💬 Исчезающий заказ на биткойн в 212 миллиона долларов вызвал хаос для трейдеров. Подделка возвращается в крипто?

Исчезающий заказ на биткойн в 212 миллиона долларов вызвал хаос для трейдеров. Подделка возвращается в крипто?

14 апреля кто-то поместил заказ на продажу на 2500 биткойнов на сумму примерно 212 миллионов долларов, в книгу заказа Binance в размере 85 600 долларов США, примерно на 2-3% ABOVETHE SPOL-цены в то время.

Видя такой большой заказ, цена биткойнов начала тяготеть к этому уровню около 17:00 UTC.

Внезапно порядок исчез, как было замечено с использованием данных о монете, что вызвало короткий момент апатии рынка, когда быки и медведи были сражались, чтобы заполнить пустоту ликвидностью.

Однако цена биткойнов в то время уже была на шаткой земле из -за геополитических проблем. Впоследствии он оказался ниже после того, как порядок исчезновения вызвал хаос для трейдеров.

Так что случилось?

Одним из ответов может быть незаконная методика, которая включает в себя размещение большого ограниченного порядка, чтобы охватить торговую деятельность, а затем удалить заказ, как только цена приближается к его заполнению. Это называется «Подготовка приказа», определяемое Законом США Додда-Франка 2010 года как «незаконная практика торгов или предложения с намерением отменить перед исполнением».

Как видно в тепловой карте ликвидности на изображении выше, на поверхности, заказ по цене 85 600 долларов казался ключевой областью сопротивления, поэтому рыночные цены начали стремиться к нему. Однако в действительности этот порядок и ликвидность, вероятно, были подделаны, дав трейдерам иллюзию более сильного рынка.

Ликвидные тепловые карты визуализируют книгу заказов на обмене и показывают, какой актив основан на книге по каждой ценовой точке. Трейдеры будут использовать тепловую карту для определения областей поддержки и сопротивления или даже для того, чтобы нацелиться и сжать позиции под давлением.

В этом конкретном случае торговец, казалось, разместил возможный приказ, когда рынок акций США был закрыт, обычно период времени низкой ликвидности для 24/7 рынка биткойнов. Затем заказ был удален, когда рынок США открылся, когда цена двинулась на его заполнение. Это все еще могло иметь желаемый эффект, так как, например, большой заказ на одном обмене мог бы стимулировать трейдеров или алгоритмы на другой обмене, чтобы удалить их заказ, создавая пустоту в ликвидности и последующей волатильности.

Другая причина может заключаться в том, что трейдер размещает заказ на продажу на 212 миллионов долларов на Binance, хотел создать краткосрочное давление на продажу, чтобы заполнить лимитные покупки, а затем они удалили этот заказ, как только эти покупки были заполнены.

Оба варианта правдоподобны, хотя и все еще незаконны.

«Системная уязвимость»

Бывший аналитик ЕЦБ и нынешний управляющий директор Oak Security, доктор Ян Филипп, сказал Coindesk, что манипулятивное торговое поведение - это «системная уязвимость, особенно на тонких, нерегулируемых рынках».

«Эта тактика дает сложным субъектам последовательное преимущество перед розничными торговцами. И в отличие от Tradfi, где подделка явно незаконно и контролируется, криптофуст существует в серой зоне».

Он добавил, что «подделка должна восприниматься всерьез как угрозу, так как это помогло запустить флэш -аварию 2010 года на традиционных рынках, которая стерла рыночную стоимость почти 1 триллионов долларов».

Binance, тем временем, настаивает на том, что он играет свою роль в предотвращении манипуляций с рынком.

«Поддержание справедливой и упорядоченной торговой среды является нашим главным приоритетом, и мы инвестируем во внутренние и внешние инструменты наблюдения, которые постоянно контролируют торговлю в режиме реального времени, отмечая несоответствия или модели, которые отклоняются от обычного поведения на рынке»,-сказал представитель Binance Coindesk, не обращаясь непосредственно в случае исчезающего порядка $ 212 млн.

Пресс -секретарь добавил, что если кто -то будет найден манипулирующими рынками, он замораживает учетные записи, сообщает о подозрительной деятельности регуляторам или удаляет плохих актеров с его платформы.

Крипто и подделка

Подделка, или стратегия, которая имитирует поддельный орден, является незаконным, но для молодой отрасли, такой как крипто, история изобилует такими примерами.

В течение 2014 года, когда не было никакого нормативного надзора, большая часть торговой объема имела место на биржах только для биткойнов от розничных трейдеров и Cypherpunks, открыв отрасль для такой практики.

На этапе ICO в 2017 году, когда объем торгов растет взлетел, также ожидалась тактика, такая как подделка, поскольку учреждения все еще скептически относились к классу активов. В 2017 и 2018 годах трейдеры регулярно занимали девятизначные позиции, которые они не собирались заполнять, только вскоре после этого.

Основатель Bitmex Артур Хейс сказал в блоге 2017 года, что он «нашел невероятным», что подделка была незаконной. Он утверждал, что, если умный трейдер захочет купить BTC в 1 миллиард долларов, они будут блефовать на 1 миллиард долларов, чтобы заполнить его.

Однако, начиная с бычьего рынка 2021 года, на крипто-рынке пережил волны институционального усыновления, таких как Coinbase (Coin), ставшая публичной стратегией (ранее MicroStrategy) на биткойнах, и BlackRock запускают обменные фонды (ETFS).

На момент написания статьи таких больших заказов, которые указывают на дальнейшие попытки обзора, и попытки подделки, казалось, стали менее вопиющими. Тем не менее, даже с миллиардами, торгуемыми Tradfi Firms, примеры такой стратегии все еще существуют во многих крипто-биржах, особенно на альткойнах с низким уровнем ликвидности.

Например, в прошлом месяце криптовалютный обмен MEXC объявил, что он был в результате роста манипуляции с рынком. Внутреннее расследование показало, что попытки манипуляции с рынком на 60% до 4024 года до этого первого квартала этого года.

В феврале торговец манипулировал рынком желе -желе, обманывая цены Oracle, и реакция гиперликида на деятельность была встречена скептицизмом и последующим оттоком капитала.

Как криптографический рынок борется с подкладкой?

Бремя в конечном итоге лежит на обменах и регуляторах.

«Регуляторы должны установить базовую линию, - сказал доктор Ян Филипп Coindesk.

Регуляторы, безусловно, попытались закрепить такие схемы. В 2020 году был признан виновным в манипулировании децентрализованных рынков манго в 2022 году, но случаи были признаны виновными в манипулировании децентрализованными рынками манго, но дела были немного и далеко друг от друга.

Тем не менее, крипто -биржи также должны «увеличить свои системы наблюдения» и использовать автоматические выключатели, используя более строгие требования к листингу, чтобы закрепить манипуляции с рынком, сказал Филипп.

«Пользователи розничной торговли не будут оставаться, если они продолжают получать фронт, подделываемые и сброшенные. Если Crypto хочет перерасти свой этап казино, нам нужна инфраструктура, которая вознаграждает справедливое участие, а не инсайдерские игры»,-заключил Филипп.

Подробнее: Крипто -торговцы, очевидно, спам -терминал истины в перекачивание монеты, связанной с собакой Брайана Армстронга