💬 Торговля медью: советы и стратегии торговли медью

Торговля медью: советы и стратегии торговли медью

Торговля медью: советы и стратегии торговли медью

Медь является глобальным товаром, который имеет несколько ключевых применений в промышленности и тесно связан с экономическим ростом. Торговля медью часто используется хеджерами и спекулянтами в качестве защиты или эксплуатации будущих ценовых движений. Как частные лица, так и учреждения могут участвовать в торговле медью и медью, что делает этот металл популярным в сфере торговли сырьевыми товарами.

Зачем торговать медью и как работает торговля медью?

Одним из преимуществ торговли медью является доступность. Медь торгуется различными способами, такими как фьючерсы, опционы, акции и CFD. Вы также можете получить доступ к меди через медные ETF (биржевые фонды), такие как CPER (Индексный фонд меди США) или JJCB (субиндекс меди iPath Series B Bloomberg Total Return ETN).

Медь — мягкий ковкий металл, обладающий свойствами золота и серебра. Он получает большую часть своего спроса от строительства зданий, транспортного оборудования и электронных продуктов. Он является сильным проводником электричества и тепла и, следовательно, имеет широкий спектр промышленных применений, что также позволяет торговать большими объемами, что хорошо для трейдеров, поскольку это может привести к уменьшению спредов и потенциально более чистым графическим моделям.

Изменения цен на медь в значительной степени зависят от спроса со стороны стран с формирующимся рынком, таких как Китай и Индия. Во времена экономического роста эти страны требуют больших количеств меди, спрос на которую способствует увеличению цены на металл. С другой стороны, во время экономических спадов спрос на медь падает, и цена также имеет тенденцию к падению. Трейдеры должны знать об этой динамике при торговле медью.

Многие торговцы медью используют технический и/или фундаментальный анализ для обоснования своей торговой стратегии, которая помогает трейдеру предсказать, будет ли цена на медь расти или падать. Когда трейдер уверен в своем прогнозе, он может покупать или продавать медь, пытаясь получить прибыль от движения цен. Таким образом, торговая стратегия также может помочь трейдеру управлять своим риском, определять сигналы на покупку и продажу на рынке и устанавливать разумные уровни тейк-профита и стоп-лосса с целью положительного соотношения риска и вознаграждения.

Просмотрите текущее движение цен на медь на нашем графике

Часы торговли медью

Медь торгуется на CME Globex и CME ClearPort:

Воскресенье – пятница 18:00 - 5:00 вечера. (с 17:00 до 16:00 по чикагскому времени / CT) с 60-минутным перерывом каждый день, начиная с 17:00. (16:00 по тихоокеанскому времени)

Какие факторы влияют на цену меди?

Доллар США

Как и многие другие металлы, медь обратно пропорциональна (см. диаграмму ниже) доллару США, что означает, что когда доллар США обесценивается, цены на медь обычно растут, и наоборот. Важно отметить, что эта связь не является взаимно однозначной (дельта 1), но имеет высокую степень корреляции.

Причина, по которой доллар США оказывает влияние на медь, заключается в том, что медь оценивается в долларах США. Например, когда доллар падает, покупателю придется заплатить меньше своей национальной валюты, чтобы купить определенное количество меди. Следовательно, товар (медь) становится дешевле покупать. Это, как правило, вызывает увеличение спроса и, в конечном итоге, рост цен на медь.

Представление обратной корреляции графика меди и доллара США:

График подготовлен Уорреном Венкетасом, TradingView

Масло

Рафинирование меди включает плавление металла для удаления примесей. Этот процесс является чрезвычайно энергозатратным и составляет большую часть общих затрат. Цены на нефть, как правило, следуют той же траектории, что и медь (см. график ниже). При этом на цены на нефть влияют многие из тех же факторов, что и на медь, что может поддерживать традиционные позитивные отношения. Независимо от специфики ясно видно, что между медью и нефтью существует взаимосвязь, что может дать ценную информацию о рынке меди. Популярность возобновляемых источников энергии растет, что может нарушить историческую динамику цен на медь и нефть.

График подготовлен Уорреном Венкетасом, TradingView

Медь как барометр глобального роста

Медь часто связывают с промышленным ростом и, следовательно, с общим экономическим ростом. Инфраструктура, производство и строительство в настоящее время играют огромную роль в экономическом росте, который в значительной степени зависит от меди. Потребление (спрос) на медь, как правило, отражается на цене на медь, поскольку увеличение спроса обычно сопровождается повышением цены на медь и наоборот. Медь широко считается королем среди неблагородных металлов, поскольку это наиболее широко используемый металл как в странах с формирующимся рынком, так и в странах с развитой экономикой.

