💬 Эти шесть графиков объясняют, почему недавний переход Биткойна на более чем 100 тысяч долларов может быть более долговечным, чем январь

Эти шесть графиков объясняют, почему недавний переход Биткойна на более чем 100 тысяч долларов может быть более долговечным, чем январь

Биткойн

Однако, согласно следующим шести графикам, рынок биткойнов в настоящее время кажется прочным, чем в декабре-январе, что предполагает более высокую вероятность дальнейшего движения выше.

Финансовые условия относятся к различным экономическим переменным, включая процентные ставки, инфляцию, доступность кредита и рыночную ликвидность. На них влияет базовая доходность государственных облигаций, 10-летняя доходность казначейства США, обменный курс доллара и другие факторы.

Более жесткие финансовые условия исключают риск на финансовых рынках и экономике, в то время как более простые условия имеют противоположный эффект.

На момент написания финансовых условий, представленных 10-летней доходностью и индексом доллара, кажутся намного проще, чем в январе, что способствует устойчивому движению в BTC.

Во время печати индекс доллара, который измеряет стоимость Greenback в отношении основных валют, составил 99,60, снизившись на 9% с максимумов выше 109,00 в январе. Доходность в 10-летней казначейской записке США составила 4,52%, что на 30 базисных пунктов по сравнению с максимумом 4,8% в январе.

30-летняя доходность выросла выше 5%, пересматривая уровни, наблюдаемые в январе, но в значительной степени считается положительным для биткойнов и золота.

Комбинированная рыночная капитализация двух лучших стаблеков, USD-Pegted, USDT и USDC, достигла рекордного максимума в 151 миллиард долларов. Это почти на 9% выше, чем в среднем 139 млрд. Долл. США в декабре, согласно данным источника данных Tradingview.

Другими словами, теперь доступно большее количество сухого порошка для потенциальных инвестиций в биткойны и другие криптовалюты.

BTC пробегает выше с мировых минимумов в начале апреля около 75 000 долларов, характеризуется учреждениями, которые преимущественно принимают оптимистические ставки на направление, а не ставки на арбитражные ставки.

Это очевидно из-за быстрого притока в фонды биткойнов, зарегистрированных в США, и все еще подавленные открытые интересы к фьючерсам CME BTC.

Согласно источнику данных Velo, открытый открытый интерес к фьючерсам CME Bitcoin вырос до 17 миллиардов долларов, что самое высокое с 20 февраля. Тем не менее, он остается значительно ниже максимума в декабре в 22,79 млрд. Долл. США.

Напротив, совокупный приток в 11 мест ETF в настоящее время стоит на уровне 42,7 млрд. Долл. США против 39,8 млрд. Долл. США в январе, согласно источнику данных Farside Investors.

Исторически, промежуточные и основные топы биткойнов, в том числе один декабрь января, характеризовались спекулятивным рвением на более широком рынке, что приводит к резкому росту рыночных оценки для несерьезных токенов, таких как дог и Шиб.

Сейчас таких признаков нет, с комбинированной рыночной капитализацией Doge и Shib намного ниже их января.

Рынок вечных фьючерсов биткойна показывает спрос на ставки с бычьим заемным заемным средством, по понятным причинам, учитывая, что BTC торгуется рядом с рекордными максимумами.

Тем не менее, общее позиционирование остается легким, без признаков избыточного наращивания рычагов или бычьего перегрева, о чем свидетельствуют показатели финансирования, парящие значительно ниже максимумов, наблюдаемых в декабре.

На графике показаны ставки финансирования, которые относятся к стоимости проведения вечных ставок на фьючерсы. Положительная цифра указывает на предвзятость к долгом и готовности среди быков платить шорты, чтобы держать свои позиции открытыми. Это признак настроения бычьего рынка.

На этот раз рынок биткойнов кажется намного спокойнее, с индексом DVOL Deribit, измеряющим 30-дневную ожидаемую или подразумеваемую волатильность, значительно ниже, чем уровни, наблюдаемые в декабрьских январе и марте 2024 года.

Низкий IV предполагает, что трейдеры не цены в экстремальных колебаниях или неопределенности, которые обычно существуют на перегретом рынке, что указывает на более измеренный и потенциально более устойчивый восходящий тренд.