💬 Ключ к повышению роста на токеновом рынке кредитных средств: финансирование трансграничных платежей | Мнение

Ключ к повышению роста на токеновом рынке кредитных средств: финансирование трансграничных платежей | Мнение

Раскрытие: взгляды и мнения, выраженные здесь, относятся исключительно к автору и не представляют взгляды и мнения Crypto.news.

За последнее десятилетие рынок токенизированного кредита вырос на новую высоту. Индустрия, которая преобразует традиционные кредитные продукты, такие как кредиты, облигации или другие долговые инструменты, в цифровые токены, которые существуют на блокчейне, помогли демократизировать мир инвестиций для большего количества участников, причем каждый из выданных токена представляет собой часть основного кредитного актива. Это дробь позволяет легко обменять, передавать и управлять токеном на децентрализованных платформах.

На сегодняшний день ведущие учреждения были выпущены 10 млрд. Долл. США, в том числе Всемирный банк и город Лугано. Растущая популярность рынка связана с существенными преимуществами, которые он предлагает - повышенную ликвидность, прозрачность и доступность. Инвесторы теперь могут покупать и продавать части кредитов или облигаций, что делает эти традиционно неликвитные активы более гибкими и торговыми. Прозрачная, неизменная бухгалтерская книга блокчейна гарантирует, что все транзакции будут безопасными и проверенными в режиме реального времени, снижая мошенничество и увеличивая доверие. Кроме того, токенизированные кредитные продукты открывают дверь для более широкого пула инвесторов, снижая входные барьеры, позволяя даже небольшим участникам инвестировать в активы, которые когда-то были ограничены крупными институциональными игроками. Поскольку больше финансовых учреждений и платформ применяют токенизацию, ожидается, что этот рынок будет расширяться, преобразуя, как выпускаются, торгуются и управляются кредитными продуктами.

Тем не менее, несмотря на этот прогресс, рост токенизированного кредитного рынка все еще ограничен одной критической проблемой: возврат инвестиций. Децентрализованные финансы в настоящее время предлагают более низкую урожайность по сравнению с традиционными рынками кредитования, особенно в текущей среде высокого уровня.

Это может быть решено путем предоставления финансирования для трансграничных платежей, поскольку это идеальный вариант использования для расширения токенового рынка кредита и разблокировки более высокой доходности, предлагая постоянные денежные потоки и естественное соответствие для скорости и экономии блокчейна.

Основные проблемы: низкая урожайность и волатильность

Общее распределение токенизированного кредитного рынка остается относительно небольшим по сравнению с размером много триллионного мирового рынка облигаций. Ограниченное распределение в значительной степени связано с проблемами ликвидности, нерешительности инвесторов относительно урожайности и регулирующей неопределенности.

Что касается доходов, то токенированный кредитный рынок в настоящее время предлагает среднюю доходность около 9,65% на 10 миллиардов долларов токеновых активов. Несмотря на то, что это может показаться привлекательным по сравнению с традиционными доходами облигаций, с 2018 по 2023 год активные частные кредитные рынки составили 12%, что привело к тому, что многие инвесторы по -прежнему рассматривают дефициту как нестабильный и неопределенный. Следовательно, чтобы открыть дальнейший рост, очень важно, чтобы отрасль решала связанные с доходностью проблемы и повышает доверие инвесторов в новаторском классе активов.

Институциональные инвесторы требуют не только высокой доходности, но и стабильности и предсказуемости. На традиционных кредитных рынках низкая волатильность и надежные потоки дохода являются ключевыми факторами инвестиционных потоков, тогда как сектор DEFI по -прежнему рассматривается как зарождающийся и нестабильный. Экосистема должна доказать, что она может принести привлекательную, скорректированную на риск доходность как для институциональных, так и для розничных инвесторов. Это означает повышение надежности платформ и расширение диапазона доступных классов активов, таких как платежи.

Увеличение урожайности для повышения роста

Чтобы повысить применение и привлечь больше капитала на токенированные кредитные рынки, необходимо несколько стратегий, чтобы сделать урожайность более привлекательной:

Поиск новых классов активов для токенизации

Чтобы обеспечить устойчивый рост на рынке токенизированного кредита, необходимо изучить новые классы активов. Нынешний ландшафт в значительной степени фокусируется на инструментах с фиксированным доходом, но в секторах есть неиспользованные возможности, включая недвижимость, права интеллектуальной собственности, роялти и даже углеродные кредиты.

Тем не менее, платежная индустрия представляет лучший класс активов для расширения токенового кредитного рынка. Играя фундаментальную роль во всей глобальной торговле, индустрия платежей обрабатывает чрезвычайно высокие объемы транзакций с в значительной степени последовательной доходностью. Трансграничные платежи имеют особую процент; Каждый поставщик должен поддерживать достаточную ликвидность в каждой юрисдикции, в которой он работает для обеспечения быстрых и недорогих транзакций, формируя значительное бремя для начинающих основателей и масштабирования платежных компаний.

Это бремя создает огромную неэффективность и блокирует капитал, который в противном случае может быть инвестировано или иным образом использовать более продуктивно в других местах. Токенизированный кредитный рынок предлагает эффективное решение этой проблемы, кредитования трансграничных платежных компаний, позволяющих им управлять предварительно финансируемыми счетами в большем количестве юрисдикций, достигая рынка, неиспользованного традиционными кредиторами из-за высоких воспринимаемых рисков и процессов должной осмотрительности архаики. Используя залог на цепь для кредитов и предлагая очень гибкие кредитные линии, токенизированный кредитный рынок может идти туда, где традиционный рынок частного кредитования никогда не может, получая доступ к ключевому источнику объема транзакций и более высокой доходности.

Будущее токенизированных кредитных рынков

Поскольку токенированный кредитный рынок продолжает развиваться, финансирующие платежные компании выделяются в качестве важного класса активов, который может генерировать более высокую доходность и привлекать больший капитал, что позволяет токенированному рынку кредитного, чтобы сделать следующий шаг в своем росте.

Чтобы обеспечить процветанию более широкой экосистемы DEFI, сектор должен сосредоточиться на повышении ликвидности, стабилизации урожайности и диверсификации в новые классы активов, будь то платежная индустрия или любой другой сектор с высоким спросом на гибкую ликвидность в цепочке.

Мулукоу Санох - опытный инвестор и оператор, с частным акционерным и инвестиционным банковским обслуживанием в своем арсенале. Он стал соучредителем Cassava, крупнейшей в Африке платформе Web3, и привел ключевые инвестиции в Adaverse, венчурной руке Cardano. Он был на Forbes 30 до 30 2023.