Наблюдается общая экономика спроса и предложения, которую можно использовать в качестве эмпирического правила при торговле медью:

Основное влияние на спрос/предложение меди оказывает Китай. Китай является крупнейшим покупателем меди в мире. Хотя у Китая есть собственные рудники, китайский спрос требует дополнительных поставок, которые поступают из других крупных стран-производителей меди. Вот почему китайская экономика является таким важным фактором, который следует учитывать при торговле медью. Если Китай продолжит свою траекторию роста, можно ожидать устойчивого спроса на медь (см. график ниже). Важно отметить, что Китай полон решимости быть самодостаточным в долгосрочной перспективе, что может нарушить будущую динамику спроса/предложения.

Медь и FTSE China A50 отображают положительную корреляцию:

График подготовлен Уорреном Венкетасом, TradingView

Поставка меди и себестоимость производства

Добыча меди в основном сосредоточена в Южной Америке, что может иметь большое влияние на цену меди. Нехватка предложения, качество меди и колебания производственных затрат могут оказывать влияние на цену. Это приводит к специфическому для страны риску, который может повлиять на поставку из-за политической нестабильности или проблем, связанных с работой.

В середине 2018 года чилийские рабочие (крупнейший в мире производитель меди) заявили, что устроят забастовку, если их требования о повышении заработной платы не будут выполнены. Это привело к значительному манипулированию ценами на медь, поскольку может возникнуть угроза дефицита предложения, что приведет к скачку до многолетних максимумов того времени (см. график ниже).

Реакция цен на медь на забастовку меди в Чили:

График подготовлен Уорреном Венкетасом, TradingView

Медь как инвестиция

Медь исторически считалась товаром без особых инвестиционных преимуществ. Большая часть сделок с медью осуществлялась в качестве хеджирования будущих ценовых колебаний, чтобы зафиксировать конкретную цену. Ситуация изменилась за последние несколько десятилетий, поскольку спекулятивные трейдеры усилили свое влияние на цены на медь. Крупные учреждения и хедж-фонды увеличили свою долю в меди как инвестицию, тесно связанную с экономическим ростом. Например, управляющий фондом, оптимистично настроенный в отношении экономического роста, может также быть оптимистично настроен в отношении меди. В этом может быть некоторая цикличность, и это может быть хорошим инструментом диверсификации вдали от традиционных альтернатив.

Торговля медью: стратегии

Универсальность меди и ее зависимость от различных фундаментальных факторов создают разнообразные комбинации с точки зрения торговых стратегий. Торговые стратегии могут быть чисто техническими, фундаментальными или их комбинацией. Понимание того, как технические и фундаментальные компоненты работают как по отдельности, так и в унисон друг с другом, может привести к комплексной стратегии торговли медью.

Пример технической стратегии:

Пример ниже включает в себя несколько методов технического анализа для принятия торгового решения. Важно отметить, что это только один из различных подходов, которые могут быть реализованы в технической стратегии.

Чтобы узнать больше об альтернативных технических торговых стратегиях, посетите наш образовательный центр DailyFX!

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

На приведенном выше недельном графике меди используется ценовое действие, уровни поддержки и сопротивления, а также технический индикатор для определения возможного сетапа на медь. Рисунок восстановления Фибоначчи берется от минимума января 2016 года до максимума июня 2018 года. Этот рисунок привел к нескольким зонам поддержки и сопротивления. Понятно, что некоторые из этих зон являются областями слияния, которых придерживается/уважает цена.

Минимум 1,93 доллара за фунт (черный цвет) был значительным уровнем поддержки, когда цена приблизилась к марту 2020 года. С технической точки зрения, по мере того, как цена приближалась к минимуму 2016 года, склонность была бы к покупке, если бы цена не пробила зону поддержки 1,93 доллара.

Индекс относительной силы (RSI) поддержал это обоснование сигналом перепроданности ниже уровня 30 (синий). Сочетание этих двух простых приемов дало более сильную мотивацию для открытия длинной позиции. В этом случае длинная сделка была бы успешной, поскольку цена развернулась в сторону текущего среднесрочного восходящего тренда.

