💬 Как глобальная ликвидность питает рост цен на биткойн

Как глобальная ликвидность питает рост цен на биткойн

Биткойнские колебания цены часто оцениваются с использованием метрик на цепь, технических показателей и макроэкономических тенденций. Тем не менее, одним из наиболее недооцененных, но значительных факторов в ценовой действии Биткойн является глобальная ликвидность. Многие инвесторы могут недооценивать этот показатель или даже неправильно понимать, как он влияет на циклические тенденции BTC.

Оглавление

Влияние на биткойн

С ростом обсуждений на платформах, таких как Twitter (x) и аналитики, рассекающие диаграммы ликвидности, понимание взаимосвязи между глобальной ликвидностью и биткойнами стало решающим для трейдеров и долгосрочных инвесторов. Тем не менее, недавние расхождения предполагают, что традиционные интерпретации могут потребовать более тонкого подхода.

Следующие эмоции pic.twitter.com/w3flghlwn4 - Bitcoin Magazine Pro (@bitcoinmagpro) 5 марта 2025 г.

Следующие эмоции pic.twitter.com/w3flghlwn4

Глобальная денежная масса M2 относится к общей ликвидной денежной массе, включая денежные средства, проверку депозитов и легко конвертируемые активы вблизи денег. Традиционно, когда Global M2 расширяется, капитал ищет более высокие активы, включая биткойны, акции и товары. И наоборот, когда M2 контракты, активы риска часто снижаются в стоимости из -за более жестких условий ликвидности.

Посмотреть живой график

Исторически мы видели, как цена Биткойна следует за глобальным расширением M2, ростом, когда ликвидность увеличивается и страдает во время сокращений. Тем не менее, в этом цикле мы видели отклонение: несмотря на постоянное увеличение глобального M2, ценовое действие Биткойна показало несоответствия.

Изменения в годовом исчислении

Вместо того, чтобы просто отслеживать абсолютную стоимость глобального M2, более проницательным подходом является анализ его ставки изменений в годовом исчислении. Этот метод объясняет скорость расширения или сокращения ликвидности, выявляя более четкую корреляцию с производительностью Биткойна.

Когда мы сравниваем возврат биткойнов в годовом исчислении (YOY) с глобальными изменениями M2 YOY, возникают гораздо более сильные отношения. Самые сильные пробеги биткойна совпадают с периодами быстрого расширения ликвидности, в то время как сокращения предшествуют снижению цен или продлению этапов консолидации.

Посмотреть живой график

Например, на этапе консолидации Биткойна в начале 2025 года Global M2 неуклонно увеличивался, но его скорость изменений была плоской. Только когда расширение M2 ускоряется заметно может разорвать биткойны в сторону новых максимумов.

Задержка ликвидности

Другое ключевое наблюдение заключается в том, что глобальная ликвидность не влияет на биткойн мгновенно. Исследования показывают, что Биткойн отстает от глобальных изменений ликвидности примерно на 10 недель. Сдвинув глобальный индикатор ликвидности вперед на 10 недель, корреляция с биткойнами значительно усиливается. Тем не менее, дальнейшая оптимизация предполагает, что наиболее точное отставание составляет от 56 до 60 дней или приблизительно два месяца.

Bitcoin Outlook

В течение большей части 2025 года глобальная ликвидность находилась в сплюдивающей фазе после значительного расширения в конце 2024 года, которая приводила к новым максимумам. Это выравнивание совпало с консолидацией и восстановлением Биткойна до 80 000 долларов. Однако, если исторические тенденции сохраняются, недавнее возрождение роста ликвидности должно привести к другой ноге для BTC к концу марта.

Заключение

Мониторинг глобальной ликвидности является важным макро -индикатором для ожидания траектории биткойнов. Однако вместо того, чтобы полагаться на статические данные M2, сосредоточив внимание на его скорости изменений и понимании двухмесячного эффекта лага, предлагает гораздо более точную структуру прогнозирования.

Поскольку глобальные экономические условия развиваются и центральные банки корректируют свою денежно -кредитную политику, на ценовое действие Биткойн будет по -прежнему влиять тенденции ликвидности. В ближайшие недели будут ключевыми; Биткойн может быть готов к серьезным шагу, если глобальная ликвидность продолжит его возобновление ускорения.

Понравилось? Изучите больше о сдвигах цен на биткойны и рыночных циклах в нашем недавнем руководстве по освоению данных в биткойнах в цепочке.

Освоение данных в биткойнах в цепочке

Отказ от ответственности: эта статья предназначена только для информационных целей и не должна считаться финансовой консультацией. Всегда проводите собственное исследование, прежде чем принимать какие -либо инвестиционные решения.

Этот пост, как глобальная ликвидность питает рост цен на биткойн впервые появился в журнале Bitcoin и написан Мэттом Кросби.