💬 Законодательство о стаблекоине должно обеспечить финансовую конфиденциальность

Законодательство о стаблекоине должно обеспечить финансовую конфиденциальность

И Сенат, и палата США рассматривают законопроекты, создающие нормативно-правовую рамку для стаблеков, и все обычные крипто-скептические воздержания были сопоставлены, в том числе гимн, который крипто предназначен для преступления.

Например, сенатор Элизабет Уоррен (D-MA) предупредила, что гениальный закон в Сенате «перегружает финансирование терроризма». Во время дебатов о стабильном акте Палаты представитель Брэд Шерман (D-CA) беспокоился об использовании «неконтролируемых кошельков для уклонения от отмывания денег».

Неудивительно, что как гениальные, так и стабильные действия включают в себя значительные разделы о незаконных финансах, в том числе подвергая эмитентов стаблеки в Закон о банковской секретности (BSA). Но законодатели должны убедиться, что меры по борьбе с отмыванием денег не открывают дверь для беспрепятственного финансового наблюдения за пользователями стаблека.

Стаблеки - это крипто -токены, которые привязаны к стоимости другого актива, таких как доллар США. Общая идея состоит в том, что стабильная стоимость этих токенов будет способствовать их использованию в качестве цифрового средства обмена. Стаблеки можно рассматривать как о улучшении существующих платежных рельсов, так и как способ принести доллар США «на цепочке». Другими словами, StableCoins-это обновление 21-го века до наличных. Сенат и палата имеют оба передовых законопроектов, которые создали бы регулирующий режим для «разрешенных эмитентов стаблеки», нацеленных, в частности, для обеспечения того, чтобы стаблеки были на самом деле стабильными.

Но в наши дни разговоры о долларах, финансовых услугах и криптовалоте, похоже, идут рука об руку с разговорами о предотвращении незаконных финансов. BSA требует, чтобы финансовые учреждения помогли федеральным агентствам обнаружить и предотвратить отмывание денег и другие преступления, среди прочего, ведя записи о сделках и подачи отчетов с правительством. Как Гениальные Закон, так и стабильный закон решают незаконные финансовые проблемы, четко заявив, что разрешенным эмитентом стаблеки «должен рассматриваться как финансовое учреждение для целей Закона о банковской секретности».

Обозначение разрешенного эмитента стаблекоина в качестве финансового учреждения сравнительно не контролирует. Откладывая вопрос о том, является ли BSA хорошим (или конституционным) способом управления рисками незаконных финансов, разрешенные эмитенты стаблеки очень похожи на другие организации, такие как банки и трастовые компании, которые уже являются финансовыми институтами BSA. Но это не так просто.

Структура наблюдения за BSA требует, чтобы финансовые учреждения «знали своих клиентов» и контролировали транзакции, происходящие через учреждение. Однако такое наблюдение не распространяется на транзакции, которые происходят между людьми без участия учреждения. Например, BSA не применяется, когда денежные средства переходят в руки между двумя людьми, что позволяет людям совершать в частном порядке.

Несмотря на то, что невозможно отслеживать денежные транзакции в способе, предписанном BSA, стаблеки могут отслеживать через блокчейн, когда они перемещаются между держателями, даже когда передача между кошельками, которые не являются неисправными посредниками. Эта характеристика заманчиво для тех, кто может захотеть расширить наблюдение за BSA за пределы его и без того обширных (и конституционно немощных) границ.

По сути, транзакции цифровых активов, которые действительно являются одноранговыми, не должны подвергаться большему государственному наблюдению, чем одноранговые транзакции наличными. Применение положений о отмывании денег к неустановленным кошелькам, которые более близко напоминают физические кошельки с наличными, чем банковские счета, станет огромным расширением финансового наблюдения и нежелательным вторжением в способности американцев приказывать их финансовой жизни за пределами глаз правительства.

Как гения, так и стабильные действия дают понять - в различных степени - что эмитенты стаблеки должны иметь программы идентификации клиентов только для клиентов, которые либо хранят учетные записи «с разрешенным эмитентом по допустимым платежам» (гениальность), либо «первоначальные владельцы» платежной стаблейки (стабильный).

Но другие требования BSA, которые законопроекты навязывают эмитентам стаблека, включая поддержание программ соответствия отмывания по борьбе с деньгами, сохранение записей о транзакциях StableCoin, мониторинг и отчетность о подозрительной деятельности, не так явно ограничены. Это оставляет дверь открытой для навязывания более широких требований наблюдения на транзакциях на стаблеки, которые происходят от эмитента, что было бы серьезным вторжением в права американцев в частном порядке.

К счастью, спонсоры обоих законопроектов, похоже, узко читают обязательства по надзору. Представитель Брайан Стейл (R-WI), один из спонсоров стабильного акта, объяснил во время наценки законопроекта, что требует надзора BSA «Каждого самодовольного кошелька», будет «драматическим вторжением в личную свободу» и что «американцы не должны относиться так же, как финансовые учреждения». И сенатор Билл Хагерти (R-TN), один из спонсоров Закона о гении, заявил во время наценки этого законопроекта, что «эмитенты для мониторинга транзакций по различным блокчейнам будут дорогостоящими и ... отнимают много времени».

Это мнение о объеме налагаемых обязательств BSA должно быть четко отражено в тексте обоих законопроектов, чтобы окончательно закрыть дверь к более обширным будущим интерпретациям.

Несмотря на характеристики некоторых скептических членов Конгресса, сохранение финансовой конфиденциальности - это не просто подарок для преступников. Легкий правительственный доступ к финансовой информации создает риски для всех, особенно с непопулярными политическими взглядами или кому -либо еще в меньшинстве. Такое наблюдение противоречит правам свободных людей (включая права, признанные в Конституции США) жить без необоснованного государственного мониторинга. Одним из шагов к обеспечению того, чтобы эти права не были дальше нарушены, состоит в том, чтобы гарантировать, что рассматриваемое законодательство о стаблеконе, рассматриваемое однозначно защиты от транзакций по наблюдению, происходящих без финансового посредника.