Пример базовой стратегии:

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

Знакомство с фундаментальными рычагами, задействованными в торговле медью, позволит использовать соответствующие торговые стратегии. На приведенном выше дневном графике показано влияние глобальной пандемии COVID-19 и ее влияние на медь.

Возвращаясь к факторам, влияющим на медь, хорошо известно, что медь сильно коррелирует (положительно) с экономическим ростом. Таким образом, сбой в экономическом росте теоретически должен нарушить тонкости спроса и предложения. В связи с глобальной пандемией, разразившейся в начале 2020 года, разумно прогнозировать спад экономического роста по мере распространения вируса по всему миру.

Как и ожидалось, снижение темпов экономического роста последовало за медью. С января 2020 года до середины марта 2020 года цены на медь упали примерно на 30% из-за пандемии COVID-19. Это один из таких сценариев, при котором понимание динамики основных принципов торговли медью может привести к принятию взвешенных решений.

Пример фундаментальной и технической стратегии:

Использование как фундаментального, так и технического анализа в торговой стратегии требует больше времени, но эти дополнительные усилия могут привести к получению более качественной модели, поскольку она будет включать больше входных данных. В начале 2019 года цены на медь торговались на полуторагодичном минимуме из-за торговой напряженности между США и Китаем, а также снижения объемов импорта китайцами. Однако по мере того, как напряженность в торговых отношениях спадала благодаря поддержке более слабого доллара США, цены на медь выросли в течение следующих нескольких месяцев.

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

Управление этими сложностями с точки зрения торговли может начаться с базовой технической настройки, начиная с простой коррекции Фибоначчи. Рисунок Фибоначчи выше был взят от минимума января 2016 года до максимума июня 2018 года, как и в предыдущем техническом примере. Использование только Фибоначчи показывает, что 50%-ная зона 2,62 доллара за фунт является ключевой областью поддержки в начале января. На данный момент нет направленного смещения, поскольку колеблется вокруг этой зоны поддержки.

Именно здесь фундаментальные факторы играют неотъемлемую роль в торговле медью. Участники рынка, которые следят за макроэкономическими событиями, такими как торговые переговоры между США и Китаем, будут знать о снижении волатильности и напряженности вокруг этой темы, поскольку она постепенно исчезает. Учитывая это знание, дополненное падающим долларом США, вероятность роста цен на медь в ближайшем будущем усилится. При ценах, соответствующих 50% уровню Фибоначчи 2,62 доллара за фунт, и бычьей макроэкономической среде трейдер на медь может открыть длинную позицию из этой зоны поддержки в ожидании восходящего движения цены.

Стоп-лоссы можно было бы разместить на минимуме недавнего колебания в районе зоны поддержки $2,54-$2,56 (черный цвет) для более склонных к риску трейдеров или на уровне 50% $2,62 для более склонных к риску трейдеров. Управление рисками является ключом к любой стратегии, и его следует практиковать последовательно и надлежащим образом, чтобы обеспечить разумную торговлю.

Следующим уровнем сопротивления был бы уровень Фибоначчи 38,2% по $2,79 за фунт, где трейдеры могут закрыть длинные позиции и искать возможные развороты или продолжение и без того сильного бычьего движения. В этом случае индикатор скользящей средней (MA) был полезен, поскольку 50-дневная MA (красная) пересекла 100-дневную MA (черная), что указывает на бычье движение цены. Это пересечение появилось в середине января 2019 года, и при устойчивых благоприятных макроэкономических условиях цены на медь продолжили рост. Дополнительные входные данные, такие как бычье пересечение MA, могут дать трейдерам информацию, необходимую для выбора целевой сделки.

Как торговать медью: резюме

Медь превратилась в хорошо диверсифицированный металл, и теперь ее можно рассматривать как возможность для инвестиций. Проницательная интерпретация технических и фундаментальных показателей меди может предоставить участникам рынка выгодные позиции для использования движения цены. Эти широкомасштабные влияния на медь могут оказаться трудными для понимания, но более широкое знакомство и осведомленность должны обеспечить большую ясность.

Ресурсы, которые помогут вам торговать медью

Как начинающие, так и опытные трейдеры могут извлечь выгоду из множества ресурсов, которые DailyFX предоставляет для информирования торговых стратегий и повышения уверенности при торговле сырьевыми товарами, такими как медь: