увидеть, как трейдер зарабатывает или теряет кучу денег передо мной, и видеть, на что он нажимает. Например, он переключается на Twitter? Или он просто смотрит на акции?

Какое место в вашей торговле или инвестировании занимает криптовалюта?

Послушайте, я держу свои деньги в криптовалюте. Там удобнее хранить деньги. Перевести деньги из США в Мексику очень сложно, но использовать криптовалюту очень просто. У меня было так много проблем с использованием банков со многими из этих вещей, которые я пытаюсь делать, особенно на международном уровне. Есть вещи, которые я могу сделать за две секунды с криптографией. Таким образом, портфолио хорошо диверсифицировано, и я никогда не хочу его трогать.

Значит, вы настроены оптимистично в отношении криптовалюты?

У меня много криптовалюты, но не потому, что я настроен оптимистично, а потому, что мне удобнее держать там свои деньги. Я ожидаю, что он [биткойн] будет расти, но меня не волнует, сколько времени это займет. И я также владею большим количеством криптографии, потому что я многому учусь, например: «Что вы имеете в виду, что можете сделать 8000% API с помощью токена пула ликвидности? Что, черт возьми, это значит?"

Дайте нам прогнозы как для криптовалюты, так и для Уолл-Стрит?

Я надеюсь, что криптография заразит Уолл-стрит, и на Уолл-стрит появится много вещей, позаимствованных у криптографии.

Например?

Эти смарт-контракты, в которых используются переменные ETF, позволяют смешивать и сопоставлять вещи на лету. Теперь у вас есть [крипто] инструменты, создание которых раньше требовало много времени, усилий и денег. И вы можете создавать их на лету для самых разных действительно интересных финансовых целей.

Другой прогноз заключается в том, что границы [между Уолл-Стрит и криптовалютой] будут продолжать стираться. Это не будет так: «Ты крипто-персонаж, а я биржевик». Когда вы входите в свою учетную запись Robinhood (HOOD), вы можете купить dogecoin (DOGE) так же легко, как и что угодно. И достаточно скоро вы сможете открыть свою Coinbase (COIN) и купить Apple (AAPL).

Как насчет прогнозов для розничной торговли?

Я вижу, что розничная торговля и молодое поколение продолжают развлекаться, продолжают зарабатывать и ломать деньги. Я никогда не делал вид, что средний розничный торговец приносит прибыль. И я не думаю, что когда-либо буду. Я думаю, что большинство людей проходят путь, очень похожий на тот, который прошел я, с отклонениями от него. Иногда люди зарабатывают миллионы. Большинство из них проиграют, а некоторые будут прыгать.