💬 Волатильность EUR/USD увеличится? Война на Украине, данные по ВВП и индексу потребительских цен впереди

Волатильность EUR/USD увеличится? Война на Украине, данные по ВВП и индексу потребительских цен впереди

РОССИЙСКО-УКРАИНСКАЯ ВОЙНА, ДАННЫЕ ИПЦ, ДАННЫЕ ВВП, EUR/USD

Доллар США может резко вырасти на предстоящей неделе, так как нежелание рисковать в масштабах всего рынка охватило инвесторов на фоне продолжающейся российско-украинской войны и ястребиных комментариев ФРС. Антирисковые японская иена и швейцарский франк также могут вырасти, хотя беспрецедентная ликвидность доллара может дать ему преимущество над своими аналогами.

На прошлой неделе рынки упали после комментариев ФРС, намекающих на сильный ястребиный уклон, несмотря на множество влияний, вызывающих волатильность. В понедельник S&P 500 гэпнул вниз, хотя и завершил день в зеленой зоне. Однако неприятие риска проникло во все классы активов, и доллар США, швейцарский франк и японская иена закрылись выше по отношению к большинству валют G-10.

Индекс S&P 500 — дневной график

Источник: TradingView

Особенно сильно пострадали связанные с сырьевыми товарами валюты, такие как шведская крона, норвежская крона, а также австралийский и новозеландский доллары. Инвесторы могут заметить усиление этой динамики на предстоящей неделе, но что может быть самым большим двигателем рынка?

РЕЗУЛЬТАТЫ ВЫБОРОВ ВО ФРАНЦИИ, РЕАКЦИЯ РЫНКА

Реакция рынка на победу президента Франции Эммануэля Макрона была несколько приглушенной. На следующий день после объявления результатов евро и региональные фондовые рынки не выказывали заметного ажиотажа. Трейдеры, вероятно, рассчитывали на победу действующего президента, и, когда этот политический риск был устранен, европейские акции теперь снова сосредоточены на макроэкономических проблемах (например, ФРС).

РОССИЙСКО-УКРАИНСКОЕ ОБНОВЛЕНИЕ

Тем временем на Украине стратегический портовый город Мариуполь в настоящее время в основном находится под контролем российских сил. Новость теперь сосредоточена на металлургическом заводе «Азовсталь». В сообщениях указывается, что Кремль может начать новую атаку, направленную на захват промышленного комплекса у украинских сил.

Карта, показывающая продвижение России в Украину

Источник: Новости Би-би-си.

В понедельник министр обороны США Ллойд Остин заявил, что надеется увидеть «ослабленную Россию» после действий Москвы против ее славянского соседа. Хотя Вашингтон не выражал намерения направлять свои собственные войска или НАТО, политики поставили Киеву оружие и пообещали продолжать эту поддержку, к большому неудовольствию Москвы.

Для получения дополнительной информации о геополитических рисках следите за мной в Твиттере @ZabelinDimitri.

Неудивительно, что это стало источником сильного беспокойства между Россией и США, которые и до вторжения находились в шатких отношениях. Однако конфликт также усугубил раскол между Вашингтоном и Пекином, и без того хрупкие отношения после торговых войн, инициированных администрацией Трампа.

Официальные лица США предупредили Китай, что, если он окажет «материальную поддержку» России, могут быть введены санкции. Во время панельной дискуссии на конференции «Друзья Европы» заместитель госсекретаря США Венди Шерман резко заявила политикам в Пекине:

«Они видели, что мы сделали с точки зрения санкций, экспортного контроля, обозначений в отношении России, поэтому это должно дать им некоторое представление о меню, из которого мы могли бы выбирать, если бы Китай действительно оказал материальную поддержку».

Вашингтон направил Нью-Дели более дружеское послание, подчеркнув, что будет работать с правительством над тем, чтобы избавить Индию от зависимости от импорта российского оружия. Напряженность между Китаем и Индией из-за спорной границы вдоль так называемой «линии фактического контроля» (ЛАК) в Гималаях была приоритетом для президента Индии Наренды Моди.

Надежное обеспечение военной техники имеет решающее значение не только в китайско-индийских отношениях, но и в условиях всплеска инфляции во всем мире на фоне нарушенных цепочек поставок. Эти продолжающиеся переговоры показывают, что в глобализированном мире 21-го века очень редко действия в одном уголке мира не отражаются на другом, влияя как на политику, так и на рынки.

ПРОЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: Как торговать влиянием политики на мировые финансовые рынки

ДАННЫЕ ПО ИПЦ И ВВП США, ЕВРОЗОНЫ

Предстоящие данные по индексу потребительских цен и ВВП Еврозоны могут потрясти евро и усугубить его потери по отношению к доллару США, если результаты убедят трейдеров в том, что ЕЦБ, возможно, придется пересмотреть свои планы повышения процентной ставки. На прошлой неделе евро упал после того, как президент центрального банка Кристин Лагард заявила, что монетарным властям, возможно, придется сократить прогноз роста в результате последствий войны на Украине.

В сочетании с ястребиными комментариями ФРС это привело к падению пары EUR/USD, поскольку денежные рынки увеличили свои ставки на сверхагрессивное повышение ставок в 2022 году. На этой неделе будут опубликованы данные по ВВП США и личным доходам/расходам, которые могут усилить волатильность пары, если цифры подтверждают ястребиный прогноз ФРС.

Если экономические данные США окажутся неожиданно положительными, доллар США может получить толчок от двух нарративных сил. Во-первых, предполагается, что сильные экономические данные укрепят и, возможно, даже усилят и без того ястребиный прогноз ФРС. Второе связано с первым: перспектива ужесточения кредитных условий может вызвать панику на рынках и подтолкнуть инвесторов в объятия доллара.

EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ

EUR/USD в настоящее время торгуется на уровне 1,0697, самом низком уровне с марта 2020 года, во время одной из крупнейших в истории распродаж на финансовых рынках по классам активов. Падение пары началось в январе 2021 года, хотя в мае развился более крутой медвежий уклон, и падение ускорилось. В понедельник EUR/USD продемонстрировала самое большое однодневное падение с 31 марта 2022 года.

EUR/USD - дневной график

Источник: TradingView

Хотя, по-видимому, наблюдается направленное смещение, положительная дивергенция RSI может указывать на приближающийся разворот. Однако следует отметить, что наблюдаемое явление по одному показателю не является гарантированным прогнозом конкретного результата. Нисходящий тренд EUR/USD может ускориться, несмотря на расхождение, показанное в Индексе относительной силы.

Написано Дмитрием Забелиным для DailyFX