💬 Прогноз цен на серебро: кратеры XAG/USD из-за того, что реальная доходность заигрывает с положительной территорией

Прогноз цен на серебро: кратеры XAG/USD из-за того, что реальная доходность заигрывает с положительной территорией

ПРОГНОЗ ЦЕНЫ НА СЕРЕБРО:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: S&P 500, Nasdaq 100, прогнозы Dow Jones — дисперсия отскока

Цены на серебро (XAG/USD) резко упали в четверг, снизившись на 2,8% до 24,50 доллара, отслеживая аналогичное, но менее выраженное движение золота, вызванное ростом доходности: 10-летние облигации США выросли до 2,94%, что близко к многолетним максимумам. ранее, на этой неделе. Однако самый разрушительный удар по драгоценным металлам наносится не номинальным, а реальным ставкам. В связи с этим важно подчеркнуть, что 10-летние казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), хороший показатель реальных ставок, впервые с 2020 года вот-вот станут положительными (см. диаграмму ниже).

Источник: Си-Эн-Би-Си.

По мере того, как Федеральная резервная система продвигает свои планы по агрессивной нормализации денежно-кредитной политики, а наблюдаемый ИПЦ вместе с инфляционными ожиданиями начинает снижаться, реальные ставки будут расти, оказывая давление на активы, которые не приносят никакого дохода, такие как серебро. Еще одним сдерживающим фактором для этого металла, имеющего множество промышленных применений, является замедление экономической активности. Хотя его долгосрочный прогноз остается оптимистичным из-за революции в области чистой энергии, краткосрочный спрос может ослабнуть, если рост замедлится. На данный момент значительный экономический спад не является базовым сценарием, но представляет собой угрозу, за которой стоит следить из-за пагубных последствий, которые он может оказать на сырьевые товары.

Хотя баланс рисков для драгоценных металлов в ближайшие месяцы сместится в сторону ослабления на фоне роста реальной доходности и укрепления доллара США, ситуация может быстро измениться, если геополитическая напряженность из-за войны на Украине обострится. Золото и серебро также выступают в качестве убежища, поэтому их цены могут вырасти, если военный конфликт в Восточной Европе выйдет из-под контроля и вызовет панику на финансовых рынках. Тем не менее, трейдеры должны следить за развитием событий в регионе, чтобы лучше оценить перспективы как XAG/USD, так и XAU/USD.

С точки зрения технического анализа, после резкого падения на этой неделе цена на серебро упала ниже своей 50-дневной скользящей средней и теперь пытается пробиться ниже ключевой поддержки около 24,50 доллара. Если этот уровень будет решительно признан недействительным с недельным закрытием ниже него, металл может ускорить свое снижение и направиться к 24,18 доллара, 50%-ному восстановлению Фибоначчи ралли декабря 2021/марта 2022 года. При дальнейшем ослаблении акцент смещается на 200-дневную SMA, за которой следует 23,53 доллара. С другой стороны, если покупатели вернутся и восстановят контроль над рынком, первоначальное сопротивление появится на уровне 24,85 доллара, а затем 25,40 доллара.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА ЦЕНЫ НА СЕРЕБРО

График цен на серебро, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, автором